по состоянию на 25 января 2005 года

<<< Главная страница | < Назад

"Газпром" не хочет мириться с ролью джина в бутылке

 

Выступая 25 июня на общем собрании акционеров РАО "Газпром" глава правления одной из крупнейших энергетических компаний Алексей Миллер заявил, что целью российского газового гиганта должно стать завоевание ведущих позиций в мире. Для чего "Газпром" намерен инвестировать в ближайшие 10 лет 100 млрд. USD.

 

Дальше - выше - больше

 

По мнению аналитиков, глобальные амбиции газового монополиста прежде всего провоцируются рекордными результатами его хозяйственной деятельности в прошлом году. Как следует из данных, обнародованных на собрании акционеров, в 2003 г. "Газпром" увеличил добычу природного газа на 18,3%, до 540,2 млрд. куб. м. Более того, рекордный объем экспорта на сумму в 471 млрд. RUB (в пересчете - свыше 16 млрд. USD) позволил ему почти утроить чистую прибыль, которая составила 142,6 млрд. RUB (4,85 млрд. USD).

Решающим фактором в достижении этого впечатляющего по любым меркам успеха стали значительно возросшие тарифы на газ, в связи с чем совокупный оборот концерна в прошлом году увеличился на 29%, достигнув 780,6 млрд. RUB (26,52 млрд. USD). Прогнозы на текущий год столь же обнадеживающие: зарубежные поставки газа должны возрасти до 17,5 млрд. USD.

За 4 месяца 2004 г. экспорт природного газа из России составил порядка 62,8 млрд. куб. м, что на 0,3% больше, чем в январе - апреле 2003 г. Сумма вырученных средств возросла на 2,8%, до 7,24 млрд. USD. В том числе в дальнее зарубежье поступило 51,6 млрд. куб. м газа, в страны СНГ - 11,2 млрд. куб. м.

Для того чтобы сохранить стабильно высокие темпы роста экспорта и на перспективу, высший менеджмент компании планирует к 2020 г. увеличить производство газа с 580 до 590 млрд. куб. м. и прежде всего за счет новых проектов в области добычи. При этом в связи с огромными затратами "Газпром" нуждается в иностранных партнерах для освоения новых источников газа и создания необходимой инфраструктуры. Только разработка Штокмановского месторождения требует примерно 15 млрд. USD.

Для привлечения инвестиций наряду c поиском стратегических инвесторов руководство "Газпрома" намерено к концу нынешнего года либерализировать рынок акций концерна. До сих пор он делился на внутренний рынок акций и на значительно более дорогие инвестиционные сертификаты за границей. Теперь же весь рынок будет объединен. Однако при этом, по сообщению Миллера, еще до объявления либерализации государство намерено "заметно увеличить" свое участие в капитале "Газпрома" (по некоторым данным, до 51%), в настоящее время его пакет акций составляет 38,4%.

Между тем добыть газ - это только половина дела, его еще необходимо продать и доставить потребителю. Что касается основных рынков сбыта, то "Газпром" намерен в будущем твердо обосноваться в Азии. Кроме того, компания форсирует строительство станции по производству сжиженного газа в Заполярье, на северо-западе России, для поставок в США. Но Европа в обозримом будущем останется главным покупателем, и уже в 2004 г. планируется увеличить туда поставки газа на 7,1%.

 

Дружба дружбой, а табачок - врозь

 

Здесь к месту сделать важную оговорку. Говоря о наращивании поставок на европейский рынок, высокопоставленные функционеры "Газпрома" прежде всего имеют ту часть Старого Континента, которая лежит западнее территории бывшего СССР. Так, за 10 дней до общего собрания акционеров несколько лиц из числа топ-менеджеров "Газпрома" выступили с заявлениями, из которых можно было понять, что уже в нынешнем году предполагается сократить поставки газа в страны СНГ и Балтии, так как многие из них не выполняют своих финансовых и прочих обязательств.

