Представленные изменения в стоимости имущества необходимы для расчета рентабельности.

Валовый доход производственного предприятия рассматривается с двух точек зрения. С экономической точки зрения доход предприятия состоит из 2 частей – трудового дохода и дохода от собственности, а именно:

1. выручки от реализации результатов труда, т.е. валового дохода от видов деятельности;
2. поступлений за пользование имуществом, т.е. валового дохода от финансовых вложений и операций.

С бухгалтерской точки зрения доход – это экономическая выгода в денежном выражении или в натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее оценки. По данным приложения бухгалтерское выражение дохода равно 23 370 тыс. руб., доход экономический – 20 570 тыс. руб., т.е. в него не включена выручка от реализации имущества на сумму 2 800 тыс. руб.

Внереализационные доходы по своему содержанию имеют отношение как к продаже продукции (например, возврат списанной дебиторской задолженности), так и к возмещению ущерба, нанесенного имуществу.

Доход в виде выручки от реализации активов имеет специфические особенности, т.к. является источником их простого воспроизводства. Продажа недвижимости и оборотных средств представляет собой составную часть процесса кругооборота капитала.

Систематизация доходов предприятия может быть различной в зависимости от целей использования информации. Для планирования эффективной работы предприятия и управленческого учета результатов выполнения планов необходимо группировать доходы в зависимости от экономического смысла. Для целей налогового учета нужна информация о доходах по видам налогообложения. Финансовый учет нужен в процессе бюджетирования и для оценки исполнения бюджета. Бухгалтерский учет должен давать информацию для управленческого, финансового, налогового учета, а также для всевозможных групп экономических показателей.

Прибыль как экономическая категория свидетельствует о конечном результате деятельности субъекта хозяйствования и превышении доходов предприятия над текущими расходами. Прибыль, так же как и доходы, может быть получена в процессе производства продукции, работ и услуг, а также при условии передачи имущества третьим лицам с целью получения экономической выгоды.

Прибыль – это обобщающий показатель деятельности предприятия. Рост прибыли обеспечивает финансовую основу для расширенного воспроизводства активов, увеличения стоимости имущества собственников и дивидендов. В силу определенных обстоятельств или упущений в работе (превышение себестоимости продукции над ценой, уменьшение количества продаж, невыполнение договорных обязательств, штрафные санкции и т.д.) предприятие может нести убытки. Убытки уменьшают стоимость чистых активов и могут привести предприятие к банкротству.

Показатели прибыли или убытка являются исходной позицией для определения уровня экономической эффективности субъекта хозяйствования. Высокий уровень экономической эффективности является сигналом для инвесторов о целесообразности совместной инвестиционной деятельности. Инвестиционная привлекательность, в свою очередь, способствует развитию производства, повышению конкурентоспособности продукции, увеличению прибыли. Возникает эффект синергии, когда положительные факторы накладываются один на другой. Низкий уровень экономической эффективности, а тем более убыточность, не стимулируют инвестиционную активность внешних инвесторов и являются причиной ухудшения финансового состояния.

Прибыль различают:

• по видам деятельности (прибыль от промышленной продукции, ремонтных работ, транспортных услуг и т.д.);
• по видам продукции (прибыль от первого, второго и последующих изделий);
• по разновидностям дохода от управления капиталом (прибыль от сдачи имущества в аренду, от долгосрочных финансовых вложений в уставный капитал создаваемых предприятий, от передачи объектов интеллектуальной собственности по лицензионному соглашению, от ценных бумаг, от курсовой разницы и т.д.);
• по структурным подразделениям предприятия (прибыль бригады, цеха, центра финансовой ответственности, предприятия);
• по времени получения (прибыль за месяц, квартал, год);
• по полноте составных элементов (прибыль валовая, балансовая, чистая, дивиденды);
• по направлениям использования (капитализированная, выплаченная в качестве премии, переданная безвозмездно для благотворительных целей и т.д.);
• по методу группировки доходов и расходов (прибыль экономическая, бухгалтерская, налогооблагаемая, нераспределенная, остающаяся в распоряжении предприятия и т.д.);
• по степени обобщения (прибыль консолидированная и реструктурированная).

