ПРИКАЗ МИНИСТЕРСТВА ЭКОНОМИКИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
31 марта 1999 г. N 25
ОБ УТВЕРЖДЕНИИ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО РАЗРАБОТКЕ
БИЗНЕС-ПЛАНОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Во исполнение постановления Совета Министров Республики
Беларусь от 5 марта 1999 г. N 326 "О совершенствовании методологии
анализа, текущего и перспективного планирования и разработки
бизнес-планов субъектов хозяйствования" и в целях повышения качества
разработки бизнес-планов инвестиционных проектов, унификации и
упрощения требований к их структуре, содержанию и оформлению при
представлении в соответствии с действующими в республике
нормативными правовыми актами на рассмотрение органам
государственного управления всех уровней приказываю:
1. Утвердить прилагаемые Рекомендации по разработке
бизнес-планов инвестиционных проектов, согласованные с Министерством
финансов и Государственным комитетом по науке и технологиям.
2. Предоставить Комитету по инвестициям при Министерстве
экономики право на разъяснение настоящих методических Рекомендаций.
3. Признать утратившими силу утвержденные 14.12.1994
Министерством экономики Рекомендации по разработке и оценке
бизнес-планов предприятий и Рекомендации по разработке и оценке
технико-экономических обоснований инвестиционных проектов.
Министр В.Н.ШИМОВ
УТВЕРЖДЕНО
Приказ Министерства экономики
Республики Беларусь
31.03.1999 N 25
СОГЛАСОВАНО СОГЛАСОВАНО
Заместитель Министра финансов Первый заместитель
Республики Беларусь Председателя
А.Б.Радкевич Государственного комитета
30.03.1999 по науке и технологиям
Республики Беларусь
В.П.Бойков
30.03.1999
РЕКОМЕНДАЦИИ
по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов
Настоящие Рекомендации по разработке бизнес-планов
инвестиционных проектов (далее - Рекомендации) разработаны во
исполнение постановления Совета Министров Республики Беларусь от 5
марта 1999 г. N 326 "О совершенствовании методологии анализа,
текущего и перспективного планирования и разработки бизнес-планов
субъектов хозяйствования". Подготовка технико-экономических
обоснований инвестиционных проектов должна осуществляться в
соответствии с требованиями, изложенными в Порядке разработки,
согласования, утверждения и составе обоснований инвестиций в
строительство предприятий, зданий и сооружений (БНБ 1.02.03-97),
утвержденном приказом Министерства архитектуры и строительства
Республики Беларусь от 27.08.1998 N 358.
Настоящий документ устанавливает основные рекомендации по
составлению бизнес-планов, выделяет ключевые этапы и
последовательность проведения исследований, систематизирует наиболее
важные определения и понятия, связанные с бизнес-планированием,
определяет единые требования к структуре, содержанию и оформлению
бизнес-планов инвестиционных проектов (включая упрощенные требования
к проектам Государственной программы импортозамещения),
представляемых в соответствии с действующими в республике
нормативно-правовыми актами на рассмотрение органам
государственного управления всех уровней.
1. Общие положения
1.1. Разработка и реализация инвестиционного проекта - от
первоначальной идеи до завершения проекта может быть представлена в
виде цикла, состоящего из четырех стадий: прединвестиционной,
инвестиционной, эксплуатационной, ликвидационной.
1.2. Прединвестиционная стадия включает следующие виды
деятельности:
исследование рынков сбыта готовой продукции и их сегментов;
проработка возможных поставщиков оборудования и технологий, а
также сырья, материалов и комплектующих изделий;
подготовка исходных данных, необходимых для выполнения
финансово-экономических расчетов проекта;
определение схемы финансирования проекта;
поиск инвесторов.
Ключевым моментом разработки любого инвестиционного проекта
является исследование рынка, результаты которого позволяют принять
решение о целесообразности производства конкретного вида продукции
(услуги) или увеличения объемов его выпуска.
Параллельно проводятся исследования по выбору технологий и
оборудования, способных обеспечить выпуск конкурентоспособной
продукции. На этом этапе анализируются предложения от поставщиков
оборудования, обобщается информация о технических характеристиках,
стоимости и условиях поставки производственного оборудования и
технологий.
С учетом результатов маркетинговых исследований и
предварительной выработки стратегии по применению технологий и
оборудования осуществляется расчет объемов производства и продаж
будущей продукции, затрат на ее выпуск и реализацию, определение
объема инвестиций и выработка стратегии маркетинга. Прогнозируются
альтернативные варианты реализации инвестиционного проекта,
производится оценка их эффективности и степени риска с применением
методов имитационного моделирования.
При проведении расчетов бизнес-плана инвестиционного проекта в
полном объеме их результаты оформляются в виде паспорта
инвестиционного проекта, в противном случае - инвестиционного
предложения. Макеты соответствующих форм приведены в приложениях 1,
2 настоящих Рекомендаций.
На прединвестиционной стадии принимается окончательное решение
(заказчиком, инвестором и т.д.) об инвестировании проекта.
1.3. Инвестиционная стадия включает в себя
инженерно-строительное и технологическое проектирование,
строительство, приобретение оборудования и ввод проектируемого
объекта в эксплуатацию.
1.4. Эксплуатационная стадия предусматривает функционирование
объекта проекта, выполнение работ по модернизации, расширению,
финансово-экономическому и экологическому оздоровлению объекта,
замену оборудования.
1.5. На ликвидационной фазе осуществляется ликвидация или
консервация объекта.
2. Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта и
его разработчики
2.1. Бизнес-план инвестиционного проекта (далее - бизнес-план)
разрабатывается для обоснования:
текущего и перспективного планирования развития предприятия,
выработки (выбора) новых видов деятельности;
возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а
также возврата заемных средств;
предложений по созданию совместных и иностранных предприятий;
целесообразности оказания мер государственной поддержки.
2.2. Основанием для разработки бизнес-плана является
директивный документ, изданный руководителем предприятия (приказ,
распоряжение), которым определяются и утверждаются:
руководитель разработки бизнес-плана;
состав исполнителей и распределение обязанностей между ними;
разработчик бизнес-плана (предприятие - инициатор проекта или
привлеченные организации);
смета затрат на проведение работ и источники финансирования
(при необходимости).
Рекомендуется создание рабочей группы из числа руководителей,
специалистов предприятия с предоставлением определенных полномочий,
способствующих подготовке взаимоувязанных исходных данных.
2.3. Источниками финансирования разработки бизнес-плана могут
быть:
собственные средства предприятий и организаций;
внебюджетные фонды министерств, других органов государственного
управления, объединений, подчиненных Правительству (если положением
о соответствующем фонде предусмотрено его использование на подобные
цели);
средства потенциальных инвесторов.
3. Требования к составу бизнес-плана
3.1. В состав бизнес-плана входят: титульный лист, содержание,
текст основных разделов бизнес-плана, приложения.
3.2. На титульном листе указывается название инвестиционного
проекта (далее - проекта), предприятия - инициатора проекта,
организации - разработчика бизнес-плана, утверждающая подпись
руководителя предприятия и организации-разработчика, заверенные
печатью, требования конфиденциальности документа. В случае, если
разработчиком бизнес-плана является предприятие - инициатор проекта
при участии консалтинговых, аудиторских и других фирм, то в нижней
части титульного листа указывается: "Бизнес-план разработан
предприятием при участии" и указываются названия привлеченных
организаций.
3.3. В содержании указываются названия основных разделов и
подразделов бизнес-плана, его приложений, а также даются ссылки на
страницы.
3.4. Бизнес-план должен давать полное представление обо всех
аспектах проекта и состоять из следующих основных разделов:
"Резюме";
"Характеристика предприятия и стратегия его развития";
"Описание продукции (услуги)";
"Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга";
"Производственный план";
"Организационный план";
"План реализации проекта";
"Инвестиционный план";
"Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности";
"Показатели эффективности проекта";
"Юридический план";
"Информация о разработчике бизнес-плана".
3.5. Ориентировочный объем бизнес-плана должен составлять (без
приложений): около 40 страниц - при стоимости проекта менее 500
тыс.долларов США и до 80 страниц - при стоимости проекта свыше 500
тыс.долларов США.
3.6. Общие требования к подготовке основных разделов, таблиц и
приложений бизнес-плана:
каждый раздел формируется на основании проверенных исходных
данных, подтвержденных исследованиями и оформленных соответствующими
документами;
расчетные таблицы бизнес-плана составляются исходя из специфики
деятельности субъекта хозяйствования по макетам, приведенным в
приложениях к настоящему документу, которые содержат основные
элементы (исходные данные, расчетные показатели) проекта;
для проектов Государственной программы импортозамещения, а
также проектов с эквивалентной стоимостью до 500 тыс.долларов США в
органы государственного управления представляется только основной
табличный материал, определенный в приложении 2 к настоящему
документу, в остальных случаях - в полном объеме;
отдельными приложениями к бизнес-плану оформляются документы,
подтверждающие исходные и другие данные, используемые в бизнес-плане
(копии контрактных и предконтрактных, учредительных и отчетных
документов, материалов аудиторской проверки);
информация по обоснованию включения производств, предприятий,
основанных на новых и высоких технологиях, в Реестр
высокотехнологичных производств и предприятий оформляется в
соответствии с действующими в республике нормативными документами и
помещается в состав соответствующего раздела бизнес-плана или
оформляется в виде приложения;
раздел "Информация о разработчике бизнес-плана" заполняется в
случае привлечения к разработке бизнес-плана других организаций
(проектных, консалтинговых, аудиторских и т.д.).
