![]() |
| Реклама в Интернет "Все Кулички" |
Поиск документов
Реклама
Ресурсы в тему
Реклама
Правовые новости
Новые документы
Авто новости
Юмор
|
по состоянию на 25 января 2005 года <<< Главная страница | < Назад Международная практика государственного регулирования иностранных инвестиций
Характерной особенностью мировой экономики последних тридцати лет, по мнению многих специалистов, является ее глубокая интернационализация, интеграция и переплетение экономических интересов различных стран на основе свободного движения товаров, капитала, рабочей силы, производственных технологий и т.д. В условиях ужесточения международной конкуренции и дефицита собственных финансовых ресурсов для подавляющего большинства стран мира актуальной становится задача привлечения и эффективного использования прямых иностранных инвестиций (далее – ПИИ). Стимулирование притока долгосрочных иностранных инвестиций в национальную экономику является сегодня одним из основных вопросов экономической политики как индустриально развитых, так и развивающихся стран. Принимая во внимание тенденции к ускоренному развитию интеграционных процессов в различных частях света, формирование всевозможных зон свободной торговли, таможенных, валютных, экономических союзов и других объединений между странами, перенос производства и капиталов за пределы национальных границ приобретает исключительно важную роль в процессе формирования единого глобального экономического общества. Начиная с 1982 по 2001 гг. ежегодная сумма притока ПИИ во всем мире возросла в 12,5 раза и достигла 735 млрд долл. США, а оттока – в 22,2 раза, что составило 621 млрд долл. США (см. табл. 1). Следствием беспрецедентного роста объемов движения производственных инвестиций между странами и группами стран стал выход указанного фактора производства на первое место в мире по значимости. Мировая экономика, которая по традиции основывалась на перемещении товарных потоков, уступила место экономике, основанной на перемещении капиталов. Так, если темпы роста годовых ПИИ за период с 1986 по 1990 гг. превзошли темпы роста валового внутреннего продукта и экспорта товаров и услуг в мировой экономике в 2,1 и 1,5 раза соответственно, то в 90-х гг. прошлого века указанный разрыв стал еще большим: за 1991?1995 гг. – он увеличился в 3,1 и 2,3 раза; за 1996?2000 гг. – в 33,4 и 9,5 раз. Показатели ежегодных темпов роста объемов продаж и экспорта иностранных филиалов (предприятий с иностранными инвестициями) также превосходят соответствующие показатели мирового валового внутреннего продукта и экспорта. Численность работников иностранных филиалов в 2001 г. достигла более 53,5 млн человек. Указанные факты свидетельствуют, что формирование мировой экономики перешло от стадии мирового рынка к стадии мирового производства. Проще говоря, дальнейшее развитие большинства государств всецело связывается с трансграничным перемещением инвестиций, которые становятся главной движущей силой в развитии национального производства, экспорта и повышении благосостояния народов. Таблица 1 Показатели прямых иностранных инвестиций и международного производства в 1982–2001 гг.
Кроме того, привлекая ПИИ государства стремятся с их помощью решить как можно более широкий круг экономических проблем и извлечь следующие основные выгоды:
Этими факторами объясняется резкое усиление конкуренции между государствами в деле всемерного поощрения притока внешних инвестиций во внутреннюю экономику и создания благоприятного бизнес-климата. Так, в 2001 г. в 71 стране было внесено 208 изменений в национальные режимы регулирования иностранных инвестиций (см. табл. 2), из которых 194 изменения (более 93%) были направлены на обеспечение более благоприятного инвестиционного климата. В целом за период с 1991 по 2001 гг. в национальные инвестиционные режимы внесено 1393 изменения, из которых наиболее благоприятные условия для притока ПИИ предоставляли 1315 (более 94%). Правовые режимы в подавляющем числе государств становятся более благоприятными и унифицированными для иностранных инвесторов. Процесс совершенствования регулирования движения капитала на государственном уровне происходил на протяжении всей истории развития человеческого общества и государства. Исходя из исторической ретроспективы, можно говорить о возникновении элементов регулирования с момента появления устойчивой государственной власти, подвластной территории и населения, проживающего на ней. Изначально это чаще всего выражалось в персональном разрешении правителя на перемещение местных и/или неместных подданных с производственным имуществом за и/или в пределы подвластной территории. Таблица 2 Изменения в национальных режимах регулирования прямых иностранных инвестиций в 1991–2001 гг.
