по состоянию на 25 января 2005 года

<<< Главная страница | < Назад

Дистанционный анализ банка-контрагента с целью оценки его финансового состояния и установления на него лимитов на активные операции

Цель и значимость дистанционного анализа банка-контрагента

      

В настоящее время оценка рисков является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитные организации формируют специальные структурные подразделения, которые оценивают, прогнозируют банковские риски и затем выдают рекомендации по их минимизации. В настоящее время в литературе встречается около 80 видов рисков. Их можно разделить на несколько групп. Наиболее важным и крупным является кредитный риск. Кредитование клиентов – основная функция банков. На практике большую роль играет межбанковское кредитование (МБК). МБК является важной частью системы управления ликвидностью. Общеизвестно, что ликвидность можно купить. Встает вопрос у кого и за какую цену? Если банковская система испытывает недостаток ликвидных средств, то цена на МБК на внутреннем рынке будет высокой. Вполне возможно, что на внешнем рынке цена ресурсов ниже. Однако со стороны банка, размещающего ресурсы на межбанковском рынке, возникает риск невозврата или несвоевременного возврата ресурсов. Оценка данного вида кредитного риска является одной из функций службы риск-менеджемента. С целью ограничения риска работы с банками-контрагентами банк устанавливает лимиты на активные операции. Последние различаются в зависимости от вида операции, срока размещения, типа валюты. Таким образом, на один банк-контрагент может быть установлено несколько лимитов.

В современном мире банковский сектор стремительно развивается. Кредитные организации создаются и ликвидируются, объединяются и преобразовываются. По состоянию на 1 апреля 2003 г. в банковской системе Республики Беларусь действовали 29 кредитных учреждений, 4 банка находились в стадии банкротства, 17 банков исключены из реестра банков республики (не включая банки, которые изменили название или объединились с более крупными и перестали быть самостоятельными). То есть примерно 3 из 7 банков республики либо ликвидировались, либо находятся в стадии ликвидации. Вероятность сотрудничества с банком, который в будущем обанкротится, значительна. Похожие ситуации встречаются и в банковских системах других стран. Например, в Российской Федерации по состоянию на 1 апреля 2003 г. количество действующих кредитных организаций составляло 1285. У 469 банков отозвана лицензия на осуществление банковских операций (не исключены из книги государственной регистрации /КГР/), 900 банков ликвидировано (внесена запись в КГР). То есть количество банков с отозванными лицензиями (ликвидированных и находящихся в стадии ликвидации) превышает количество действующих. Следует отметить, что августовский кризис 1998 г. сильно повлиял на устойчивость российских банков, многие из них не выдержали этого экзамена. Все вышеизложенное подтверждает тот факт, что служба банка, ответственная за работу на межбанковском рынке, должна четко представлять финансовое состояние и возможности своего банка-партнера.

Как ни печально, но многие банки используют лимитную политику как инструмент борьбы за клиентов. Это проявляется в том, что одновременно несколько банков (чаще всего продавцы ресурсов) закрывают лимит на один банк. Далее идет массированная информационная атака. И если банк сильно зависел от МБК, то у него могут возникнуть проблемы с ликвидностью. Некоторые кредитные учреждения для выражения своего отношения к банку-корреспонденту придают лимитам эмоциональный и политический оттенок. Однако с точки зрения получения выгоды эта позиция не верна.

Виды операций, подлежащие лимитированию

 

Под лимитом понимается максимально допустимая, не обеспеченная покрытием, сумма средств, которую может разместить банк по всем видам активных операций, имеющим риск невозврата, либо несвоевременного возврата. В рамках этого определения лимитированию подлежат следующие операции:

• размещение средств на корреспондентских счетах;
• межбанковские кредиты и депозиты;
• конверсионные операции;
• документарные операции;
• учет векселей других кредитных учреждений.

Как известно, все коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед центральными (национальными) банками своих стран. В силу постоянного изменения внешних и внутренних факторов, воздействующих на финансовое состояние банка, перерасчет лимитов на банки также целесообразно производить ежемесячно. Более редкое осуществление данной процедуры приводит к резкому возрастанию риска неопределенности, замедляя вдобавок реакцию банка на негативные изменения во внешней среде.