3.7. При разработке бизнес-плана рекомендуется соблюдать
следующие принципы и подходы:
при разработке производственной и финансово-экономической
частей бизнес-плана использовать методы имитационного моделирования
и дисконтирования, позволяющие оценивать влияние изменения исходных
параметров проекта на его эффективность и реализуемость;
при создании или реконструкции отдельных производств показывать
влияние инвестиционного проекта на производственную деятельность
предприятия в целом и наоборот;
при решении вопроса о строительстве нового предприятия
проводить альтернативные расчеты и обоснования его расположения на
имеющихся площадях (посредством реконструкции) или новых;
для проектов, реализуемых с участием средств или
предоставлением преференций государства, выполнять расчеты платежей
в бюджет и внебюджетные фонды без предоставления льгот и при
предоставлении льгот, а также потерь государства и компенсации этих
потерь;
составлять бизнес-план на весь период реализации
инвестиционного проекта (далее - горизонт расчета). Как правило,
горизонт расчета должен охватывать срок возврата заемных средств
плюс 1 год. Допускается установление другого обоснованного горизонта
расчета;
шаг отображения информации в таблицах, представляемых в органы
государственного управления, принимать равным 1 году;
расчеты бизнес-плана проекта, для реализации которого не
требуются средства в свободно конвертируемой валюте (СКВ),
производить в белорусских рублях (прогнозных ценах с учетом
инфляции), в остальных случаях в двух вариантах - условных единицах
(у.е.) и белорусских рублях. За условную единицу принимается, как
правило, 1 доллар США или другая свободно конвертируемая валюта.
4. Требования к содержанию основных разделов бизнес-плана
4.1. Раздел "Резюме".
4.1.1. Резюме отражает основную идею проекта и обобщает
основные выводы и результаты по разделам бизнес-плана. Его задача
заключается в том, чтобы в сжатой и доступной форме изложить суть
бизнес-плана. Целесообразно привести информацию о технологической
новизне проекта (при наличии), его социальной значимости. Сводные
показатели по проекту (отдельные исходные данные, выходные
показатели экономической эффективности проекта) оформляются по
макету таблицы приложения 3 к настоящему документу. Эта таблица
включается в состав данного раздела.
Раздел "Резюме" должен разрабатываться в конце написания
бизнес-плана, когда имеется полная ясность по всем остальным
разделам. Обычный объем резюме (кроме таблицы) - 4-7 страниц.
4.2. Раздел "Характеристика предприятия и стратегия его
развития".
4.2.1. Информация о предприятии приводится по макетам таблиц
приложения 4 к настоящему документу.
4.2.2. В данном разделе также дается описание отрасли и
характеристика предприятия, его роль и место в отраслевой иерархии и
народном хозяйстве в целом, заполняется паспорт предприятия по
макету таблицы 4.1 приложения 4 *).
При описании предприятия отражаются следующие вопросы:
история создания;
основные достижения и неудачи в деятельности предприятия;
слабые и сильные места в производственно-хозяйственной
деятельности, ее особенности (сезонный характер сбыта продукции,
серийный или мелкосерийный характер производства и т.д.);
характеристика имеющихся основных производственных фондов и
технологий;
загрузка производственных мощностей;
выпускаемая продукция;
основные показатели финансово-хозяйственной деятельности
предприятия за предшествующий период по макету таблицы 4.2.
доля социальной сферы в инфраструктуре предприятия.
____________________________
*) Таблицы приложений 4-8 имеют сплошную нумерацию. Далее по
тексту Рекомендаций указываются без ссылки на номер конкретного
приложения.
4.2.3. При описании стратегии развития предприятия раскрываются
следующие вопросы:
главные цели и задачи перспективного стратегического развития
(выпуск новой продукции, повышение качества выпускаемой, увеличение
объемов производства, улучшение условий труда, экономия ресурсов,
замена основных производственных фондов, внедрение новых и высоких
технологий, импортозамещение и т.д.);
название проекта;
актуальность и новизна предлагаемого проекта;
стадии проработки основных этапов проекта (проведение НИОКР,
разработка рабочей документации, внедрение международной системы
качества, сертификация продукции, наличие инвесторов, контрактных и
предконтрактных документов на поставку оборудования и т.д.);
конкретные мероприятия по достижению заданных целей;
обоснование собственных источников финансирования проекта
(амортизация, чистая прибыль, продажа основных фондов, акций и
т.д.), которые могут быть использованы на начальном этапе его
реализации;
сведения о предоставленных предприятию государственных
преференциях, которые необходимо будет компенсировать за счет
прибыли проекта, оформляются по макету таблицы 4.3.
4.2.4. Таблицы приложения 4 включаются в состав
соответствующего раздела бизнес-плана.
4.2.5. Исходные данные по проекту (принятый курс пересчета
белорусского рубля в конвертируемые валюты, шаг расчета, горизонт
расчета и т.д.) оформляются отдельным приложением к бизнес-плану и
приводятся по макетам таблиц 5.1, 5.2 и 5.3.
4.3. Раздел "Описание продукции (услуги)".
4.3.1. В данном разделе представляется информация о продукции,
которую будет производить предприятие:
область применения;
основные характеристики (потребительские, сбытовые и
функциональные);
соответствие международным и национальным стандартам качества;
контроль качества;
требования к гарантийному и послегарантийному обслуживанию;
наличие патентов, лицензий, сертификатов;
новизна технических и технологических решений, потребительских
свойств.
4.3.2. Приводится план мероприятий по усовершенствованию
продукции с целью повышения ее конкурентоспособности, в котором
необходимо отразить следующие вопросы:
крупные предполагаемые проблемы в освоении продукции (услуги) и
подходы к их решению на стадии разработки изделий;
обоснование предложений по разработке новых видов (модификаций)
продукции, совершенствованию упаковки;
обоснование предложений по разработке (приобретению)
прогрессивных технологических процессов, оборудования;
намерения и предложения по доведению качества продукции до
международных требований и ее сертификации.
4.4. Раздел "Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга".
4.4.1. В данном разделе излагаются ключевые моменты обоснования
объемов продаж продукции, основанные на анализе рынков сбыта и
выработке стратегии маркетинга.
4.4.2. Анализ рынков должен включать:
общую характеристику рынков, на которых планируется сбыт
товаров (услуг) предприятия, оценку их размера;
долю предприятия на разных рынках;
динамику развития рынка и прогноз тенденций изменения его в
будущем;
основные факторы, влияющие на изменение рынка;
основные требования потребителей к продукции (услуге);
оценка возможностей конкурентов и основные данные о выпускаемой
ими продукции - технический уровень, цена, уровень качества;
технологическое и финансовое состояние конкурирующих
предприятий и степень их влияния на рынок данной продукции (услуги);
преимущества предприятия перед конкурентами.
Для продукции, которую планируется реализовывать на внешних
рынках, при прогнозировании цены учитываются льготы, предоставляемые
законодательством, а также ограничения и требования, выдвигаемые
страной-импортером.
4.4.3. В отдельной таблице приводится перечень имеющихся
контрактных и предконтрактных документов о приобретении продукции с
указанием сроков их действия, объемов и названий фирм-потребителей,
а также излагаются основные требования заказчиков, предъявляемые к
качеству товара.
4.4.4. Обоснование стратегии маркетинга приводится в отдельном
подразделе, в котором отражается:
стратегия сбыта (нацеленная на увеличение доли рынка,
расширение существующего, продвижение на новые рынки и т.д.);
расчет и обоснование цены с учетом соответствующего
законодательства и политики регулирования цен на государственном
уровне, а также сегмента рынка;
обоснование правильности выбора стратегии ценообразования
(сравнение с ценой конкурентов, а также свойств продукции - новизны,
качества и т.д.);
тактика по реализации продукции на конкретном сегменте рынка
(собственная торговая сеть, торговые представительства, посредники,
дистрибьюторы и т.д.);
политика по послепродажному обслуживанию (предприятием на
месте, ремонтными мастерскими, сервисными центрами и т.д.) с
указанием затрат на организацию обслуживания и доходов (убытков) от
такого вида деятельности;
оценка изменения объемов реализации продукции в перспективе;
обоснование затрат на маркетинг и рекламу;
план мероприятий по продвижению продукции на рынки, включая
основные этапы реализации.
4.4.5. Прогнозируемые цены на продукцию приводятся в
соответствии с макетом таблицы 6.1.
4.5. Раздел "Производственный план".
4.5.1. Производственный план разрабатывается на срок реализации
проекта (горизонт расчета). Данный раздел должен состоять из
следующих подразделов:
программа производства и реализации продукции;
производственные мощности (здания, сооружения, технологии,
оборудование);
материально-техническое обеспечение;
стоимость (издержки) производства и сбыта продукции.