В частности, заместитель председателя правления РАО Александр Рязанов и генеральный директор компании "Газэкспорт" Александр Медведев выразили недовольство ситуацией, сложившейся с оплатой поставок российского и среднеазиатского газа на рынки ряда стран СНГ. Даже несмотря на то, что российский концерн поставляет газ большинству бывших советских республик по более низким ценам, чем на европейский рынок, они за последние годы накопили большие долги и не спешат рассчитываться. В связи с этим поставки газа бывшим братья в этом году будут сокращены с 52,3 млрд. куб. м, поставленных в 2003 г., до 49,86 млрд. куб. м.

Самым проблемным партнером на территории бывшего Советского Союза была названа Беларусь. Конфликт между "Газпромом" и белорусской государственной компанией "Белтрансгаз", разгоревшийся в январе 2004 г., привел к тому, что российский монополист прекратил поставки газа потребителям РБ.

Яблоком раздора стало нежелание правительства РБ создавать совместное предприятие "Белтрансгаза" с "Газпромом" на условиях последнего. С точки зрения главы нашего государства, общая стоимость "Белтрансгаза" составляет 5 млрд. USD, "Газпром" же оценивает все активы нашей компании лишь в 600 млн. USD. Напомним, что в соответствии с межправительственным соглашением 2002 г. данное СП должно управлять белорусской газотранспортной системой.

Следствием этих разногласий стал отказ "Газпрома" поставлять в Беларусь природный газ по ценам, принятым для российских потребителей 5-го ценового пояса. Ответом белорусской стороны стало резкое увеличение тарифов на транзитную прокачку газа. Слово за слово, и дело кончилось тем, что руководство "Газпрома" перекрыло задвижку на газопроводе.

В дальнейшем на протяжении без малого полугода "Белтрансгаз" заключал контракты на покупку газа с независимыми российскими производителями на срок не более чем на месяц. 8 июня на заседании Совета Министров России и Беларуси Президент РБ заявил о том, что найден компромисс по вопросу отпускные цены - транспортные тарифы. Вскоре председатель правления "Газпрома" Алексей Миллер подписал договор о поставках газа в РБ до конца 2004 г. Вопрос же о создании СП решено рассмотреть отдельно.

По мнению Александра Рязанова, для того чтобы окончательно договориться с аудиторской компанией Deloitte & Touche о проведении независимого аудита всех активов "Белтрансгаза", сторонам понадобится примерно месяц, а на проведение самого аудита - 3-4 месяца. После этого можно будет приступить к созданию многострадального газового СП.

Второй, не менее важный, чем Беларусь, транспортер российского газа в Европу - Украина в текущем году также получит меньше газа. Причина в том, что формально созданный еще в 2001 г. международный газотранспортный консорциум, объединяющий "Газпром" с украинской государственной газовой компанией "Нефтегаз Украины", до сих пор так и не приступил к работе.

Впрочем, как полагает А. Рязанов, в этом проекте наметились сдвиги к лучшему, и есть надежда, что вскоре консорциум начнет обсуждение инвестиционных схем по строительству газопровода Богородчаны - Ужгород, который серьезно расширит пропускную способность и надежность газопроводной системы Украины.

Что касается стран Балтии, от которых "Газпром" никак не зависит в своих экспортных поставках, то уже очень скоро они будут вынуждены покупать российский газ по более высоким, чем сегодня ценам. Заметим, что на данный момент Литва, Латвия и Эстония и так покупают газ в России по гораздо более высоким ценам, чем страны СНГ, - 80-85 USD за тыс. куб. Но это все равно ниже, чем в прочих странах Европы, куда российский газ поставляется по цене более 120 USD за тыс. куб. м. Политика "Газпрома" состоит в подтягивании стран Балтии к этому уровню.

В планах "Газпрома" на 2004 г. стоит и сокращение объемов абсолютно убыточных поставок газа в Грузию. Для сохранения их уровня "Газпром" намерен предложить грузинскому правительству пойти по пути Украины и Беларуси - создать совместное предприятие с российским концерном, которое займется модернизацией и дальнейшей эксплуатацией магистрального газопровода, проходящего через Грузию в Армению.