Однако подлинным прорывом в регулировании потоков капитала необходимо признать появление сводов обычаев (правил, законов и т.п.), описывающих и закрепляющих процедуру перемещения производственного имущества и/или денег за в пределы (или в пределах) установленных границ. В качестве примера можно привести правила, действовавшие в древнегреческих городах-государствах. Таким образом, опыт государственного регулирования иностранных инвестиций насчитывает многовековую историю. Окончание Второй мировой войны и послевоенное восстановление мирового хозяйства явилось качественно новым этапом в развитии и совершенствовании процесса регулирования движения капитала между национальными границами. Так, потребности восстановления народного хозяйства заставили правительства многих западноевропейских стран усилить роль государства в экономических процессах. В области перемещения производственных инвестиций это вылилось в следующие меры, предпринятые правительствами: Как видно, многие из перечисленных мер касались деятельности иностранных инвесторов. Опыт западноевропейских стран был активно использован Японией. Государственные органы этой страны сделали ставку на поощрение иностранных инвесторов в области создания современной рыночной инфраструктуры, высоких технологий, сферы коммуникаций, на совместную работу по налаживанию экспортоориентированных производств. В то же время японское правительство приняло все меры для защиты национального рынка и отечественных компаний во многих отраслях от воздействия иностранного влияния и вплоть до настоящего времени жестко регулирует данный процесс. К концу 70-х гг. прошлого века в международной практике сложились определенные нормы государственного регулирования иностранных инвестиций, включающие работу в различных направлениях: А. Формирование законодательной базы: Б. Изменение режима допуска и функционирования инвесторов: В. Проведение мероприятий по стимулированию или ограничению инвестиций: Г. Создание свободных торговых, экономических, промышленных и других зон для инвесторов: Д. Формирование единой системы государственных и/или частных органов, отвечающих за работу по привлечению и эффективному использованию инвестиций. Во многих странах центральными органами, отвечающими за привлечение иностранных инвесторов и работу с ними являются специализированные агентства, которые по своему уставному капиталу могут быть государственными, частными, смешанными. Е. Формирование привлекательного образа государства и/или отдельных территорий в глазах международной общественности и потенциальных инвесторов и т.д. За последние двадцать лет значительно повысилась роль регулирования иностранных инвестиций на двустороннем и международном (многостороннем) уровнях. Так, в первом случае между государствами подписываются соглашения о содействии осуществлению и взаимной защите инвестиций, а также об избежании двойного налогообложения доходов и имущества. Соглашения первого вида призваны обеспечить юридическую основу и гарантии для взаимных инвестиций договаривающихся государств и основываются на четырех основных условиях: Соглашения второго вида определяют и разграничивают, в каком из государств какие виды доходов облагаются налогами, и имеют следующие основные положения: оказание помощи в сборе налогов. В обстоятельствах, когда многие страны (прежде всего развивающиеся и с переходной экономикой) имеют неудовлетворительное, непрозрачное и фрагментарное законодательство, указанные соглашения играют огромную роль, выступая гарантом для деятельности иностранных инвесторов на территориях договаривающихся государств. В большинстве стран они приобретают силу законов и превалируют над нормами внутреннего законодательства На начало 2002 г. в мире было подписано 2099 соглашений о содействии и защите инвестиций и 2185 соглашений об избежании двойного налогообложения. В условиях непрерывного роста иностранных капиталовложений, увеличения количества транснациональных корпораций, развития мирового производства, экспортных и импортных потоков, концентрации капитала государства усиливают взаимодействие на международном (многостороннем) уровне в сфере движения производственных инвестиций. Регулирование на международном уровне подразделяется на два вида: Таким образом, государственное регулирование иностранных инвестиций представляет собой взаимосвязанную систему мероприятий, оказывающих целенаправленное воздействие на потоки капиталов. Степень, методы и эффективность государственного регулирования имеют огромное значение для