4.5.1.1. Программа производства и реализации продукции
составляется на основании проведенных маркетинговых исследований и
оформляется по макету таблицы 6.2.
4.5.1.2. Содержание подраздела "Производственные мощности"
зависит от того, объектом инвестирования является действующее
предприятие или вновь создаваемое.
Если предприятие действующее, то приводится:
анализ соответствия существующих производственных мощностей
объемам производственной программы;
обоснование потребности в дополнительных необходимых для
выполнения производственной программы производственных мощностях на
год и перспективу, способ их создания (строительство, покупка,
аренда);
обоснование объема средств, необходимых для подготовки
производства;
оценка обеспеченности имеющихся и создаваемых производственных
площадей инженерными коммуникациями;
перечень и обоснование требуемого оборудования и технологий с
учетом достигнутого научного и технического уровня, требований
международных стандартов качества и надежности, а также требуемого
объема производства и потребительских характеристик товара;
обоснование выбора поставщиков оборудования, основанное на
сравнительных технических характеристиках оборудования ведущих
производителей и условиях его поставки, условия послепродажного
обслуживания, гарантий и цены;
информация о наличии контрактных и предконтрактных договоров на
поставку оборудования и проведении (намерении проведения) тендера,
об условиях и сроках поставки, монтажа и наладки оборудования;
экологическая оценка проекта - анализ воздействия будущего
производства на окружающую среду, объемы отходов, предполагаемые
места их удаления и переработки.
В случае нового строительства обосновывается выбор конкретного
места реализации проекта с учетом географического положения,
существующей социально-экономической и инженерно-коммуникационной
инфраструктуры (наличие трудовых ресурсов, дороги, инженерные
коммуникации, связь, энергоносители), наличия строительно-монтажных
мощностей, жилья и т.п., а также приводятся возможные альтернативные
варианты в пределах страны, региона, населенного пункта.
4.5.1.3. В подразделе "Материально-техническое обеспечение"
производства излагаются перспективы обеспечения проекта требуемым
сырьем, материалами, комплектующими изделиями, запасными частями и
теплоэнергетическими ресурсами.
В этом подразделе приводится:
перечень наиболее значимых для предприятия поставщиков сырьевых
ресурсов по макету таблицы 6.3;
периодичность приобретения основных видов сырья и материалов
(ежемесячно, сезонно, хаотично и т.д., соответствие качественным
характеристикам);
требования поставщиков по форме оплаты (предоплата, бартер и
т.д.);
расчет потребности в сырьевых ресурсах по макету таблицы 6.4;
обоснование схемы материально-технического обеспечения (виды
транспорта, средства погрузки, разгрузки и складирования,
оптимизация затрат на транспортировку ресурсов);
обоснование и расчет потребности в теплоэнергетических
ресурсах, их экономии по сравнению с действующей технологией. Расчет
потребности в топливно-энергетических ресурсах приводится по макету
таблицы 6.5;
риски ресурсного обеспечения.
4.5.1.4. В подразделе "Стоимость (издержки) производства и
сбыта продукции" даются обоснования по каждой статье издержек
производства (заработной плате, амортизации, общепроизводственным и
общехозяйственным расходам), прогнозируются их изменения в
перспективе.
Сводный расчет потребности в трудовых ресурсах и заработной
плате оформляется по макету таблицы 6.6.
В обязательном порядке производится расчет амортизационных
отчислений по макету таблицы 6.7.
4.5.2. Полные издержки на реализуемую продукцию оформляются по
макету таблицы 6.8.
При подготовке данной таблицы анализируются отдельные статьи
издержек по отношению к суммарной себестоимости производственной
программы и определяются те из них, которые имеют наибольший
удельный вес. Вырабатываются меры по снижению издержек и управлению
себестоимостью продукции (услуг). Отдельно рекомендуется составление
таблицы полных издержек (сырья и материалов, комплектующих изделий,
теплоэлектроэнергетических ресурсов и т.д.), которые прогнозируется
оплачивать в свободно конвертируемой валюте.
4.6. Раздел "Организационный план".
4.6.1. В данном разделе в соответствии с основными этапами
реализации проекта дается комплексное обоснование организационных
мер и мероприятий. Центральное место отводится обоснованию
организационно-штатной структуры предприятия и выбору рациональной
системы управления производством, персоналом, снабжением, сбытом и
предприятием в целом. При этом указываются возможности инициаторов
проекта по подбору и подготовке персонала, способности команды
менеджеров реализовать данный проект, определяется необходимая
квалификация и численность специалистов, обосновывается введение
многосменности в работе и т.п.
4.7. Раздел "План реализации проекта".
4.7.1. Календарный график реализации проекта представляет собой
план согласованных во времени мероприятий, начиная от принятия
инвестиционного решения и подготовительных работ до промышленного
производства и погашения задолженностей перед заемщиками.
Рекомендуется его разрабатывать в виде временной диаграммы или
сетевого графика. В ходе проработки проекта рассматриваются
альтернативные варианты графика реализации проекта и принимается для
работы наилучший из них с учетом оптимального сочетания финансовых и
временных критериев. При разработке данного графика указывается
перечень работ и потребность в финансовых ресурсах для осуществления
каждой. Календарный график реализации проекта составляется по макету
таблицы 6.9.
4.8. Раздел "Инвестиционный план".
4.8.1. Инвестиционные издержки определяются как сумма основного
капитала (капитальные затраты) и чистого оборотного капитала. При
этом основной капитал представляет собой ресурсы, требуемые для
сооружения и оснащения предприятия, а чистый оборотный капитал
соответствует ресурсам, необходимым для полной или частичной его
эксплуатации. В данном разделе приводится расчет потребности в
инвестициях по каждому виду издержек. Общие инвестиционные затраты
по проекту приводятся в соответствии с макетом таблицы 6.10.
При планировании инвестиционных издержек отдельно
рассчитывается потребность в первоначальном оборотном капитале,
учитываются изменения, которые могут возникнуть во время
эксплуатации предприятия. Расчет потребности в чистом оборотном
капитале выполняется по макету таблицы 6.11.
4.8.2. Сводные данные по источникам финансирования проекта
(собственных, заемных и государственных средств, прямых инвестиций и
т.д.) представляются в виде макета таблицы 6.12. По источникам
собственных средств даются обоснования, подкрепленные расчетами.
Представляется справка о намерениях (решениях) коммерческих банков,
потенциальных инвесторов и т.д. по вложению средств в реализацию
проекта (при наличии таких решений или намерений).
В случае, если проект требует дополнительной государственной
поддержки, указываются запрашиваемые меры государственной поддержки
для реализации проекта по макету таблицы 6.13.
При потребности в конвертации белорусских рублей в свободно
конвертируемую валюту приводится схема их конвертации.
4.8.3. Осуществляется расчет погашения долговых обязательств по
долгосрочным и краткосрочным кредитам, бюджетным ссудам, а также
приводится сводный график по макету таблицы 6.14.
4.8.4. Все таблицы приложения 6 к настоящему документу
оформляются отдельным приложением к бизнес-плану.
4.9. Раздел "Прогнозирование финансово-хозяйственной
деятельности".
4.9.1. К основным таблицам по прогнозированию
финансово-хозяйственной деятельности производства (предприятия)
относятся:
расчет чистой прибыли от реализации продукции;
расчет потока денежных средств;
проектно-балансовая ведомость.
Макеты данных таблиц приведены в приложении 7 к настоящему
документу.
В случае реализации проекта на действующем предприятии
прогнозирование денежных потоков выполняется в двух вариантах: до
реализации проекта и при его осуществлении. При таком подходе
учитываются предполагаемые изменения выручки, прибыли и затрат.
Для проектов, реализация которых не оказывает влияния на
действующее производство, применяется метод прогнозирования денежных
потоков для данного проекта без оценки действующего производства.
Объектом анализа являются лишь те изменения, которые вызваны
принятием или отклонением проекта (концепция прироста). При этом
рассматривается не номинальное значение экономических показателей
проекта, а только разность между новым значением и существующим до
принятия проекта.
4.9.2. Расчет чистой прибыли от реализации продукции
оформляется по макету таблицы 7.1. В данной таблице отражается
ежегодно образующаяся прибыль или убытки. Для анализа безубыточности
выделяются переменные и постоянные издержки. В распределении прибыли
показывается объем прибыли, который используется на погашение
долгосрочной задолженности, рефинансирование, поддержание социальной
сферы и т.д.
4.9.3. Прогнозирование потока денежных средств производится
исходя из притоков денежных средств от операционной
(производственной), инвестиционной и финансовой деятельности
предприятия и их оттоков по годам реализации проекта. Распределение
во времени потока средств (поступления от продаж, долгосрочные и
краткосрочные ссуды и т.д.) должно быть синхронизировано с расходами
(оттоком средств), связанными с инвестициями, эксплуатацией
предприятия и финансовыми обязательствами. При этом не допускается
как излишек финансовых накоплений (неиспользуемых, но требующих
уплаты процентов), так и дефицит финансовых средств. Поток денежных
средств оформляется по макету таблицы 7.2.
