по состоянию на 25 января 2005 года

<<< Главная страница | < Назад

 

Коммерческий кредит и факторинг – выгодный симбиоз.

 

Практически каждое предприятие в нынешних условиях ищет пути возможных гарантий исполнения обязательств, минимизации потерь, обязательных выплат и т.д.

В этой связи предприятие-поставщик, с одной стороны, ставит перед собой задачу – расширить рынок сбыта, закрепить долгосрочные отношения с предприятием-покупателем (в результате расширяется практика использования договоров купли-продажи в кредит, с рассрочкой и отсрочкой платежа), с другой стороны, разыскивает гарантии исполнения обязательств по данным договорам, средства для финансирования продаж в кредит, возможности снизить суммы налоговых выплат.

Одним из возможных решений данной проблемы является одновременное использование договора коммерческого кредитования и факторингового договора. Покажем привлекательные и негативные моменты для партнеров, соединенных отношениями по этим двум договорам.

В <<< ст. 770 Гражданского кодекса Республики Беларусь >>> (далее – ГК) «Коммерческий заем» указано, что правила, установленные <<< главой 42 ГК «Заем и кредит» >>> , распространяются также на случаи аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не предусмотрено законодательством.

Коммерческим займом может считаться всякое несовпадение во времени встречных обязательств по заключенному договору, когда товары поставляются (работы выполняются, услуги оказываются) ранее их оплаты, либо наоборот платеж производится ранее передачи товаров (выполнения работ, оказания услуг).

Как правило, коммерческий заем осуществляется без специального юридического оформления в силу одного из условий договора (о предварительной оплате, отсрочке платежа).

Коммерческое кредитование с экономической точки зрения интересно как предприятию-поставщику, так и предприятию-покупателю.

Предприятие-покупатель видит следующие положительные стороны в приобретении товаров (работ, услуг) на условиях договора коммерческого кредита.

1. Отсрочка или рассрочка платежа за товары (работы, услуги) решает проблему отсутствия денежных средств для оплаты за товары (работы, услуги) без привлечения дополнительного финансирования (кредит, заем и т.д.).

2. Если условиями договора предусмотрено, что право собственности на товар переходит в момент получения и оприходования товара, предприятие-покупатель имеет возможность реализовать товар как собственный по договорам купли-продажи, а полученные средства использовать:

 

·а) временно (до момента оплаты поставщику) как оборотные средства для решения финансовых проблем предприятия;

·б) как «короткие деньги» в депозитных, кредитных и иных отношениях.

 

Предприятие-поставщик товаров (работ, услуг) в реализации товаров (работ, услуг) на условиях договора коммерческого кредита видит следующие положительные стороны.

1. Оплата НДС по сделке отодвигается на тот отчетный период, в котором будет иметь место фактическая оплата товаров (работ, услуг) (при условии, если в учетной политике момент реализации определен «по оплате»), но не позднее 60 дней с момента отгрузки объектов покупателю. Оборотные средства, не используемые на оплату налогов, направляются на другие цели в интересах предприятия.

2. Условия отсрочки платежа способствуют дополнительному привлечению покупателей.

Однако коммерческое кредитование имеет для предприятия-поставщика и некоторые отрицательные стороны:

 

·задерживается возмещение расходов на приобретение (изготовление) товара (работ, услуг), в результате появляется необходимость в дополнительном финансировании (кредит, заем, использование собственных средств предприятия);

·банковские кредиты сопряжены с дополнительными расходами (проценты), что приводит к удорожанию продукции и делают ее менее конкурентоспособной;

·задерживается оборачиваемость средств; средства предприятия-поставщика работают в интересах предприятия-покупателя;

·усложняется контроль за своевременностью получения платежей от покупателя;

·требуется более развернутый аналитический бухгалтерский учет;

·появляется риск неплатежей, связанных как с недобросовестностью партнеров, так и с их банкротством.

 

Законодательство Республики Беларусь предусматривает следующие меры по защите интересов предприятия-поставщика:

 

·поручительство и банковская гарантия. Данные меры достаточно дороги и не всегда выгодны с точки зрения финансовых интересов предприятия.

·использование договора по уступке поставщиком банку права получения платежа с должника (покупателя). Этот вид договора называется факторинговым.

 

Следует отметить, что использование факторингового договора не ущемляет интересов предприятия-покупателя, которое осуществляет расчеты за товары (работы, услуги) в полном объеме и в сроки, определенные договором.