 

Мы пойдем другим путем

 

Исходя из вышеизложенного представляется совсем неслучайным то обстоятельство, почему в числе важнейших стратегических проектов "Газпрома", перечисленных на упомянутом собрании его акционеров, был обозначен и так называемый Балтийский трубопровод (в зарубежных источниках он проходит как "Северо-Европейский газопровод" (СЕГ)), решение о строительстве которого, по словам А. Миллера, будет принято еще до конца 2004 г. Правда, замглавы "Газпрома" Юрий Комаров, отвечая на вопросы западных СМИ, заявил, что ввод в строй газопровода, идущего через Балтийское море в Германию и далее в Англию ожидается не ранее 2009-2010 гг.

Эксперты обращают внимание на некоторое расхождение в этих высказываниях, как и на то, что 3 июня Миллер своим решением назначил другого своего заместителя Андрея Круглова ответственным за координацию работ по строительству СЕГ. В сообщении об этом назначении говорится, что данная магистраль, пролегающая по дну Балтийского моря, должна непосредственно соединить поставщика и потребителей "голубого топлива" минуя транзитные государства.

До настоящего времени данное событие практически не вызвало серьезных откликов со стороны экспертов газового рынка. Однако опубликованное по этому поводу в СМИ позволяет сформулировать две основные гипотезы относительно причин, заставивших руководство "Газпрома" создать в рамках компании структуру, ответственную за строительство СЕГ на этапе, когда принципиальное решение о начале реализации данного проекта еще не принято.

В соответствии с первой точкой зрения Алексей Миллер самим фактом назначения Андрея Круглова куратором трансбалтийского газопровода хотел повлиять на позицию белорусской стороны в затянувшихся сверх меры переговорах по поводу цен на газ и тарифов на его прокачку, а также условий создания СП на основе "Белтрансгаза". Дескать, недалеко то время (после прокладки СЕГ), когда белорусская газотранспортная сеть потеряет свое стратегическое значение для российского газового монополиста, и тогда пустая труба перестанет быть весомым аргументом в спорах между РБ и РФ по энергетическим вопросам.

Вторая (и кажущаяся автору более обоснованной) версия исходит из того, что, как уже говорилось выше, главным источником доходов "Газпрома" является - и на долгосрочную перспективу останется - Европа. Несмотря на высокую стоимость транспортировки природного газа из Западной Сибири в Европу и грядущее повышение внутрироссийских цен на него до уровня рентабельности, продажа "голубого топлива" за пределы РФ по-прежнему является наиболее доходным бизнесом газового монополиста.

Сегодня "Газпром" экспортирует газ в 9 западноевропейских (в эту категорию включена и Турция) и 11 восточноевропейских стран. В 2003 г. в Западную Европу им было поставлено 89,3 млрд. куб. м газа, в Восточную - 43,3 млрд. куб. м. Еще 42,6 млрд. куб. м газа "Газпром" экспортировал в страны СНГ и Прибалтику (что на 300 млн. куб. м выше показателя 2002 г.).

Всего же в прошлом году зарубежные поставки природного газа из России составили 140 млрд. куб. м, превысив уровень 2002 г. на 8% (тогда экспорт достиг 132,9 млрд. куб. м). Доходы от экспорта также выглядят весьма впечатляюще - 16,5 млрд. USD, при этом чистая прибыль "Газпрома" превысила 7 млрд. USD.

Большинство зарубежных аналитиков также согласны в том, что в обозримом будущем именно Европа останется крупнейшим потребителем российского газа. На сегодня "Газпром" уже обеспечивает примерно 20% европейских потребностей в газе, и его руководство не скрывает своих намерений увеличить эту долю до 35%. Это притом, что уже подписанные контракты позволяют к 2010 г. повысить экспорт "голубого топлива" в данный регион до отметки 180 млрд. куб. м.