4.9.4. Проектно-балансовая ведомость содержит основные статьи,
такие, как стоимость основных фондов и текущих активов (запасов
сырья и материалов, счетов к получению, незавершенного производства
и готовой продукции), а также акционерного капитала (собственного),
долгосрочных и краткосрочных обязательств, которые требуются для
бесперебойной работы производства (предприятия). Данная ведомость
оформляется по макету таблицы 7.3.
4.10. Раздел "Показатели эффективности проекта".
4.10.1. Оценочные показатели по проекту приведены в макетах
таблиц приложения 8 к настоящему документу.
4.10.2. Оценка инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемой
чистой прибыли от реализации проекта с инвестированным в проект
капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока
наличности, определяемого как разность между притоком денежных
средств от операционной (производственной) и инвестиционной
деятельности и их оттоком, а также за минусом издержек
финансирования (процентов по долгосрочным кредитам). Расчет чистого
потока наличности осуществляется по макету таблицы 8.1.
На основании чистого потока наличности рассчитываются основные
показатели оценки инвестиций: чистый дисконтированный доход (ЧДД);
индекс доходности (ИД); внутренняя норма доходности (ВНД); срок
окупаемости.
Для расчета этих показателей применяется коэффициент
дисконтирования, который используется для приведения будущих
потоков и оттоков денежных средств на шаге t к начальному периоду
времени.
Коэффициент дисконтирования:
1
Kt = _________,
(1 + Д) в степени t
где Д - ставка дисконтирования (норма дисконта);
t - год реализации проекта.
Ставка дисконтирования принимается на уровне ставки
рефинансирования Национального банка или фактической ставки процента
по долгосрочным кредитам банка. В необходимых случаях может
учитываться надбавка за риск, которая добавляется к ставке
дисконтирования для безрисковых вложений.
Выбор средневзвешенной нормы дисконта для собственного и
заемного капитала может определяться по формуле
Дср = (Рс.к. х СК + Рз.к. х ЗК)/100,
где Рс.к. - процентная ставка на собственные средства;
СК - доля собственных средств в общем объеме инвестиционных
затрат;
Рз.к. - процентная ставка по кредиту;
ЗК - доля кредита в общем объеме инвестиционных затрат.
Процентная ставка для собственных средств определяется:
номинальная ставка - темп инфляции
процентная ставка = __________________________________ х 100,
индекс цен
где номинальная процентная ставка (в долях единицы) - ставка,
устанавливаемая Национальным банком Республики Беларусь;
индекс цен (в долях единицы) - годовой индекс роста
потребительских цен (произведение индексов цен по месяцам);
темп инфляции - показатель прироста, определяемый как разность
между индексом цен и единицей.
Темп инфляции учитывается при расчетах финансово-экономических
показателей бизнес-плана в прогнозируемых ценах. Если в условиях
высокого уровня инфляции реальная ставка принимает отрицательное
значение, в качестве процентной ставки используется ставка дохода по
ценным бумагам (депозитам).
Чистый дисконтированный доход (ЧДД).
Чистый дисконтированный доход характеризует интегральный эффект
от реализации проекта и определяется как величина, полученная
дисконтированием (при постоянной ставке процента отдельно от каждого
года) разницы между всеми годовыми оттоками и притоками реальных
денег, накапливаемых в течение горизонта расчета проекта:
Т
__
\ Пt-1
ЧДД= / ___________,
__ (1+Д) в степени t-1
t=1
где Пt - чистые потоки наличности в годы t = 1, 2, 3, ..., Т;
Т - горизонт расчета;
Д - ставка дисконтирования.
Формулу по расчету ЧДД можно представить в следующем виде:
ЧДД = П(0) + П(1) х К1 + П(2) х К2 + ... + П(Т) х Кт,
где Кt - коэффициент дисконтирования.
Чистый дисконтированный доход показывает абсолютную величину
прибыли, приведенной к началу реализации проекта и должен иметь
положительное значение, иначе инвестиционный проект нельзя
рассматривать как эффективный.
Внутренняя норма доходности (ВНД).
Интегральный показатель, рассчитываемый нахождением ставки
дисконтирования, при которой стоимость будущих поступлений равна
стоимости инвестиций (ЧДД=0).
Если проект выполняется за счет заемных средств, то ВНД
характеризует максимальный процент, под который возможно взять
кредит, чтобы рассчитаться из доходов от реализации.
При заданной инвестором норме дохода на вложенные средства
инвестиции оправданы, если ВДН равна или превышает установленный
показатель. Этот показатель также характеризует "запас прочности"
проекта, выражающийся в разнице между ВНД и ставкой дисконтирования
(в процентном исчислении).
Индекс рентабельности (доходности) (ИР):
ЧДД + ДИ
ИР = _________,
ДИ
где ДИ - дисконтированная стоимость инвестиций за расчетный
период (горизонт расчета).
Инвестиционные проекты эффективны при ИР более 1.
Срок окупаемости служит для определения степени рисков
реализации проекта и ликвидности инвестиций. Различают простой срок
окупаемости и динамический. Простой срок окупаемости проекта - это
период времени, по окончании которого чистый объем поступлений
(доходов) прекрывает объем инвестиций (расходов) в проект, и
соответствует периоду, при котором накопительное значение чистого
потока наличности изменяется с отрицательного на положительное.
Расчет динамического срока окупаемости проекта осуществляется по
накопительному дисконтированному чистому потоку наличности.
Дисконтированный срок окупаемости в отличие от простого учитывает
стоимость капитала и показывает реальный период окупаемости.
4.10.3. Расчет окупаемости государственной поддержки
производится по макету таблицы 8.2.
Простой и динамический сроки окупаемости мер государственной
поддержки определяются по аналогии с расчетом срока окупаемости
проекта.
4.10.4. Расчет валютной окупаемости осуществляется в случае
необходимости привлечения в реализацию проекта средств в свободно
ковертируемой валюте и оформляется в соответствии с макетом таблицы
8.3.
4.10.5. Расчет прогнозируемых коэффициентов ликвидности,
деловой активности и показателей структуры капитала производства
(предприятия) осуществляется на основе исходных данных таблиц 6.1,
6.8, 6.14, 7.1, 7.2 и 7.3 приложений 6 и 7 к настоящему документу.
Уровень безубыточности:
постоянные издержки
УБ = ___________________ х 100.
переменная прибыль
Объем реализации, соответствующий уровню безубыточности,
определяется как произведение: выручка от реализации х УБ.
Приемлемым считается уровень менее 50%.
Точка безубыточности (ТБУ) определяется для одного вида
продукции в натуральных показателях или стоимости выражения:
постоянные издержки
ТБУ = ___________________________.
цена - переменные издержки
Коэффициент покрытия задолженности:
чистый доход
Кп.з. = _________________________________________________.
погашение основного долга + погашение процентов
Этот коэффициент рассчитывается для каждого года погашения. Чем
выше коэфициент, тем лучше положение предприятия относительно
погашения долгосрочных обязательств. Приемлемым считается
показатель, превышающий 1,3.
Рентабельность:
собственных средств (капитала):
чистая прибыль
Рс.к. = ______________________.
собственные средства
Является ориентиром для инвесторов, сравнивается с аналогичными
показателями предприятий отрасли, альтернативным вложением этих
средств в банк (ценные бумаги);
инвестиций:
чистый доход
Ри = _____________________________________________________________;
собственные средства + долгосрочные финансовые обязательства
инвестированного капитала (рентабельность активов):
чистая прибыль
Ра = _________________;
итого по активам
продаж (оборота):
чистая прибыль
Рп = _______________________;
выручка от реализации
реализуемой продукции:
чистая прибыль
Рр.п = _________________________.
затраты на производство
Коэффициент финансовой независимости:
собственные средства
Ка = _______________________.
итого по пассивам
Этот показатель должен составлять не менее 0,6.
Коэффициент финансовой напряженности:
заемные средства
Кф.н = __________________,
итого по пассивам
где заемные средства - сумма долгосрочных и краткосрочных
финансовых обязательств.
Оптимальное соотношение - не более 0,5.
Коэффициент структуры капитала:
заемные средства
Кс.к. = _____________________.
собственные средства
Показатель должен быть менее 1, долговые обязательства не
должны превышать размеры собственного капитала.
Коэффициенты оборачиваемости:
выручка от реализации
всего капитала = ______________________;
итого по пассивам
выручка от реализации
собственных средств = _______________________;
собственные средства
выручка от реализации
заемных средств = _________________________;
заемные средства
выручка от реализации
дебиторской задолженности = ____________________________;
дебиторская задолженность
выручка от реализации
кредиторской задолженности = _____________________________.
кредиторская задолженность
Коэффициент текущей ликвидности:
текущие активы
Клик = ________________________________________.
краткосрочные финансовые обязательства
4.10.6. Показатели эффективности проекта заносятся в таблицу по
макету таблицы 8.4.