Источники информации для анализа

      

Обычно банки при заключении Генерального и Межбанковского соглашений договариваются о ежемесячном обмене отчетностью, под которой понимаются официальные документы, направляемые в центральный (или национальный) банк своей страны. Чаще всего этими документами являются: баланс (развернутый до последнего уровня счетов бухгалтерского учета, представляется ежемесячно), отчет о прибылях и убытках (представляется ежеквартально), обязательные экономические нормативы (представляются ежемесячно). В Республике Беларусь действует система ЦОБО (централизованный обмен балансовой отчетностью) при поддержке Белорусского межбанковского расчетного центра (БМРЦ). Банки, входящие в эту систему, обязаны ежемесячно представлять баланс по счетам бухгалтерского учета по форме № 611 и отдельные экономические нормативы Национального банка Республики Беларусь. В настоящее время в эту систему входят 24 банка. Следует отметить, что в балансах банков (в разных странах по-разному) присутствует разбивка по видам валют (все валюты: национальная валюта/иностранная валюта; иностранная валюта: СКВ/ОКВ), указывается место нахождения (резидент/нерезидент), приводятся обороты по счетам бухгалтерского учета. Учитывая этот факт, можно проводить оценку валютного риска и деловой активности.

Минимальный период предыстории, на основе которого рассчитывается лимит, составляет 6 месяцев. При первичном анализе у банка может быть запрошена дополнительная внебалансовая информация:

список лицензий;

cписок главных акционеров банка (критерий отбора – доля в уставном капитале более 5%);

фактор внешней поддержки;

рейтинги международных агентств (если есть);

национальный рейтинг по масштабу операций (место в национальной банковской системе), кредитный рейтинг национальных агентств (если есть);

развитие и настоящее состояние филиальной сети (количество филиалов, их региональное размещение, представительства);

cписок банков-корреспондентов;

история развития банка.

Зачастую банки имеют свои собственные интернет-сайты, поэтому ответы на многие вопросы можно найти именно там. Также важна репутация банка в деловых кругах. В этом случае источником могут служить средства массовой информации (и их электронные версии).

 

Методика оценки финансового состояния

 

Методики оценки финансового состояния банка зависят от национальных особенностей бухгалтерского учета. Однако общие принципы анализа остаются неизменными. Многоуровневая система оценки позволяет учитывать качество политики, проводимой банком, динамику его развития, масштаб операций, благоприятность среды, в которой функционирует банк (страновой риск). Итоговый рейтинг получается путем взвешенного суммирования оценок по отдельным критериям. Рассмотрим эти критерии.

а) Качество политики, проводимой банком

Оценка качества политики является самой важной частью анализа банка-контрагента и включает в себя детальный анализ активной и пассивной частей баланса, ликвидности и эффективности работы банка. На каждый из подвидов анализа подбираются коэффициенты, средневременные значения которых сравниваются со значениями коэффициентов «эталонного банка».

               

Итоговая оценка качества политики является взвешенной суммой оценок коэффициентов. При этом необходимо учитывать значимость коэффициентов. Наибольший вес должны иметь коэффициенты, характеризующие уровень проблемной задолженности, достаточность созданных резервов, ликвидность, эффективность работы банка, степень капитализации. Обязательно необходимо предусмотреть систему отсечек, т.е. лимит на банки с заведомо плохим финансовым состоянием должен быть равен нулю.

Основными критериями для системы отсечек являются:

отрицательный собственный капитал;

наличие убытков в текущем году и непокрытых убытков прошлых лет;

большой удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле, не покрытой резервами;

чрезвычайно низкая ликвидность;

наличие большого объема неисполненных обязательств;

хроническое невыполнение обязательных нормативов центрального (национального) банка.

Как отмечалось выше, для оценки качества политики используется период не менее 6 месяцев. Целесообразно учитывать динамику коэффициентов и структурные преобразования активов и пассивов. Для этого присваиваются оценки прогнозным коэффициентам, которые потом суммируются с основными оценками и усредняются. Так как все оценки принадлежат отрезку [-1;1], то и итоговая оценка качества политики будет находиться в этом же отрезке. Как показывает практика, оценка качества политики ниже 0,2 говорит о том, что лимиты на такой банк следует закрывать.