Очевидно, стоить напомнить, что мировые цены на газ рассчитываются на базе нефтяных котировок с учетом тенденции развития конъюнктуры в данном товарном сегменте. Поэтому даже весьма далекие от экономики люди не рискнут высказать предположения о скором падения стоимости газовых контрактов. Отсюда становятся ясными мотивы столь настойчивого стремления российской государственной газовой компании к увеличению своей доли на европейском газовом рынке. Что недостижимо без наращивания числа и (или) пропускной способности экспортных каналов.

 

Деньги сдерживают и провоцируют

 

Для того чтобы это произошло, "Газпрому" придется изыскать немалые капиталы для вложения в модернизацию и расширения сети экспортных газопроводов. Однако требуемую сумму следует увеличить как минимум в 1,5 раза, если учесть, что в рамках планов по укреплению своих позиций на европейских рынках, российский газовый монополист стремится овладеть блокирующими, а при возможности и контрольными пакетами акций тамошних фирм по производству и транспортировке газа.

В настоящее время экспортная трубопроводная сеть "Газпрома" обслуживает страны Центральной и Западной Европы, Турцию и Балканский регион. Через газопроводы, проходящие по территории Украины, осуществляется около 80% поставок российского газа, а их пропускная способность составляет 130-140 млрд. куб. м в год.

Проложенная по дну Черного моря система "Голубой поток", соединяющая юг России с Турцией, еще далека от проектной мощности, составляющей 16 млрд. куб. м газа в год. Тем не менее ожидается, что в конечном итоге трансчерноморский газопровод сможет обеспечить поставку значительных объемов газа не только в Турцию, но и в близлежащие страны Южной Европы и Балканского региона.

Поставки через газотранспортную сеть ОАО "Белтрансгаз" в 2003 г. составили 50 млрд. куб. м (при этом транзитная прокачка составила 31,7 млрд. куб. м, санкционированный отбор для собственных нужд - 18,3 млрд. куб. м). Транспортировка газа по белорусскому участку газопровода "Ямал - Европа" оценивается в 20,1 млрд. куб. м при проектной пропускной способности на уровне 35 млрд. куб. м в год.

Возвращаясь к истории данного проекта, отметим, что строительство газопровода Ямал - Европа, проходящего по территории Беларуси и Польши, в Германию началось в 1995 г. с целью диверсифицировать экспортные потоки (до этого времени главные объемы поставок газа в Европу осуществлялись через Украину), а также расширить общие экспортные возможности "Газпрома". Имело место и чисто прагматическое соображение, связанное с тем, что путь через Беларусь - это самый короткий маршрут доставки российского газа на основной рынок в Германию.

В целом предполагается, что на строительство участков этого газопровода на территории России, Беларуси и Польши будет затрачено около 2,1 млрд. USD. Изначально проектом предусматривалось строительство рядом с первой второй нитки газопровода, которая должна была довести пропускную способность нового газового коридора до 70 млрд. куб. м в год. При этом стоимость всех работ оценивается в 5 млрд. USD.

Однако в связи с конфликтом между "Газпромом" и белорусскими властями, а также непростой судьбой первой "нитки" (проектные сроки ее сдачи давно прошли из-за разногласий с польской стороной) планы самого рентабельного направления расширения экспортной газотранспортной системы до необходимой пропускной способности пока остаются под вопросом.

На данный момент, как уже говорилось выше, определенная часть руководства "Газпрома" в качестве альтернативы второй нитке магистрали Ямал - Европа рассматривает проект строительства газопровода по дну Балтийского моря для транспортировки дополнительного количества российского газа в Западную Европу. Считается, что основным преимуществом этой газотранспортной системы является то, что она не связана с транзитом через территорию третьих стран. Окончательное решение об инвестициях в СЕГ объемом примерно в 6 млрд. USD должно быть принято до конца 2004 г.

Проект СЕГ, уже получивший одобрение со стороны высокопоставленных функционеров ЕС, предусматривает строительство специальной "нитки" на российском побережье Финского залива, соединяющей Грязовец с Выборгом, а также 1189-километрового подводного отрезка, ведущего в Германию, откуда российский газ будет поступать в европейскую распределительную систему.