4.10.7. Цель данного раздела - оценка эффективности проекта и
наиболее вероятных рисков, которые могут возникнуть в ходе его
реализации. Дается классификация и оценка рисков по месту их
возникновения (производственные, инвестиционные, инфляционные,
организационные, коммерческие и т.д.), а также намечаются меры по их
снижению или предотвращению. С целью выявления и снижения риска
вложений должен проводиться анализ устойчивости (чувствительности)
проекта в отношении его параметров и внешних факторов. В
обязательном порядке проводится многофакторный анализ
чувствительности проекта к изменениям входных показателей (цены,
объема производства, переменных и постоянных издержек, а также их
статей, условий финансирования и т.д.). С учетом инфляционных
процессов определяются четкие границы, когда возможна реализация
проекта и при каких условиях успех маловероятен.
Показатели чувствительности проекта оформляются по макету
таблицы 8.5.
4.10.8. Таблицы приложения 8 оформляются отдельным приложением
к бизнес-плану.
4.10.9. Основные понятия и определения, используемые при
разработке бизнес-плана, представлены в приложении 9.
4.11. Раздел "Юридический план".
4.11.1. В юридическом плане описывается организационно-правовая
форма будущего предприятия, уточняются основные юридические аспекты
будущей деятельности предприятия, особенности внешнеэкономической
деятельности.
4.12. Раздел "Информация о разработчике бизнес-плана".
4.12.1. В данном разделе дается общее описание и характеристика
привлеченных к разработке бизнес-плана организаций. Приводятся
следующие данные по созданию, функционированию и развитию
организаций, участвующих в разработке бизнес-плана:
история и год создания;
основные виды деятельности;
опыт работы в данной сфере услуг;
основные достижения и неудачи, перечень наиболее значимых
инвестиционных проектов, по которым организация разрабатывала
бизнес-планы;
перечень основных видов деятельности, по которому оказаны
услуги (выполнены расчеты) в рамках данного инвестиционного проекта.
5. Требования по внесению изменений в бизнес-план
5.1. Исходные и выходные данные, заложенные в бизнес-плане
инвестиционного проекта, должны быть идентичными на всех этапах его
рассмотрения в государственных органах управления. В то же время
отдельные разделы бизнес-плана могут дополняться расчетами,
обоснованиями по требованию участников проведения экспертизы
проекта. При внесении существенных изменений в бизнес-план
приводятся комментарии (обоснования) по его корректировке.
Уточненный вариант бизнес-плана (или дополнение к первоначальному)
представляется органам государственного управления, которые
подготовили заключение по данному инвестиционному проекту.
По мере реализации проекта финансово-экономическая часть
бизнес-плана должна пересчитываться при изменении экономической
ситуации, инфляции, рынков сбыта готовой продукции, налогового
окружения и т.д. с целью всестороннего анализа экономических и
финансовых показателей, а также выработки и принятия мер,
направленных на обеспечение эффективности реализуемого проекта.
Приложение 1
к п.1.2 Рекомендаций по
разработке бизнес-планов
инвестиционных проектов
31.03.1999 N 25
ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
ОТРАСЛЬ _______________________________________________________
НАЗВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ __________________________________________
___________________________________________________________________
ФОРМА СОБСТВЕННОСТИ ___________________________________________
НАЗВАНИЕ ПРОЕКТА ______________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ХАРАКТЕРИСТИКА НАМЕЧАЕМОЙ К ВЫПУСКУ ПРОДУКЦИИ (для каких рынков
предназначена, преимущества перед выпускаемой фирмами-конкурентами)
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ПРЕДПОЛАГАЕМАЯ ФОРМА УЧАСТИЯ ИНВЕСТОРА В ПРОЕКТЕ (акционерном
капитале, доле прибыли, произведенной продукции, кредитовании и
др.) ______________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
СТОИМОСТЬ ПРОЕКТА ______________$ тыс.
ПОТРЕБНОСТЬ В ИНВЕСТИЦИЯХ _____ $ тыс.
В том числе по источникам:
собственных средств_____________$ тыс.
кредитов банков ________________$ тыс.
прямых инвестиций _____________ $ тыс.
государственных _______________ $ тыс.
прочих источников _____________________________________________
НАПРАВЛЕНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ (НИОКР, строительство,
подготовка производства, закупка оборудования и технологий,
лицензий, приобретение недвижимости, пополнение оборотных средств,
другое) ___________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ХАРАКТЕРИСТИКА ПРИОБРЕТАЕМОГО ОБОРУДОВАНИЯ (название, страна и
фирма-производитель, преимущества по техническим характеристикам
перед конкурирующими фирмами) _____________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ПРИЕМЛЕМАЯ ГОДОВАЯ СТАВКА ПО КРЕДИТУ _____%. СРОК ВОЗВРАТА ___
лет.
ИНТЕГРАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА (БАЗОВЫЙ
ВАРИАНТ):
ставка дисконтирования ____%;
срок окупаемости ___ лет;
индекс доходности ___
внутренняя норма доходности ____%;
чистый дисконтированный доход ________$ тыс.
МЕСТО РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА (адрес) ____________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
КОНТАКТНЫЕ ТЕЛЕФОНЫ:
ФАКС:
ДАТА СОСТАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ __________________
Приложение 2
к пп.1.2, 3.6 Рекомендаций
по разработке бизнес-планов
инвестиционных проектов
31.03.1999 N 25
ПАСПОРТ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
1. ИНФОРМАЦИЯ О ПРОЕКТЕ
НАЗВАНИЕ ПРОЕКТА ______________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ОПИСАНИЕ И ЦЕЛЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА _______________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
ХАРАКТЕР ПРОЕКТА (создание нового производства, расширение
действующего, техническое перевооружение, другое) _________________
___________________________________________________________________
____________________________________________________________________
НАПРАВЛЕНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ (исследования и
разработки, строительство, приобретение лицензий и ноу-хау,
подготовка производства, закупка оборудования, комплектующих,
материалов, приобретение недвижимости, пополнение оборотных
средств, другое) __________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
МЕСТО РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА (город, поселок, область) ____________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ОРИЕНТИРОВОЧНАЯ ДАТА НАЧАЛА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА ________________
___________________________________________________________________
НЕОБХОДИМОСТЬ ИЗМЕНЕНИЯ ФОРМЫ СОБСТВЕННОСТИ (создание АО,
совместного предприятия и т.д.) ___________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
НАЛИЧИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА (да, нет) ________________________________
___________________________________________________________________
РАЗРАБОТЧИКИ БИЗНЕС-ПЛАНА:
Организация ___________________________________________________
___________________________________________________________________
Адрес _________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
Телефон ______________________________ Факс ___________________
Телекс ___________________________
2. ПРОДУКЦИЯ (УСЛУГИ)
НАИМЕНОВАНИЕ ПРОДУКЦИИ (УСЛУГИ) _______________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
НАЗНАЧЕНИЕ И ОСНОВНЫЕ ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ______________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ХАРАКТЕРИСТИКА НОВИЗНЫ (принципиально новая, модернизация
известной конструкции, новый дизайн, аналог зарубежного изделия,
аналог выпускаемой продукции, другое) _____________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
НАЛИЧИЕ СОБСТВЕННЫХ НОУ-ХАУ (да, нет) _________________________
___________________________________________________________________
НЕОБХОДИМОСТЬ ПАТЕНТНОЙ ЗАЩИТЫ ОСНОВНЫХ ТЕХНИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
(требуется, не требуется, имеется патент) _________________________
___________________________________________________________________
НЕОБХОДИМОСТЬ ЛИЦЕНЗИРОВАНИЯ (требуется, не требуется, имеется
лицензия):
продукции _____________________________________________________
вида деятельности _____________________________________________
НЕОБХОДИМОСТЬ СЕРТИФИКАЦИИ (требуется, не требуется,
сертифицировано):
продукции _____________________________________________________
технологии ____________________________________________________
РЫНКИ СБЫТА (указать удельные веса и конкретные страны) _______
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ПОТРЕБИТЕЛЬСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА (общепромышленное применение,
специальное промышленное применение, товары (услуги) массового
потребления, другое) ______________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
3. МАРКЕТИНГОВЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ
ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА СБЫТА ПРОДУКЦИИ, УСЛУГ (да, нет):
известен объем спроса (если да - указать количество) __________
известны основные потребители продукции, услуг ________________
известна статистика экспорта и импорта продукции ______________
известны оптовые покупатели ___________________________________
известны текущие цены на аналогичную продукцию ________________
имеется прогноз цен реализации продукции, услуг _______________
имеются договоры или протоколы о поставках продукции __________
определены каналы сбыта и реализации продукции ________________
разработаны меры по расширению спроса на продукцию ____________
ПРОГРАММА ПРОИЗВОДСТВА И ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (да, нет):
определен объем производства по годам на период реализации
проекта ___________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
выполнен постатейный расчет издержек производства в период
реализации проекта ________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
4. СТЕПЕНЬ ПРОРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
СТЕПЕНЬ ГОТОВНОСТИ ПРОЕКТА (да, нет):
только идея проекта ___________________________________________
макет проекта _________________________________________________
научно-техническая документация _______________________________
опытный образец _______________________________________________
проектно-сметная документация _________________________________
подготовка производства _______________________________________
конструкторская документация __________________________________
серийное производство _________________________________________
СТЕПЕНЬ ГОТОВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА (имеется, отсутствует,
требуется):
наличие производственных площадей _____________________________
наличие отвода земель _________________________________________
наличие технологического графика проведения работ _____________
ЭКСПЕРТИЗА ПРОЕКТА (имеется, отсутствует, не требуется):
экологическая _________________________________________________