Выполнение условий договора факторинга позволяет переложить риск неплатежей на плечи банка и получить денежные средства в оплату товара (работ, услуг), не дожидаясь наступления срока платежа по договору.

Правовые формы факторинговых операций регулируются следующими нормативными документами:

 

·<<< главой 43 ГК «Финансирование под уступку денежного требования (факторинг)» (ст. 772) >>> ;

·<<< главой 19 Банковского кодекса Республики Беларусь (далее – БК) «Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинг)» (ст. 155–165) >>> ;

·<<< Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30.08.2001 № 229 «Об утверждении Правил проведения банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями финансирования под уступку денежного требования (факторинга)» >>> .

 

Согласно <<< ст. 155 БК >>> по договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору.

Договор факторинга может быть :

 

·открытым – когда должник уведомлен кредитором о заключении договора факторинга, по которому права кредитора переходят к фактору;

·скрытым – когда должник не уведомлен кредитором о заключении договора факторинга, по которому права кредитора не переходят к фактору.

·Договоры факторинга классифицируются по месту проведения факторинга:

·на внутренние, если сторонами договора факторинга являются резиденты Республики Беларусь;

·международные, если одна из сторон договора факторинга является нерезидентом Республики Беларусь.

 

Также их можно классифицировать по условиям платежа на договора:

 

·без права регресса, когда фактор финансирует кредитора без права последующего возврата неоплаченных денежных требований кредитору. При этом фактор несет риск неоплаты должником денежных требований;

·с правом регресса, когда фактор имеет право вернуть кредитору денежные требования, не оплаченные должником в течение определенного срока, если кредитор принял на себя поручительство за должника перед фактором и несет риск неоплаты денежных требований перед ним.

 

Прежде чем принять решение воспользоваться услугами банка по договору факторинга, организации необходимо выявить основные привлекательные стороны и недостатки этих отношений. Для того чтобы решить, насколько выгодны с экономической точки зрения эти договоры. Рассмотрим следующую ситуацию.

 

Ситуация 1

Предприятие-поставщик поставляет товары (работы, услуги), а предприятие-покупатель покупает их на условиях коммерческого кредита. Товар отгружен покупателю – резиденту Российской Федерации по договору коммерческого кредита 8 июля на сумму 18 000 долл. США, в том числе НДС 3 000 долл. США. Покупная стоимость отгруженного товара 28 000 тыс. руб.

Условием договора коммерческого кредита предусмотрена оплата товара через 60 дней – 10 сентября, курс 2 100 руб. за 1 долл. США. За отсрочку платежа предусмотрен процент исходя из ставки 18% годовых, что составит 540 долл. США.

Учетной политикой установлен метод учета реализации продукции по моменту оплаты.

В учете поставщика, отгружающего товары на условиях коммерческого кредита, хозяйственные операции отразятся следующим образом:

ДЕБЕТ 45КРЕДИТ 41

– 28 000 тыс. руб. – отгружены товары покупателю;

ДЕБЕТ 52КРЕДИТ 46*

– 38 934 тыс. руб. ((18 000 + 540) х 2 100) – зачислены от покупателя денежные средства на валютный счет;

ДЕБЕТ 46КРЕДИТ 68

– 6 489 тыс. руб. (38 934 х 20 / 120) – начислен НДС;

ДЕБЕТ 46КРЕДИТ 41

– 28 000 тыс. руб. – списана стоимость товара.

Хотя отгрузка произошла 8 июля и деньги поступили через 60 дней, НДС будет включен в оборот по реализации сентября и подлежит уплате в бюджет до 22 октября (кроме случаев авансовой уплаты налога).

Рассмотрим данную ситуацию с подключением договора факторинга.

 

Ситуация 2

Первоначальные условия аналогичны ситуации 1. Предприятие-поставщик заключило с банком договор факторинга с правом регресса. Сумма дисконта, причитающаяся банку-фактору, по договору составляет 3% от причитающейся с должника суммы. Она составит 556 долл. США ((18 000 + 540) х 3%). Деньги от банка получены 15 июля, курс 2 050 руб. за 1 долл. США.