иностранных и национальных инвесторов и являются основными составляющими элементами по созданию привлекательного инвестиционного климата. Инвестиционный климат – это обобщенная характеристика совокупности факторов, принимаемых инвестором во внимание (в расчет) при принятии решения об осуществлении капиталовложений. Вместе с тем, набор применяемых инструментов при проведении инвестиционной политики зависит от следующих факторов, присущих индивидуально каждой стране: Одни из перечисленных факторов более активно используются в индустриально развитых странах, другие – в развивающихся и странах с переходной экономикой. Так, в некоторых развитых странах (Франции, Германии, Италии, США и др.) федеральные и/или местные органы власти оказывают значительную прямую финансовую поддержку иностранным инвесторам при вложении капитала в депрессивные районы, создании новых рабочих мест, развертывании наукоемкого производства и т.д. В условиях дефицита финансовых ресурсов развивающиеся страны и государства с переходной экономикой активно используют налоговые льготы и различного рода преференции. Так, Китайская Народная Республика имеет разветвленную систему налоговых льгот в зависимости от объемов, экспортной направленности производства и технологического уровня инвестиций. Широкую известность в мире получили китайские свободные экономические зоны («Шэньчжэнь», «Чжухай», «Шаньтоу», «Шанхай», «Гуанчжоу» и т.д.), предлагающие различного рода льготы и стимулы для деятельности иностранных инвесторов. В Республике Корея используется специальная система скидок на налоговые и коммунальные платежи при увеличении иностранным инвестором экспортных поставок продукции, произведенной на территории страны. Некоторые развивающиеся страны при наличии действующей регистрационной системы для иностранных инвесторов активно используют так называемую уведомительную систему при условии развертывания крупных инвестиционных проектов экспортной направленности, ввоза наукоемкого оборудования и создания дополнительного количества новых рабочих мест. Если меры по регулированию внешних капиталовложений четко увязываются с проводимой национальной экономической политикой и имеют единый комплексный долгосрочный характер, то вслед за крупными иностранными корпорациями на территорию государства активно ввозится капитал средних и малых компаний, что создает дополнительные возможности для экономического роста и стимулирования инвестиционной активности (табл. 3). Таблица 3 Прямые иностранные инвестиции в некоторых развивающихся странах и странах с переходной экономикой (в млн долл. США)
Традиционно большое значение для индустриально развитых стран имеет регулирование вывоза капитала за национальные границы. Основными элементами регулирования данного процесса являются: Необходимо подчеркнуть, что деятельность государственных органов в вопросе экспорта отечественного капитала в целом направлена на усиление конкурентных преимуществ и получение новых рынков сырья и сбыта. По пути индустриально развитых государств в вопросе поддержки экспорта национального капитала пошли и некоторые развивающиеся страны и страны с переходной экономикой (Гонконг, Республика Корея, Сингапур, Мексика, Бразилия, Словения, Чехия и т.д.). В последние годы с целью привлечения иностранных инвесторов, прежде всего, крупнейших экспортоориентированных и высокотехнологичных транснациональных корпораций, государственные органы придают особо важное значение развитию следующих элементов инвестиционной политики: В международной практике накоплен огромный позитивный опыт привлечения долгосрочных иностранных инвестиций. Благодаря этому становится возможным исследование его сути, принципов и средств реализации в целях потенциального применения в белорусской практике. Ведь не секрет, что современное состояние притока ПИИ в экономику Республики Беларусь требует разработки и принятия адекватных мер по стимулированию привлечения инвестиций, изменения и совершенствования инвестиционного климата, что в конечном итоге создаст максимально благоприятные условия для роста белорусской экономики.
Литература: World Investment Report 2002: Transnational Corporations and Export Competitiveness. New York and Geneva, 2002. Костюнина Г.М., Ливенцев Н.Н. Международная практика регулирования иностранных инвестиций: Учеб. пособие. М.: Анкил, 2001.
Алексей Бабина
<<< Главная
страница | < Назад Новости партнеров
pravo.kulichki.ru ::: pravo.kulichki.com ::: pravo.kulichki.net
2004-2015 Республика Беларусь
![]() |
Право России
|