по состоянию на 25 января 2005 года

<<< Главная страница | < Назад

 

Белорусские банки: портрет накануне передела рынка

 

Предыдущий год стал если не переломным, то по крайней мере позитивным для банков страны, несмотря на тугой узел проблем, накопившихся в реальном секторе экономики. Так, за 2002 год валовые активы банков увеличились на 53,1% до 6,3 трлн. BYR и достигли уровня 24,7% от ВВП страны. Было образовано четыре новых банка с участием иностранного капитала – ЗАО «Астанаэксимбанк» (с участием казахского капитала), ОАО «Лоробанк» (с участием капитала из США и Латвии), ЗАО «УБС-Банк» (100%-ный швейцарский капитал), ОАО «Международный резервный банк» (95%-ный швейцарский капитал). Как показывает развитие событий, это было только начало, поскольку первые три месяца 2003 года уже впечатляют скоростью изменения ландшафта банковского сектора, в основном под воздействием иностранных инвестиций. Но давайте рассмотрим все по порядку.

Структура ресурсов

 

Ресурсная база белорусских банков, которая состоит из собственного капитала и привлеченных средств, за 2002 год увеличилась на 54% до 9,8 трлн. BYR. С учетом инфляции прирост составил 14,2%.

Собственный капитал белорусских банков за 2002 год увеличился на 92,6%, или с учетом инфляции на 42,8% до 1,3 млрд. BYR. Банки увеличили размер уставных фондов за прошлый год на 157,2% (с учетом инфляции на 90,8%) до 816 млрд. BYR. Доля собственного капитала белорусских банков в структуре ресурсной базы составила 12,9% на 1 января 2003 г. против 10,3% на начало 2002 года.

Значительную долю в структуре ресурсов занимают средства, заимствованные банками на рынке межбанковских кредитов и у Национального банка страны. При этом их доля снизилась до 10,8% на 1 января 2003 г. с 12,8% на начало 2002 года. В то же время доля привлеченных средств субъектов хозяйствования и населения в структуре ресурсов резко повысилась с 26,1 до 32,8% на начало прошлого года в основном за счет средств физических лиц. В частности, физические лица увеличили рублевые сбережения на депозитах в коммерческих банках за 2002 год на 104,3% до 666,8 млрд. BYR, а размер их валютных депозитов возрос за год на 24% до 390,4 млн. USD. Размер же рублевых депозитов белорусских субъектов хозяйствования увеличился за 2002 год на 61,1% до 568,8 млрд. BYR на 1 января 2003 г., а валютные сбережения субъектов хозяйствования возросли на 11,9% до 584,1 млн. USD.

Стоит отметить, что на начало 2003 года размер рублевых сбережений физических лиц превысил объем рублей на счетах предприятий почти на 100 млрд. BYR. Такая ситуация вызвана, с одной стороны, усилиями правительства искусственно повысить доходы населения, а с другой – таким же искусственным повышением процентных ставок по депозитам для физических лиц для «связывания» избыточных денег с целью сдержать монетарные предпосылки инфляции.

В результате банки привлекли слишком много дорогих средств населения, что, в свою очередь, привело к удорожанию кредитов и изменению структуры кредитного портфеля. При этом Нацбанк в начале 2003 года был вынужден даже начать платить банкам за средства, перечисляемые ими в фонд обязательных резервов от размера привлеченных средств населения, для того чтобы компенсировать дороговизну привлеченных ресурсов.

Кредитный портфель и процентная политика

 

По данным отчета органов денежно-кредитного регулирования страны, белорусские банки увеличили объем кредитного портфеля за 2002 год на 31,7% до эквивалента 2,123 млрд. USD. При этом в структуре портфеля доля кредитов в иностранной валюте увеличилась за прошлый год с 51 до 52,6% на 1 января 2003 г. Соответственно, доля кредитов, предоставленных в национальной валюте, сократилась с 49 до 47,4%. Такие сдвиги, как отмечалось выше, вызваны дороговизной привлеченных банками рублевых ресурсов. Банки нарастили объем валютных кредитов за 2002 год на 35,9% до 1,117 млрд. USD. В то же время объем кредитов в белорусских рублях за прошлый год увеличился на 57,4% до 1,931 трлн. BYR, или на 16,8% с учетом инфляции.