Для строительства морской части трубопровода руководство "Газпрома" предполагает создать консорциум с участием иностранных нефтяных и газовых компаний, а при возможности банков и компаний-потребителей. Ввод системы в строй намечен на 2007 г., выход на максимальную мощность - на 2009 г. Пропускная способность газопровода составит от 19 до 30 млрд. куб. м в год в зависимости от того, захочет ли Великобритания также получать по нему газ. По оценкам экспертов "Газпрома", в 2005 г. добыча британцами газа в Северном море начнет падать, и к 2010 г. потребность страны в импорте "голубого топлива" составит 40 млрд. куб. м.

 

Стоит ли игра свеч?

 

Но уже сейчас ряд экспертов испытывает сомнения в том, что европейский рынок сможет потребить дополнительные 20 млрд. куб. м, которые предлагает "Газпромом" (поставка меньшего количества не окупит затрат на строительство магистрали и прокачку). Подобной точки зрения, в частности, придерживается Джонатан Стерн, руководитель научной программы в области газовой промышленности оксфордского Института энергетических исследований.

По его мнению, принятый Западной Европой курс на либерализацию газового сектора означает, что российской компании придется столкнуться с жесткой конкуренцией уже действующих структур. А посему вместо инвестирования огромных средств в строительство новых мощностей (вроде СЕГ), "Газпрому" следовало бы сосредоточиться на быстром увеличении объема продаж через уже действующую сеть транспортировки газа. Тут и ускорение вывода на проектную мощность газопровода из Ямала через Беларусь и ликвидация разного рода "заторов" на других "нитках". В глубокой модернизации, кстати, нуждается и устаревшая газотранспортная сеть в Украине.

Украинский вариант расширения экспортных возможностей "Газпрома" многим специалистам представляется на сегодняшний день наиболее реальным. Его сердцевиной является проект строительства нового газопровода по территории Украины параллельно существующей газотранспортной системе "Союз". Его маршрут начинается в Александровом Гае (Казахстан), проходит через Новопсков и завершается в Ужгороде. Фактически этот газопровод проектируется для транзита среднеазиатского газа по территории Украины в Европу, что важно в случае реализации контрактных обязательств между "Газпромом" и Туркменией, Узбекистаном и Казахстаном.

Пока рассматриваются два варианта строительства этой трубы протяженностью 1,64 тыс. км: газопровод мощностью 30 млрд. куб. м и стоимостью 2,5 млрд. USD, а также мощностью 19 млрд. куб. м в год, который оценивается в 1,7 млрд. USD. Этот проект с точки зрения некоторых аналитиков выглядит даже более предпочтительным, чем прокладка второй нитки газопровода Ямал - Европа по белорусской территории, так как отношения с Киевом у Москвы не приняли столь жестких форм противостояния, как с Минском. А экономическая целесообразность этого строительства гораздо более очевидна, чем СЕГ.

В то же время и у данного направления, как подчеркивают другие эксперты, имеются крайне серьезные недостатки. На высшем государственном уровне официальный Киев вроде бы согласился с необходимостью создания международного газотранспортного консорциума (ГТК) по управлению и развитию газотранспортной системы Украины. Об этом впервые было объявлено на трехсторонней встрече президентов России Владимира Путина, канцлера Германии Герхарда Шредера и президента Украины Леонида Кучмы в июне 2002 г.

Практически за два прошедших года последовало лишь несколько формальных процедур, а если говорить по существу, то стороны так и не смогли построить конкретную модель функционирования консорциума. При создании консорциума "Газпром" намечал использовать широко распространенную схему работы - создание СП на паритетных началах. В данном случае соучредителями ГТК стали "Газпром" и "Нефтегаз Украины". Предполагается также привлечение немецкой стороны, но условия ее вхождения в проект до сих пор не согласованы.