Для расчета показателей прибыли необходимо знать информацию о доходах и текущих расходах. Расходы бывают двух видов – текущие и капитальные. Капитальные расходы – это вложения в активы, т.е. инвестиции. Текущие расходы – это затраты на производство продукции, выполнение работ и оказание услуг, т.е. себестоимость товара по видам деятельности. В себестоимости продукции находят отражение перенесенная стоимость основных средств в виде амортизации и списанные на производство продукции материальные запасы как составная часть оборотных фондов. Текущие расходы, учитываемые при определении прибыли от управления капиталом, выступают в виде:

эксплуатационных издержек, иногда включаемых в состав арендного платежа;

отрицательной курсовой разницы;

расходов, связанных с демонтажом оборудования и т.д.

Методика расчета основных показателей прибыли предприятия

Валовая прибыль по видам деятельности = Выручка от реализации продукции по видам деятельности без налогов с продаж – Себестоимость продукции, работ, услуг.

Валовая прибыль от управления капиталом = Доходы от передачи имущества третьим лицам – Текущие расходы.

Валовая прибыль от внереализационных операций = Доходы от внереализационных операций – Расходы по внереализационным операциям.

Балансовая прибыль = Валовая прибыль по видам деятельности + Валовая прибыль от управления капиталом + Валовая прибыль от внереализационных операций.

Чистая прибыль (нераспределенная) = Балансовая прибыль – Налоги из прибыли.

Капитализированная прибыль = Чистая прибыль – Дивиденды – Текущие выплаты из прибыли.

Из примера, представленного в приложении, видно, что валовая прибыль от видов деятельности составила 2 500 тыс. руб., валовая прибыль от управления капиталом – 270 тыс. руб., валовая прибыль от внереализационных операций – 50 тыс. руб. Итого балансовая прибыль составила 2 820 тыс. руб.

Балансовая прибыль может также рассчитываться следующим способом:

Балансовая прибыль = Экономический доход – Текущие расходы с амортизацией.

По данным приложения балансовая прибыль составит 2 820 тыс. руб. (20 570 – 16 550 – 1 200).

Если по существующим правилам бухгалтерского учета балансовая прибыль рассчитывается на основании бухгалтерского дохода, то ее сумма составит 3 020 тыс. руб. (23 370 – 16 550 – 3 800).

В этом случае балансовая прибыль завышена на величину изменения стоимости активов в связи с имевшейся выручкой от реализации имущества.

Амортизационный фонд предприятия в примере равен 2 900 тыс. руб., в т.ч.:

1 000 тыс. руб. – амортизационные отчисления, включенные в себестоимость продукции;

200 тыс. руб. – амортизационные отчисления в составе арендного платежа;

900 тыс. руб. + 800 тыс. руб. – остаточная (недоамортизированная) стоимость проданных основных средств.

Кроме амортизационного фонда по долгосрочным активам, имеется возмещенная стоимость оборотных средств, полученная от их продажи, в размере 900 тыс. руб.

Приведенные расчеты прибыли и методический подход к осмыслению движения капитальной и текущей стоимости базируются на данных бухгалтерского учета, но используются в управленческом учете для принятия решений о путях повышения прибыли для каждого конкретного предприятия.

Рентабельность как понятие характеризует экономическую эффективность деятельности предприятия. Рентабельность как показатель – это относительная величина, в числителе которой представлена прибыль, а в знаменателе – затраты. Рентабельность, как правило, оценивается в процентах. Модель вычисления уровня рентабельности выглядит следующим образом:

Рентабельность (прибыльность, доходность), % = Прибыль / Затраты ´ 100 %

Поскольку есть несколько видов и множество показателей прибыли, а также много видов и показателей затрат, то количественная характеристика рентабельности также нуждается в классификации.

