по состоянию на 25 января 2005 года

<<< Главная страница | < Назад

Возвратный лизинг

 

Как показывает практика, несмотря на достаточно широкое распространение лизинговых операций сделкам так называемого возвратного лизинга уделяется недостаточно внимания со стороны финансово-экономических служб предприятий. Возможно, это объясняется их большой загрузкой и значительными объемами текущей работы или же недостаточной информированностью.

Попробуем разобраться, что такое возвратный лизинг, и на конкретных примерах проанализировать, есть ли у предприятия реальная возможность улучшить посредством таких сделок показатели своей финансово-хозяйственной деятельности и решить вопросы ликвидации дефицита оборотных средств и неудовлетворительной платежеспособности.

Согласно Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге, к которой присоединилась Республика Беларусь (Указ Президента Республики Беларусь от 2 июля 1998 г. № 352), а также в соответствии со ст. 3 Конвенции о межгосударственном лизинге, ратифицированной Законом Республики Беларусь от 9 ноября 1999 г. № 309-З, под возвратным лизингом понимается сделка по реализации имущества его собственником по договору купли-продажи лизинговой компании для последующей передачи этого имущества в лизинг бывшему собственнику. В результате один из контрагентов такой сделки выступает сначала в качестве продавца по договору купли-продажи, а затем – в качестве лизингополучателя (по договору  финансовой аренды), т.е. продавец становится лизингополучателем. Лизингодатель выполняет свои обычные функции: сначала выступает покупателем объекта лизинга, а далее передает приобретенное имущество в лизинг своему клиенту. Таким образом, операция возвратного лизинга представляет собой разновидность финансового лизинга.

Министерство экономики Республики Беларусь в своем письме от 19 февраля 2002 г. № 06-03-03/1244 «О возвратном лизинге» пояснило: Нормативные правовые акты не содержат положений, препятствующих будущему лизингополучателю выступать продавцом объекта лизинга и использовать его для предпринимательских целей на условиях возвратного лизинга.

Возвратный лизинг применяется, когда собственник имущества имеет острую потребность в денежных средствах и посредством данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

Теперь на условных примерах рассмотрим, какие возможности предоставляет сделка возвратного лизинга предприятию.

1.Продажа лизинговой компании недавно приобретенного предприятием оборудования

 

Допустим, что в апреле текущего года за счет собственных средств предприятие приобрело технологическое оборудование стоимостью 60 000 000 руб. (в т.ч. НДС по ставке 20 % – 10 000 000 руб.). Оборудование получено, оплачено и введено в эксплуатацию в качестве основного средства также в апреле. Амортизационный фонд на 1 апреля составлял 70 000 000 руб. По расходу забалансового счета 010 «Амортизационный фонд воспроизводства основных средств» списана сумма, равная стоимости приобретенного оборудования. Льготой по налогу на прибыль предприятие не воспользовалось.

Срок полезного использования оборудования – 5 лет. Сумма амортизации, начисляемой по оборудованию за 1 месяц, составляет 833 000 руб.

5 0000 000руб.(ст-ть оборудования без НДС / (5летх12месяцев)

В июле текущего года предприятие ощутило острый недостаток оборотных средств по ряду причин:

• приближение сроков расчетов по крупным долгам;
• возможность по приемлемой цене приобрести крупную партию сырья, материалов  для производства, что позволит удержать себестоимость продукции в запланированном размере;
• возможность заключить крупный выгодный долгосрочный контракт.

Предприятию в достаточно короткий срок необходимы свободные денежные ресурсы. Для получения банковского кредита требуется время на открытие ссудного счета, оформление значительного числа документов, разработку бизнес-плана, технико-экономического обоснования кредитуемой сделки и др. Кроме того, кредит запрашивается и используется на определенные цели (приобретение сырья, материалов, выплата зарплаты и т.п.), в то время как у предприятия могут возникнуть проблемы расчетов по таможенным платежам, с бюджетом, а на эти цели банковский кредит не выдается.

Возникшую проблему оперативно может решить лизинговая компания, выкупив оборудование у предприятия и сразу же передав его в лизинг. Оборудование остается в распоряжении предприятия. В то же время появляется возможность вернуть в оборот предприятия отвлеченные ранее средства.

Рассмотрим движение денежных потоков и налогообложение таких операций.

В нашем примере по состоянию на 1 июля остаточная стоимость оборудования составила 48 334 000 руб. (первоначальная стоимость 50 000 000 руб. – амортизация за май 833 000 руб. – амортизация за июнь 833 000 руб.). На счете 18/21 числится незачтенный НДС в размере 7 500 000 руб. За апрель-июнь принято к вычету 2 500 000 руб. – 3/12 от суммы НДС, уплаченного поставщику оборудования в составе цены (10 000 000 руб. Ч 3/12). Реализацию оборудования предприятие производит по остаточной стоимости. Отметим, что в соответствии с п. 42 Инструкции о порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость, утвержденной постановлением Государственного налогового комитета Республики Беларусь от 29 июня 2001 г. № 94 (в редакции постановлений Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь от 17 июня 2002 г. № 63, от 31 января 2003 г. № 6) при реализации основных средств и нематериальных активов до истечения годичного срока с момента их оприходования не предъявленные к вычету суммы налога вычитаются в порядке, установленном для вычета налога по приобретенным товарам (работам, услугам). Как известно, при расчете сумм республиканского единого платежа (2 %) и сумм целевых сборов (2,5 %) суммы, отраженные в бухгалтерском учете на счете 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств»,  не учитываются.