По замыслу, целью создания ГТК является обеспечение надежности и безопасности транспортировки газа в Европу, но мнения его участников по набору полномочий ГТК существенно разнятся. Позиция Украины заключается в передаче ГТК посреднических функций: покупка газа на российско-украинской границе и продажа его на Запад. Однако это предложение с порога отвергается российской стороной как противоречащее стратегическим интересам "Газпрома" и страны в целом.

В свою очередь, в качестве отправной точки проекта представители правительства РФ настаивают на скорой приватизации украинской газопроводной системы, что никак не согласуется с политическими интересами Украины. В качестве компромиссного варианта рассматривается передача газотранспортных сетей Украины в концессию на длительный срок - от 30 лет. Но до сих пор модель концессии не утверждена и разговора о ее экономической составляющей не ведется. Похоже, что у Киева так и не хватит политической воли для такого шага.

Украина со своей стороны продолжает настаивать на реализации в рамках ГТК новых газотранспортных проектов, в частности трубопровода Александров Гай - Новопсков - Ужгород. "Газпром" категорически заявляет, что участвовать в строительстве новых мощностей в рамках ГТК (если не считать "расшивку" узких мест на действующей магистрали) будет только в том случае, если консорциум получит право управлять действующей газотранспортной системой Украины. А если модель концессии не будет реализована, значит, и значительного расширения мощностей на этом направлении ждать не стоит.

В то время как проекты совместных газотранспортных предприятий в странах СНГ с завидным постоянством пробуксовывают, огромные экспортные доходы последних лет провоцируют высший менеджмент "Газпрома" на строительство новых экспортных трубопроводов без предварительного создания плацдармов на потенциальных рынках. Расчеты показывают, что неотвратимой необходимости в значительном расширении существующей экспортной инфраструктуры нет.

Так, с точки зрения Стивена Дашевского, аналитика московской компании Aton, специализирующийся на нефтегазовом секторе, имеющихся у "Газпрома" транспортных мощностей, обеспечивающих прокачку в Европу более 175 млрд. куб. м газа в год, вполне достаточно для экспорта газа в краткосрочной, а то и в среднесрочной перспективе. Тем более что на европейских газовых рынках растет конкуренция, и регион стремится к большей диверсификации источников снабжения. Это может серьезно воспрепятствовать планам "Газпрома" по увеличению своей доли поставок в Европу.

Характерно, что относительно реализации амбициозного проекта "Северо-Европейского газопровода", серьезные сомнения существуют и у традиционных партнеров "Газпрома". Как следует из слов председателя правления Ruhrgas AG доктора Буркхарда Бергмана, его компания еще не приняла конкретного решения на этот счет. Осторожные немцы считают, что прежде чем строить новую трубу, необходимо выяснить, каков будет спрос на дополнительный российский газ на рынках европейских стран, прежде всего английском. Пока необходимой ясности на этот счет нет.

Сам Ruhrgaz, хотя и не одобряет мелочной опеки чиновников Еврокомиссии, скрупулезно следует его рекомендациям по либерализации газового рынка, направленным в том числе и на диверсификацию поставщиков голубого топлива. По последним данным, немецкий газовый гигант закупает 30% газа у России и 28% у Норвегии и менять это соотношение в пользу "Газпрома" не собирается. Одновременно Ruhrgaz уже заявил о своем намерении напрямую поучаствовать в проектах добычи газа на территории России. Возможно, именно этим вызвано нежелание Ruhrgaz и его старшего партнера концерна EON увеличивать свою долю в капитале "Газпрома".

Исходя из вышеизложенного можно сказать, что на данный момент вероятность строительства газопровода по дну Балтийского моря экспертам представляется достаточно низкой. В связи с чем позиции белорусской стороны в торге с "Газпромом" по поводу создания газотранспортного СП на базе активов "Белтрансгаза" выглядят достаточно прочными. Если только, как в случае с платой за транзит, в ход переговоров не вмешаются разного рода политические соображения

 

Александр АЛЕСИН,

экономист

<<< Главная страница | < Назад

pravo.kulichki.ru ::: pravo.kulichki.com ::: pravo.kulichki.net

2004-2015 Республика Беларусь