б) Динамика развития

Оценка динамики развития подразумевает анализ основных показателей деятельности банка (валюты баланса, собственного капитала, иммобилизационных активов). Понятно, что несбалансированный рост активов при фиксированном собственном капитале может привести к невыполнению норматива достаточности капитала; опережающий рост иммобилизации (по сравнению с ростом активов и капитала) также нежелателен. Можно привести еще несколько подобных сравнений, главное, чтобы они правильно характеризовали динамику развития банка. Следует учитывать общие тенденции банковской системы. Если банк наращивает валюту баланса медленнее, чем банковская система в целом, то он теряет свои рынки. Такую динамику развития нельзя признать успешной. Итоговую оценку динамики развития удобно выражать числом от –1 до 1.

в) Масштаб операций

Считается, что крупные банки более устойчивы и надежны по сравнению с мелкими. Чтобы показать это, производится кластерный анализ банковской системы (разбивка банков по группам, внутри которых они сравнимы между собой). В некоторых странах центральный (национальный) банк либо ассоциация национальных банков для своего внутреннего анализа проводят кластеризацию. Проведем этот анализ на примере банковской системы Республики Беларусь.

Как отмечалось выше, в Беларуси на 1 апреля 2003 г. функционировало 29 банков.

Их можно разделить на 5 групп:

1. АСБ «Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Белпромстройбанк», ОАО «Приорбанк», ОАО «Белинвестбанк», ОАО «Белвнешэкономбанк»;
2. ЗАО «Межторгбанк», ЗАО «Славнефтебанк», ОАО «Белгазпромбанк», УП «Иностранный банк “Москва-Минск”», ЗАО «Инфобанк», ОАО «Технобанк»;
3. ОАО «Банк “Поиск”», ОАО «Белорусский народный банк», ОАО «Белорусский индустриальный банк», ЗАО «Абсолютбанк», ОАО «Джем-банк», ЗАО «РРБ-банк», ЗАО «Минский транзитный банк», ЗАО «Торгово-промышленный банк», ОАО «Золотой Талер», ЗАО «МинскКомплексБанк»;
4. ЗАО «Астанаэксимбанк», ЗАО «УБС Банк» (в силу малого времени существования выделены в отдельную группу);
5. ЗАО «Атом-банк», ЗАО «Северный Инвестиционный Банк», ОАО «Международный резервный банк», ОАО «Лоробанк», ОАО «Международный банк экономического сотрудничества» (в силу специфики работы и существенных льгот выделены в отдельную группу).

Следует отметить, что на системообразующие банки приходится более 80% активов всей банковской системы Республики Беларусь, АСБ «Беларусбанк» занимает около 45% рынка.

        

Метод прямого сравнения валюты баланса банка с максимальным показателем неэффективен в случае большого разрыва между лидерами и аутсайдерами. Поэтому условно каждой группе банков дадим свой интервал: системообразующие банки – 0,7 ¸ 1; средние банки – 0,4 ¸ 0,7; мелкие банки и приравненные к ним – 0 ¸ 0,4. Таким образом, оценка масштаба будет колебаться от 0 до 1. По изложенному принципу можно кластеризовать практически любую банковскую систему. Иногда практические трудности возникают с наличием полной информации о всех банках страны.

 

г) Страновой риск

Оценка странового риска должна отражать благоприятность экономической среды, в которой работает банк. Наглядными примерами могут служить ситуации сложившиеся в России в 1998 г., в Турции – в 2000 г., в Аргентине – в 2002 г. В результате странового кризиса могут пострадать все банки без исключения.

Анализ макроэкономических показателей страны с целью предвидения системного кризиса является очень сложной задачей. Наиболее эффективно с ней справляются международные рейтинговые агентства, в частности: Standart&Poor's, Fitch IBCA, Moody's, Capital Intelegens. Страновые кредитные рейтинги этих компаний говорят об экономической ситуации в стране. Рейтинги обычно разделяют на 3 группы: инвестиционные (не ниже уровня «BBB»), спекулятивные (от «С» до «BB»), дефолт («D»). Численное значение оценки странового риска должно принадлежать отрезку [0;0,25], поэтому рейтинги инвестиционной группы условно можно принять равными 0,25. Зависимость оценки странового риска от кредитного рейтинга государства приведена в табл. 1.

 

Таблица 1

 

Зависимость оценки странового риска от кредитного рейтинга