В учете данные хозяйственные операции отразятся следующим образом:

ДЕБЕТ 45 КРЕДИТ 41

– 28 000 тыс. руб. – отгружены товары покупателю;

ДЕБЕТ 52 КРЕДИТ 90

– 36 867,2 тыс. руб. ((18 000 + 540) – 556) х 2 050) – зачислены денежные средства на валютный счет по договору факторинга за вычетом дисконта;

ДЕБЕТ 44 КРЕДИТ 76

– 1 139,8 тыс. руб. (556 х 2 050) – отражена сумма дисконта, причитающаяся банку-фактору.

В соответствии с п. 2.2.22, 2.10.22 Основных положений по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), оплата услуг банков по осуществлению в соответствии с заключенными договорами факторинговых операций, в том числе разницы между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору (дисконт), как затраты, связанные со сбытом продукции (работ, услуг), включаются в себестоимость продукции в составе прочих затрат.

ДЕБЕТ 90 КРЕДИТ 76

– 37 766,4 тыс. руб. ((18 000 + 540 – 556) х 2 100) – погашена должником дебиторская задолженность (денежные средства поступили фактору 10 сентября);

ДЕБЕТ 31 КРЕДИТ 90

– 899,2 тыс. руб. ((18 000 + 540 – 556) х (2 100 – 2 050)) – дооценка кредиторской задолженности перед фактором;

ДЕБЕТ 31 КРЕДИТ 76

– 27,8 тыс. руб. (556 х (2 100 – 2 050)) – дооценка кредиторской задолженности по факторинговому вознаграждению.

При факторинге с правом регресса выручка от реализации при методе учета «по оплате» отражается в момент погашения должником задолженности. В этот же момент определяется и дата фактической реализации для исчисления налога на добавленную стоимость.

ДЕБЕТ 76 КРЕДИТ 46

– 38 934 тыс. руб. – отражена выручка от реализации товаров;

ДЕБЕТ 46 КРЕДИТ 41

– 28 000 тыс. руб. – списана стоимость товара;

ДЕБЕТ 46 КРЕДИТ 68

– 6 489 тыс. руб. – начислен НДС.

Согласно <<< п. 13.1 Инструкции о порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость, утвержденной постановлением Государственного налогового комитета Республики Беларусь от 29.06.2001 № 94 (в редакции постановления Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь от 31.01.2003 № 6) >>> (далее – Инструкция), дата фактической реализации объектов для исчисления налога определяется как приходящийся на налоговый период (каждый календарный месяц):

 

·либо, если в соответствии с учетной политикой выручка определяется по отгрузке объектов – день отгрузки объектов и предъявления покупателю (заказчику) расчетных документов.

·либо, если в соответствии с учетной политикой выручка определяется по оплате отгруженных объектов – день зачисления денежных средств от покупателя (заказчика) на счет налогоплательщика, но не позднее 60 дней со дня отгрузки объектов покупателю. При этом в случае, когда условиями платежа по договору факторинга предусмотрено право регресса, днем зачисления денежных средств является день погашения уступленных денежных требований плательщиком (должником).

 

В данной ситуации НДС также будет включен в оборот по реализации сентября и подлежит уплате в бюджет до 22 октября.

По договору факторинга без права регресса нет необходимости отслеживать факт поступления денежных средств от должника к фактору. В этом случае при определении выручки «по оплате» выручка от реализации отражается на момент поступления денежных средств от банка (фактора). Аналогичным образом определяется и дата реализации для исчисления НДС (п. 13.1 Инструкции). Однако договор факторинга без права регресса более дорог, так как риск неплатежей полностью перекладывается на банк.

Таким образом, положительные стороны для предприятия-поставщика по осуществлению поставки товаров (работ, услуг) на условиях коммерческого кредитования с использованием факторингового договора следующие:

1) расширяется ниша рынка сбыта;

2) закрепляются долгосрочные отношения с покупателем;

3) досрочное (по сравнению с договором коммерческого кредита), финансирование поставок товаров (работ, услуг). Сразу после получения товаров (работ, услуг) покупателем финансовый агент выплачивает поставщику всю стоимость товара за вычетом факторингового вознаграждения либо значительную ее часть в зависимости от договора.

На экономическую эффективность сделки значительно влияют размер процента за коммерческий кредит и условия договора факторинга, в частности размер факторингового вознаграждения.

 

Денис Костян , экономист.

<<< Главная страница | < Назад

pravo.kulichki.ru ::: pravo.kulichki.com ::: pravo.kulichki.net

2004-2015 Республика Беларусь