Из общего объема кредитов, выданных на 1 января этого года, юридическим лицам были предоставлены ресурсы на сумму, эквивалентную 1,813 млрд. USD (прирост 28,4% за 2002 год), населению – эквивалент 250,1 млн. USD (прирост 51,3%). Остальной объем предоставленных кредитов приходился на межбанковские и прочие кредитные операции. При этом доля краткосрочных кредитов сократилась за 2002 год с 58,4 до 58%, доля долгосрочных – с 34,9 до 33,3%, в то время как доля факторинговых, лизинговых и вексельных операций возросла с 6,7 до 8,7%.

В структуре займов, предоставленных населению, доля кредитов на покупку недвижимости снизилась за 2002 год с 93 до 88,4%, доля кредитов на потребительские цели возросла с 7 до 11,6%. Как очень положительное достижение следует отметить снижение за прошлый год доли проблемных кредитов с 14,9 до 9%.

Многие изменения в структуре кредитного портфеля коммерческих банков объясняются стремлением Нацбанка сделать их процентную политику более приемлемой для предприятий реального сектора экономики, которые сейчас не могут расширять заимствования из-за дороговизны кредитных ресурсов. С этой целью Национальный банк постоянно призывает банки снизить разрыв между ставками по привлекаемым депозитам и выдаваемым кредитам с 10% в 2002 году до 6% в 2003 году. При этом им также настоятельно советуют в своей процентной политике строго ориентироваться на ставку рефинансирования, как привлекая ресурсы, так и выдавая кредиты.

В соответствии с рекомендациями в I квартале 2003 г. банки должны ориентироваться на ставки по выдаваемым кредитам на уровне ставки рефинансирования плюс 9%, во II – плюс 8%, в III – плюс 7%, в IV – плюс 6%. В конце 2002 года рекомендуемая Нацбанком маржа составляла 10%.

Национальный банк прогнозирует снижение ставки рефинансирования в этом году с текущих 37% годовых до 28% на конец года. Таким образом, к концу 2003 года средняя величина ставки по кредитам в большинстве банков не должна будет превышать 34% годовых, в то время как на конец 2002 года средний процент по краткосрочным кредитам для субъектов хозяйствования составлял 48,3% годовых.

Инвестиционный портфель

 

Общий размер инвестиционного портфеля белорусских банков составил на 1 января 2003 г. 705,2 млрд. BYR, что всего на 9% больше, чем на начало 2002 года. С учетом инфляции отмечено снижение объема инвестиционного портфеля банков на 19,1% за год. Следует отметить, что объем инвестиционного портфеля банков составляет только 15–20% от объема кредитного портфеля. Такая ситуация, в первую очередь, объясняется неразвитостью рынка корпоративных ценных бумаг Беларуси.

Доля государственных ценных бумаг в инвестиционном портфеле белорусских банков составила на начало 2003 года 78,3% против 55,3% на начало 2002 года. При этом общий объем инвестиций банков в облигации и векселя, эмитированные правительством и местными администрациями, возрос за 2002 год на 54,9% до 552 млрд. BYR.

Расширение инвестиций банков в ГКО и ГДО связано с двумя факторами. Во-первых, жесткая процентная политика Нацбанка сделала инвестиции в ГКО привлекательными на фоне низких рисков подобных вложений. Во-вторых, ранее отмеченный рост собственного капитала банков привел к расширению нормативов инвестиций в ГКО и ГДО в рамках обязательного лимита выкупа банками государственных ценных бумаг. При этом другие направления банковских инвестиций занимают гораздо более скромное место в их портфеле.

Второе место после ГКО и ГДО в совокупном инвестиционном портфеле по итогам 2002 года заняли акции банков, удельный вес которых возрос за год с 5 до 5,4%. Денежные вложения в этом направлении увеличились за 2002 год на 17,6% до 49,3 млрд. BYR.