ведомственная _________________________________________________
на новое строительство ________________________________________
государственная комплексная ___________________________________
независимая ___________________________________________________
прочая (радиологическая, фармакологическая и т.д.) ____________
ПРЕДУСМОТРЕНЫ ИМПОРТНЫЕ ПОСТАВКИ (да, нет):
технологии ____________________________________________________
оборудование __________________________________________________
комплектующие _________________________________________________
сырье _________________________________________________________
материалы _____________________________________________________
5. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ВЫПОЛНЕННЫХ РАСЧЕТОВ ПО ПРОЕКТУ:
горизонт расчета (в годах) ____________________________________
размер шага расчета (месяц, квартал, год) _____________________
учтена инфляция (да, нет) _____________________________________
применены цены (текущие, прогнозные) __________________________
использован при расчетах вид валюты ___________________________
РАСЧЕТЫ ВЫПОЛНЕНЫ (указать):
по методике ___________________________________________________
с использованием компьютерной программы _______________________
ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА:
общая стоимость проекта ____________________________ тыс. $ США
срок окупаемости проекта, лет:
обычный _______________________________________________________
дисконтированный ______________________________________________
чистый дисконтированный доход ______________________ тыс. $ США
внутренняя норма доходности __________________________________%
индекс доходности _____________________________________________
индекс покрытия по кредитам __________________________________%
ОЦЕНЕНЫ РИСКИ ПО ПРОЕКТУ ПРИ ИЗМЕНЕНИИ (да, нет):
объемов производства __________________________________________
удорожания сырья ______________________________________________
удорожания ТЭР ________________________________________________
отпускной цены ________________________________________________
валютного курса _______________________________________________
налоговой системы _____________________________________________
ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПРОЕКТА:
собственные средства _______________________________ тыс. $ США
государственное финансирование _____________________ тыс. $ США
привлеченные средства ______________________________ тыс. $ США
недостающие средства _______________________________ тыс. $ США
6. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ИНВЕСТОРУ
ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ПРОЕКТА ДЛЯ ИНВЕСТОРА _______________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ТРЕБУЕМЫЙ ОБЪЕМ ИНВЕСТИЦИЙ _________________________ тыс. $ США
ВОЗМОЖНОЕ УЧАСТИЕ ИНВЕСТОРА (указать конкретно):
инвестиции в виде имущества ___________________________________
___________________________________________________________________
нематериальные инвестиции _____________________________________
___________________________________________________________________
финансовые средства ___________________________________________
___________________________________________________________________
ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ИНВЕСТОРУ:
прав приобретения акций до _____________%
доли объема продаж до __________________%
доли прибыли до ________________________%
прочее ________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
7. ГАРАНТИИ ВОЗВРАТА ИНВЕСТИЦИЙ И РИСКИ
ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ ВОЗВРАТА ИНВЕСТИЦИЙ (да, нет):
государственные гарантии ______________________________________
банковские гарантии ___________________________________________
залог активов _________________________________________________
страхование ___________________________________________________
передача прав _________________________________________________
прочее ________________________________________________________
ИМЕЕТСЯ РЕШЕНИЕ ОРГАНОВ ВЛАСТИ О ПОДДЕРЖКЕ ПРОЕКТА (указать
конкретно) ________________________________________________________
___________________________________________________________________
ВОЗМОЖНЫЕ РИСКИ ПО ПРОЕКТУ ____________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
НАЛИЧИЕ МЕР ПО ПРЕДУПРЕЖДЕНИЮ И УМЕНЬШЕНИЮ РИСКОВ (да, нет) ___
8. ИНФОРМАЦИЯ О ПРЕДПРИЯТИИ, РЕАЛИЗУЮЩЕМ ПРОЕКТ
ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ ФОРМА _________________________________
ФОРМА СОБСТВЕННОСТИ ___________________________________________
В том числе доля государства ___________%
НАИМЕНОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ (полное) _____________________________
___________________________________________________________________
НАИМЕНОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ (сокращенное) ________________________
ГОД ОСНОВАНИЯ ______ СРЕДНЕСПИСОЧНАЯ ЧИСЛЕННОСТЬ (человек) ____
СФЕРА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ____________________________________________
___________________________________________________________________
УСТАВНЫЙ ФОНД ПРЕДПРИЯТИЯ __________________ тыс. $ США
СТОИМОСТЬ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ _________________ тыс. $ США
СТОИМОСТЬ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ________________ тыс. $ США
ДАТА ПОСЛЕДНЕЙ ОЦЕНКИ НЕДВИЖИМОСТИ ____________________________
ДАТА ПОСЛЕДНЕЙ АУДИТОРСКОЙ ПРОВЕРКИ ___________________________
ПЕРЕЧЕНЬ ТАБЛИЦ
для проектов программы импортозамещения и проектов
стоимостью до $ 500 тыс.
----T----------------------------------T--------------------------¬
¦N ¦ Наименование приложений ¦ Ссылка ¦
¦п/п¦ ¦ ¦
+---+----------------------------------+--------------------------+
¦ 1 ¦ Сводные показатели по проекту ¦Приложение 3 ¦
+---+----------------------------------+--------------------------+
¦ 2 ¦ Паспорт предприятия ¦Приложение 4 таблица 4.1 ¦
+---+----------------------------------+--------------------------+
¦ 3 ¦ Основные показатели ¦Приложение 4 таблица 4.2 ¦
¦ ¦ финансово-хозяйственной ¦ ¦
¦ ¦ деятельности предприятия за ¦ ¦
¦ ¦ предшествующий период ¦ ¦
+---+----------------------------------+--------------------------+
¦ 4 ¦ Прогнозные цены на продукцию ¦Приложение 6 таблица 6.1 ¦
+---+----------------------------------+--------------------------+
¦ 5 ¦ Программа производства и ¦Приложение 6 таблица 6.2 ¦
¦ ¦ реализации продукции ¦ ¦
+---+----------------------------------+--------------------------+
¦ 6 ¦ Полные издержки на реализуемую ¦Приложение 6 таблица 6.8 ¦
¦ ¦ продукцию ¦ ¦
+---+----------------------------------+--------------------------+
¦ 7 ¦ Общие инвестиционные затраты по ¦Приложение 6 таблица 6.10 ¦
¦ ¦ проекту ¦ ¦
+---+----------------------------------+--------------------------+
¦ 8 ¦ Источники финансирования проекта ¦Приложение 6 таблица 6.12 ¦
+---+----------------------------------+--------------------------+
¦ 9 ¦ Запрашиваемые виды ¦Приложение 6 таблица 6.13 ¦
¦ ¦ государственной поддержки для ¦ ¦
¦ ¦ реализации проекта ¦ ¦
+---+----------------------------------+--------------------------+
¦10 ¦ Расчет чистой прибыли от ¦Приложение 7 таблица 7.1 ¦
¦ ¦ реализации продукции ¦ ¦
+---+----------------------------------+--------------------------+
¦11 ¦ Расчет потока денежных средств ¦Приложение 7 таблица 7.2 ¦
¦ ¦ по предприятию ¦ ¦
+---+----------------------------------+--------------------------+
¦12 ¦ Проектно-балансовая ведомость ¦Приложение 7 таблица 7.3 ¦
¦ ¦ по предприятию ¦ ¦
+---+----------------------------------+--------------------------+
¦13 ¦ Расчет чистого потока ¦Приложение 8 таблица 8.1 ¦
¦ ¦ наличности ¦ ¦
+---+----------------------------------+--------------------------+
¦14 ¦ Расчет окупаемости ¦Приложение 8 таблица 8.2 ¦
¦ ¦ государственной поддержки ¦ ¦
L---+----------------------------------+---------------------------
Приложение 3
к п.4.1.1 Рекомендаций
по разработке бизнес-планов
инвестиционных проектов
31.03.1999 N 25
СВОДНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПО ПРОЕКТУ
------T-------------------------------T---------T-----------------¬
¦N ¦Наименование показателей ¦ В целом ¦ По годам ¦
¦п/п ¦ ¦ по ¦ (периодам) ¦
¦ ¦ ¦ проекту ¦ реализации ¦
¦ ¦ ¦ ¦ проекта ¦
¦ ¦ ¦ +---T---T-----T---+
¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦ ... ¦ t ¦
+-----+-------------------------------+---------+---+---+-----+---+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦Загрузка производственной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦мощности, % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Численность работающих, чел. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3 ¦Потребность в инвестициях ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(полные инвестиционные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦издержки) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4 ¦Источники финансирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекта: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4.1 ¦собственные средства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4.2 ¦заемные и привлеченные средства¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4.2.1¦иностранные кредиты под ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦гарантии Правительства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4.2.2¦внутренние валютные кредиты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4.2.3¦внутренние рублевые кредиты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4.2.4¦государственное участие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5 ¦Выручка от реализации ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукции - всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе в СКВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6 ¦Показатели эффективности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекта: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.1 ¦динамический срок окупаемости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекта (с учетом издержек по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦финансированию проекта), лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.2 ¦динамический срок окупаемости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦государственной поддержки, лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.3 ¦валютная окупаемость, лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.4 ¦чистый дисконтированный доход ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.5 ¦внутренняя норма доходности, % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.6 ¦индекс рентабельности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.7 ¦уровень безубыточности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.8 ¦рентабельность продаж, % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.9 ¦рентабельность продукции, % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L-----+-------------------------------+---------+---+---+-----+----
Примечание. Стоимостные показатели в _________ руб. (или
в __________ у.е.).