Исходя из понимания видов прибыли можно представить следующие виды рентабельности:

рентабельность (прибыльность) продукции, работ, услуг;

рентабельность имущества, переданного третьим лицам с целью получения дохода.

Исходя из понимания видов затрат можно представить следующие виды рентабельности:

рентабельность текущих затрат, т.е. отношение прибыли к себестоимости продукции, работ, услуг;

рентабельность (доходность) капитальных затрат, т.е. отношение прибыли к активам (пассивам) или к их составным частям.

По каждому виду рентабельности рассчитываются показатели, в которых детализируются количественные значения исходных данных по различным признакам, а именно:

по времени (рентабельность продукции за год, квартал, месяц);

по объекту (рентабельность предприятия, корпорации, производства, цеха, торгового подразделения и т.д.);

по степени детализации производственной программы (рентабельность единицы продукции или всего объема производства, рентабельность по одному виду деятельности или по всем видам деятельности);

по степени детализации доходов с капитала (рентабельность аренды, лизинга, вложений в производственные предприятия или в финансовые учреждения; рентабельность франчайзинга; рентабельность объектов интеллектуальной собственности, переданных по лицензионным соглашениям; рентабельность от долгосрочных или от краткосрочных финансовых вложений и т.д.).

По данным приложения выполнены расчеты некоторых показателей рентабельности:

Рентабельность продукции предприятия = Валовая прибыль от реализации продукции / Себестоимость продукции = 2 500 / 17 500 ´ 100 = 14,28 %.

Прибыльность продукции предприятия = Валовая прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции = 2 500 / 20 000 ´ 100 = 12,5 %.

Прибыльность продаж общая = Балансовая прибыль / Доходы предприятия = 2 820 / 20 570 ´ 100 = 13,71 %.

Прибыльность продаж чистая = Чистая прибыль / Доходы предприятия = 2 820 ´ 0,8 / 20 570 ´ 100 = 10,97 % (коэффициент 0,8 учитывает 20 % прибыли, выплачиваемой в качестве налогов из прибыли).

Рентабельность продаж = Балансовая прибыль / Издержки предприятия = 2 820 / (16 550 + 120) ´ 100 = 15,2 %.

Рентабельность дохода с аренды = Валовая прибыль от аренды / Стоимость имущества, переданного в аренду = 120 / 2 000 ´ 100 = 6 %.

Общая доходность долгосрочных вложений, переданных в качестве вклада в уставный капитал = Дивиденды / Стоимость долгосрочных вложений с учетом переоценки = 150 / 1 650 ´ 100 = 9,9 %.

Чистая доходность долгосрочных вложений, переданных в качестве вклада в уставный капитал = Дивиденды без налога на доходы / Стоимость долгосрочных вложений с учетом переоценки = 150 ´ 0,85 / 1 650 ´ 100 = 7,7 %.

Рентабельность активов общая = Балансовая прибыль / Активы = 2 820 / 18 000 ´ 100 = 15,7 %.

Рентабельность активов чистая = Чистая прибыль / Активы = 2 820 ´ 0,8 / 18 000 ´ 100 = 12,5 %.

Рентабельность основных средств = Валовая прибыль от видов деятельности / Остаточная стоимость основных средств = 2 500 / 10 000 ´ 100 = 25 %.

Рентабельность оборотных средств = Валовая прибыль от видов деятельности / Оборотные средства = 2 500 / 8 000 ´ 100 = 31,2 %.

Рентабельность собственного капитала (экономическая эффективность предприятия) = Чистая прибыль / Собственный капитал = 2 820 ´ 0,8 / 11 000 ´ 100 = 20,5 %.

Основные направления повышения рентабельности те же, что и для роста прибыли. Однако увеличение рентабельности связано не только с суммой прибыли, но и с уменьшением текущих и капитальных затрат. Поэтому снижение текущих издержек предприятия и более эффективное использование имущества оказывают положительное влияние на динамику всех показателей рентабельности.

 

Приложение

Доходы предприятия, тыс. руб.