Третье место в портфеле занимают долговые ценные бумаги, эмитированные самими белорусскими банками. Их удельный вес в совокупном инвестиционном портфеле возрос за 2002 год с 3,8 до 5,1%. Общий объем инвестиций в облигации и векселя белорусских банков увеличился за 2002 год на 46,3% до 35,7 млрд. BYR.

Другие направления инвестиций занимают менее 5% в совокупном портфеле. Необходимо отметить значительное падение объема вложений в долговые ценные бумаги нерезидентов Беларуси, доля которых в инвестиционном портфеле составила на 1 января 2003 г. всего 4,3% против 32% на начало 2002 года. Объем инвестиций белорусских банков в облигации и векселя нерезидентов сократился за прошлый год на 85,4% до 30,2 млрд. BYR. Такая тенденция связана, в первую очередь, с общим сокращением неденежных форм расчетов при проведении внешнеэкономических сделок, в частности интенсификацией расчетов «живыми» деньгами за энергоносители как на внутреннем, так и на внешнем рынке.

Доля долговых ценных бумаг белорусских субъектов хозяйствования в инвестиционном портфеле увеличилась за 2002 год с 1,5 до 4%. Инвестиции в этом направлении возросли за год в 2,9 раза до 28,5 млрд. BYR на 1 января 2003 г. Доля вложений в акции белорусских предприятий на начало 2003 года составила 2,7% (19,4 млрд. BYR), в акции нерезидентов – 0,2% (1,2 млрд. BYR).

Таким образом, в целом инвестиционная деятельность банков определялась их активностью на рынке ценных бумаг правительства. В то же время сокращение реального объема инвестиционного портфеля было вызвано вытеснением векселей из взаиморасчетов субъектов хозяйствования при неразвитости фондового рынка страны.

Иностранные инвестиции: передел рынка

 

Прошлый год и начало 2003 года прошли под знаком активных и достаточно успешных усилий банков привлечь иностранный капитал. Эта тенденция находит прямую и косвенную поддержку в главном банке страны. В частности, в начале января Нацбанк расширил квоту участия иностранного капитала в банковской системе республики с 25 до 50%, а также разрешил иностранцам занимать руководящие должности в белорусских банках. Прежде руководящие должности в банках, зарегистрированных в стране, могли занимать только граждане Беларуси и России.

Доля иностранного капитала в белорусской банковской системе составила на 1 февраля 10,2% против 8,7% на начало 2003 года и 9,5% на начало 2002 года. В настоящее время иностранный капитал присутствует в уставных фондах 23 из 28 действующих в стране банков, из которых 5 банков созданы со 100%-ным участием иностранного капитала.

Следует отметить постоянный рост объема иностранных инвестиций в белорусскую банковскую систему. В 2001 году объем иностранных инвестиций составил 9 млн. USD, в 2002 году – 18 млн. USD. Наряду с этим события только первых трех месяцев 2003 года уже перекрыли по своей интенсивности и важности сдвиги за предыдущие два года вместе взятые.

В январе 2003 г. состоялась крупнейшая сделка на белорусском банковском рынке, в результате которой австрийская банковская группа Raiffeisen купила за 30,6 млн. EUR 50% уставного фонда одного из крупнейших в Беларуси банков – Приорбанка, что позволило ему прочно занять 3-е место в системе по размеру валовых активов и собственного капитала. Кроме того, уже в начале февраля Нацбанк объявил о готовности продать свою долю во Внешэкономбанке (6-е место в системе) – 27,3% акций, Межторгбанке (8-е место в системе) – 41,03% акций, а также в банке «Поиск» (19-е место в системе) – 91% акций. При этом следует отметить, что уже сейчас доля нерезидентов в уставном фонде Внешэкономбанка составляет 30%, а в капитале Межторгбанка – 52,8%.

В это же время в Беларуси открывает свое представительство российский банк «Форпост», который еще в 2002 году интересовался продвижением на белорусский рынок российских платежных систем банковских пластиковых карточек СТБ КАРД и Union. Он стал четвертым российским банком, имеющим представительство в Беларуси, до него свои офисы в Минске открыли российские Кредитимпэкс Банк, Ланта-банк и Внешторгбанк. Кроме того, в марте в СМИ появляется информация о намерениях одного из крупнейших российских банков, Росбанка, открыть 100%–ный дочерний банк в Беларуси.