Приложение 4
к пп.4.2.2, 4.2.3, 4.2.4
Рекомендаций по разработке
бизнес-планов инвестиционных
проектов
31.03.1999 N 25
Таблица 4.1
ПАСПОРТ ПРЕДПРИЯТИЯ
Отрасль ___________________________________________________________
Наименование предприятия __________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
Юридический адрес__________________________________________________
___________________________________________________________________
Форма собственности __________________ дата регистрации ___________
Размер уставного фонда ____________ тыс.$ США по состоянию на _____
_________________ млн.руб.
Учредители предприятия ____________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
Распределение уставного фонда в долях:
государства _________%
субъектов хозяйствования негосударственных форм
собственности _________%
иностранных участников _________%
прочих участников _________%
Общества, в которых предприятие является учредителем,
акционером:
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
Директор __________________________________________________________
Стаж работы на предприятии ________________________________________
Главный бухгалтер _________________________________________________
Стаж работы на предприятии ________________________________________
Контактные телефоны:
код города ___________________
тел.__________________________
тел.__________________________
тел.__________________________
факс _________________________
______________________________
Дата составления паспорта предприятия ____________________
Таблица 4.2
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
за предшествующий период
----T-----------------------------------T----------T--------------¬
¦N ¦ Наименование ¦Единица ¦За ¦
¦п/п¦ показателей ¦измерения ¦предшествующий¦
¦ ¦ ¦ ¦год (период) ¦
¦ ¦ ¦ +----T----T----+
¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦
+---+-----------------------------------+----------+----+----+----+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 1 ¦Использование производственных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦мощностей ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2 ¦Среднесписочная численность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦работающих ¦ человек ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 3 ¦Годовой объем производства в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦натуральном выражении (по основным ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦номенклатурным группам) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦... ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦темпы к предыдущему году ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 4 ¦Годовой объем производства в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стоимостном выражении (в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦действующих ценах) ¦ руб. ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 5 ¦Полные издержки на произведенную ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукцию (работы, услуги) - всего ¦ руб. ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦сырье, материалы, комплектующие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ из них приобретенные в СКВ: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦топливо и энергия на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦технологические цели ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦заработная плата производственных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦рабочих ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦отчисления от средств на оплату ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦труда ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦общепроизводственные расходы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦общехозяйственные расходы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.1¦Из полных издержек: ¦ 100% ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ постоянные ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ переменные ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 6 ¦Выручка от реализации продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(работ, услуг) ¦ руб. ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦всего ¦ у.е. ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦темпы к предыдущему году (в у.е.) ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.1¦Из общего объема реализации - ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦выручка в СКВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.2¦Удельный вес в общем объеме ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦выручки: ¦ 100% ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ денежных поступлений ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ товарообменных операций ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ взаимозачетов ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.3¦Удельный вес реализованной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукции по рынкам сбыта: ¦ 100% ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ внутренний рынок ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ближнее зарубежье ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ дальнее зарубежье (включая страны¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ Прибалтики) ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 7 ¦Рентабельность реализованной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукции (прибыль от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦реализации/затраты на производство)¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 8 ¦Коэффициент текущей ликвидности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 9 ¦Коэффициент обеспеченности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦собственными средствами ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10 ¦Доля собственных средств (стр.600- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦-стр.90-стр.120 баланса) к ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦выручке от реализации ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦11 ¦Доля оборотных средств (стр.460- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стр.180 баланса) к выручке от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦реализации ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦12 ¦Доля чистого оборотного капитала в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦активах (стр.460-стр.860)/стр.490 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦баланса ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦13 ¦Налоги и другие платежи (без ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦подоходного налога) ¦ руб. ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе платежи в бюджет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+-----------------------------------+----------+----+----+-----
СВЕДЕНИЯ О ЛЬГОТАХ,
не предусмотренных законодательством, ранее предоставленных
предприятию на условиях последующей компенсации потерь бюджета
(в период реализации проекта)
------T------------------------T-------------T---------------------
¦ N ¦Виды государственной ¦Основание ¦ Объем
¦ п/п ¦поддержки предприятию ¦(ссылка на ¦ государственной
¦ ¦ ¦принятые ¦ поддержки
¦ ¦ ¦решения +---------T-----------
¦ ¦ ¦Президента и ¦всего ¦в том числе
¦ ¦ ¦Правительст- ¦в __ руб.¦подлежащая
¦ ¦ ¦ва) ¦ ¦компенсации
+-----+------------------------+-------------+---------+-----------
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦Льготы, предоставленные ¦ ¦ ¦
¦ ¦на основании отдельных ¦ ¦ ¦
¦ ¦решений Президента и ¦ ¦ ¦
¦ ¦Правительства в виде: ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1 ¦освобождения от платежей¦ ¦ ¦
¦ ¦в бюджет ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2 ¦отсрочки по платежам в ¦ ¦ ¦
¦ ¦бюджет ¦ ¦ ¦
¦ ¦ в том числе за ¦ ¦ ¦
¦ ¦ теплоэнергоносители ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3 ¦отсрочки по погашению ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредитов ¦ ¦ ¦
¦ ¦ в том числе: ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3.1¦иностранного под ¦ ¦ ¦
¦ ¦гарантии Правительства ¦ ¦ ¦
¦ ¦ основной долг ¦ ¦ ¦
¦ ¦ % по кредиту ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3.2¦внутреннего валютного ¦ ¦ ¦
¦ ¦ основной долг ¦ ¦ ¦
¦ ¦ % по кредиту ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3.3¦внутреннего рублевого ¦ ¦ ¦
¦ ¦ основной долг ¦ ¦ ¦
¦ ¦ % по кредиту ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.4 ¦компенсаций потерь ¦ ¦ ¦
¦ ¦банкам по льготному ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредитованию ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.5 ¦прямых ассигнований из ¦ ¦ ¦
¦ ¦бюджета на возвратной ¦ ¦ ¦
¦ ¦основе ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.6 ¦прочего ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Льготы по налогам и ¦ ¦ ¦
¦ ¦таможенным платежам: ¦ ¦ ¦
¦ ¦ по налогам ¦ ¦ ¦
¦ ¦ по таможенным платежам¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3 ¦Прочие виды ¦ ¦ ¦
¦ ¦государственной ¦ ¦ ¦
¦ ¦поддержки (расшифровать)¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4 ¦Всего объема ¦ ¦ ¦
¦ ¦государственной ¦ ¦ ¦
¦ ¦поддержки предприятию ¦ ¦ ¦
L-----+------------------------+-------------+---------+-----------
Продолжение
T---------------------------------------¬
¦ Срок предоставления и действия ¦
+--------------T----------T-------------+
¦год ¦год начала¦год окончания¦
+предоставления¦действия ¦действия ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
+--------------+----------+-------------+
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
+--------------+----------+--------------
Примечание. При компенсации потерь бюджета за счет прибыли по
проекту эти затраты должны быть приведены в руб. (или в у.е.) и
учтены при расчете потока денежных средств (приложение 7 таблица
7.2).