Одновременно российские акционеры Белгазпромбанка (ОАО «Газпром» и российский Газпромбанк) вкладывают 1,32 млн. USD в его уставный фонд, выкупив каждый по 33,91% акций третьей эмиссии, что соответствует их текущим долям в уставном фонде банка. Это позволило Белгазпромбанку обогнать по размеру валовых активов и собственного капитала Межторгбанк и выйти на 7-е место в системе, встав сразу вслед за шестеркой системообразующих банков.

Также в марте Нацбанк регистрирует в СЭЗ «Минск» новый банк – ОАО «Международный Банк Экономического Сотрудничества», который создается со 100%-ным капиталом из Черногории. Он стал 5-м банком, зарегистрированным в СЭЗ «Минск», и 29-м банком, работающим в Беларуси.

Следует отметить, что приход на белорусский рынок западного капитала, а также предстоящая тесная экономическая интеграция с Россией делают неизбежным процесс укрупнения белорусских банков. Осознавая изложенное, они, хотя и медленно, но идут на объединение. Так, в начале 2003 года белорусский Технобанк (14-е место в системе) объявил о своей готовности купить Торгово-промышленный банк (22-е место в системе). Эта сделка позволит Технобанку выйти на 10–11 место в системе по объему ресурсной базы. Присоединение Торгово-промышленного банка к Технобанку должно завершиться в середине мая.

Перспектива

 

Как видим, денежно-кредитная система и банковский сектор оказались наиболее подготовлены к начавшимся изменениям в экономике, связанным с реализацией государственной собственности. Причем правительству было достаточно всерьез продекларировать намерение приватизировать нефтехимический комплекс страны, чтобы на эти сдвиги банковский сектор быстро отреагировал ростом иностранных инвестиций. Однако пока это инвестиции в будущее, в расчете на то, что доходы в среднесрочной перспективе перевесят риски от медлительности правительства при проведении реформ.

Очевидно, что если приватизация тяжелой промышленности окажется не столь быстрой и масштабной, то процесс развития банковского сектора затормозится в зародыше, и он будет покорно ожидать поглощения российской системой, в результате, как уже кажется, неизбежной интеграции экономик двух стран.

Приход российского капитала в белорусские банки резко обострит конкуренцию в этом секторе. Причем одним из результатов валютной и экономической интеграции может стать переход белорусских предприятий, в первую очередь «завязанных» на Россию, на обслуживание в белорусские «дочки» российских банков, которые будут иметь высокие лимиты кредитования отдельного заемщика, а также смогут предложить более выгодные проценты и низкую стоимость обслуживания.

Российская сторона уже демонстрирует свой интерес к участию в переделе белорусского рынка банковских услуг. В частности, Банк России с 13 апреля этого года разрешил банкам переводить деньги на покупку акций и долей белорусских банков без получения специального разрешения, в уведомительном порядке. Причем подобное исключение было сделано только для Беларуси. Для покупки акций банков в других странах российским банкам по-прежнему нужно проходить длительную процедуру согласования подобных сделок в Центробанке.

В то же время можно ожидать, что без приватизации собственности в Беларуси россияне ограничатся минимальным объемом инвестиций в банковскую систему, скорее для обеспечения надежного расчетного обслуживания, что не позволит реальному сектору использовать ресурсы банков для модернизации производства.

С другой стороны, приватизация промышленности, неизбежно подкрепленная иностранными инвестициями в банковский сектор, позволит стране расширить свое влияние в регионе, а также наконец-то выйти на международные финансовые рынки. В этом плане 2003 год станет определяющим в дальнейшем развитии экономики и банков страны.

 

Сергей  Василенко.

<<< Главная страница | < Назад

pravo.kulichki.ru ::: pravo.kulichki.com ::: pravo.kulichki.net

2004-2015 Республика Беларусь