Приложение 5
к п.4.2.5 Рекомендаций
по разработке бизнес-планов
инвестиционных проектов
31.03.1999 N 25
Таблица 5.1
Исходные данные по проекту
--------------------T------------T-------------------T------------¬
¦ Основные сведения ¦ Показатели Основные сведения ¦ Показатели ¦
¦ по проекту ¦ по проекту ¦ ¦
+-------------------+------------+-------------------+------------+
¦ Горизонт расчета ¦ Вид принятой в ¦ ¦
¦ (лет) ¦ проекте расчетной ¦ ¦
¦ ¦ единицы (BRB, ¦ ¦
¦ ¦ у.е.) ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ Шаг расчета ¦ Курс национальной ¦ ¦
¦ (месяц, квартал, ¦ денежной единицы ¦ ¦
¦ год): ¦ (BRB) за 1 у.е. ¦ ¦
¦ для первого года ¦ на момент ¦ ¦
¦ для второго года ¦ составления ¦ ¦
¦ для последующего ¦ бизнес-плана ¦ ¦
¦ периода ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ Ставка ¦ ¦ ¦
¦ дисконтирования ¦ ¦ ¦
¦ (%) ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ Дата начала ¦ Расчеты выполнены ¦ ¦
¦ реализации ¦ по состоянию на ¦ ¦
¦ проекта ¦ (указать дату) ¦ ¦
L-------------------+------------¦-------------------+-------------
Таблица 5.2
Учет инфляции
-----------------------------------T----------T-------------------¬
¦Условия реализации проекта ¦Единица ¦По годам (периодам)¦
¦ ¦измерения ¦реализации проекта ¦
¦ ¦ +----T---T-----T----+
¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦ ... ¦ t ¦
+----------------------------------+----------+----+---+-----+----+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦Ежегодный темп внутренней ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦инфляции (в BRB) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦Ежегодный темп внутренней инфляции¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦(в BRB) по видам издержек: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ сырье, материалы, комплектующие ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ топливно-энергетические ресурсы ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ заработная плата ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦Ежегодный темп внешней инфляции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦(в у.е.) ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦Ежегодный темп внешней инфляции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦(в у.е.) по видам издержек: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ сырье, материалы, комплектующие ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ топливно-энергетические ресурсы ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ заработная плата ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦Прогнозируемый курс BRB за 1 у.е. ¦ тыс.руб. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦Ежегодный темп роста обменного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦курса ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L----------------------------------+----------+----+---+-----+-----
Таблица 5.3
Налоговое окружение
------------------------------T-----------------T-----------------¬
¦Виды налогов и сборов ¦Налогооблагаемая ¦Ставки по налогам¦
¦ ¦база ¦и сборам, % ¦
¦ ¦ +---------T-------+
¦ ¦ ¦базовый ¦по ¦
¦ ¦ ¦период ¦проекту¦
+-----------------------------+-----------------+---------+-------+
¦Из выручки от реализации ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦Фонд поддержки производителей¦ ¦ ¦ ¦
¦с/х продукции ¦ ¦ ¦ ¦
¦Содержание ведомственного ¦ ¦ ¦ ¦
¦жилья ¦ ¦ ¦ ¦
¦Акцизы ¦ ¦ ¦ ¦
¦НДС ¦ ¦ ¦ ¦
¦Прочие (расшифровать) ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦Относимые на себестоимость ¦ ¦ ¦ ¦
¦Чрезвычайный налог ¦ ¦ ¦ ¦
¦Содержание ведомственных ¦ ¦ ¦ ¦
¦дошкольных учреждений ¦ ¦ ¦ ¦
¦Фонд социальной защиты ¦ ¦ ¦ ¦
¦населения ¦ ¦ ¦ ¦
¦Фонд содействия занятости ¦ ¦ ¦ ¦
¦Дорожный фонд ¦ ¦ ¦ ¦
¦Отчисления по эксплуатации ¦ ¦ ¦ ¦
¦автотранспорта ¦ ¦ ¦ ¦
¦Налог на приобретение ¦ ¦ ¦ ¦
¦автотранспортных средств ¦ ¦ ¦ ¦
¦Налог на землю ¦ ¦ ¦ ¦
¦Экологический налог ¦ ¦ ¦ ¦
¦Централизованный ¦ ¦ ¦ ¦
¦инновационный фонд ¦ ¦ ¦ ¦
¦Прочие (расшифровать) ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦Из прибыли (доходов) ¦ ¦ ¦ ¦
¦Налог на недвижимость ¦ ¦ ¦ ¦
¦Налог на доходы и прибыль ¦ ¦ ¦ ¦
¦Транспортный сбор (местный) ¦ ¦ ¦ ¦
¦Прочие (расшифровать) ¦ ¦ ¦ ¦
L-----------------------------+-----------------+---------+--------
ПОЯСНЕНИЯ К ТАБЛИЦАМ ПРИЛОЖЕНИЯ 5
1. Горизонт расчета, как правило, должен превышать период
возврата кредита на 1 год.
2. Шаг расчета (месяц, квартал, год) принимается по усмотрению
разработчиков проекта.
В материалах, представляемых на рассмотрение в органы
государственного управления, шаг расчета должен соответствовать 1
году (кроме оговоренных случаев).
3. Базовый период - период, предшествующий реализации проекта.
4. Налогооблагаемая база - база, принимаемая для исчисления
налога.
5. Характеристика налоговой системы Республики Беларусь
(по состоянию на 01.01.1998)
5.1. Платежи, уплачиваемые из выручки от реализации продукции,
работ, услуг:
отчисления в республиканский внебюджетный фонд поддержки
производителей сельскохозяйственной продукции и продовольствия;
отчисления во внебюджетный фонд на финансирование расходов по
содержанию ведомственного жилищного фонда;
акцизы;
налог на добавленную стоимость и акцизы по ввозимым товарам;
налог на добавленную стоимость;
прочие.
5.2. Налоги и отчисления, относимые на себестоимость продукции,
работ, услуг:
чрезвычайный налог для ликвидации последствий катастрофы на
ЧАЭС (от ФОТ);
отчисления во внебюджетный фонд ведомственных дошкольных
учреждений (от ФОТ);
отчисления в Фонд социальной защиты населения (от ФОТ);
отчисления в фонд содействия занятости (от ФОТ);
отчисления в дорожный фонд средств пользователями автомобильных
дорог;
отчисления от доходов по эксплуатации автомобильного
транспорта;
налог на приобретение автотранспортных средств;
налог на землю;
налог за пользование природными ресурсами (экологический
налог);
централизованный инновационный фонд;
прочие.
5.3. Налоги, уплачиваемые из балансовой прибыли (доходов):
налог на недвижимость;
налог на доходы и прибыль предприятий, объединений,
организаций;
транспортный сбор;
прочие.
Примечание. Все последующие изменения налогового
законодательства должны быть соответственно учтены при разработке
проектов.
Приложение 6
к пп.4.4.5, 4.5.1.1, 4.5.1.3,
4.5.1.4, 4.5.2, 4.7.1, 4.8.1,
4.8.2, 4.8.3, 4.8.4, 4.10.5
Рекомендаций по разработке
бизнес-планов инвестиционных
проектов
31.03.1999 N 25
Таблица 6.1
Прогнозируемые цены на продукцию
в _________ руб. (или в ________ у.е.)
----T-------------------------------T--------------T--------------¬
¦N ¦ Прогнозная цена ¦По годам ¦Справочно: ¦
¦п/п¦ ¦(периодам) ¦цена аналогов ¦
¦ ¦ ¦реализации ¦производителей¦
¦ ¦ ¦проекта ¦(поставщиков)
¦ ¦ +--T---T----T--+ ¦
¦ ¦ ¦1 ¦ 2 ¦... ¦t ¦ ¦
+---+-------------------------------+--+---+----+--+--------------+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ Цена реализации единицы новой ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ продукции: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 1 ¦ продукция А: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ внутренний рынок ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ближнее зарубежье ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ дальнее зарубежье ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2 ¦ продукция Б: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ внутренний рынок ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ближнее зарубежье ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ дальнее зарубежье ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 3 ¦ продукция n: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ внутренний рынок ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ближнее зарубежье ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ дальнее зарубежье ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+-------------------------------+--+---+----+--+---------------
Примечание. На основной вид продукции, намечаемой к выпуску,
целесообразно графически или по удельному весу показать структуру
цены на основе статей калькуляции.
Таблица 6.2
Программа производства и реализации продукции
----T-------------------------------T---------T-------------------¬
¦N ¦ Наименование показателей ¦Единица ¦По годам (периодам)¦
¦п/п¦ ¦измерения¦реализации проекта ¦
¦ ¦ ¦ +----T---T------T---+
¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦ ... ¦ t ¦
+---+-------------------------------+---------+----+---+------+---+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 1 ¦ Использование ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ производственных мощностей ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2 ¦ Годовой объем производства в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ натуральном выражении (по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ основным номенклатурным ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ группам): ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ продукция А ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ продукция Б ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ продукция В ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ... ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 3 ¦ Годовой объем производства в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ стоимостном выражении - всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ продукция А ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ продукция Б ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ продукция В ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ... ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 4 ¦ Выручка от реализации ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ продукции - всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе в СКВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 5 ¦ Доля выручки от реализации ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ новой продукции в общей ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ выручке по предприятию ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 6 ¦ Удельный вес реализуемой ¦ 100% ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ продукции по рынкам сбыта: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ внутренний рынок ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ближнее зарубежье ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ дальнее зарубежье (включая ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ страны Прибалтики) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+-------------------------------+---------+----+---+------+----
Примечание. Стоимостные показатели в _________ руб. (или
в _________ у.е.).
Таблица 6.3
Сведения о поставщиках сырья и материалов
в _________ руб. (или в ________ у.е.)
----T----------T---------------T---------------T------------------¬
¦N ¦Наименова-¦ Основные ¦Альтернативные ¦ Сложившиеся ¦
¦п/п¦ние ¦ поставщики ¦поставщики ¦ цены ¦
¦ ¦ресурсов +-------T-------+-------T-------+-----T-----T------+
¦ ¦ ¦цена ¦условия¦цена ¦условия¦внут-¦ближ-¦даль- ¦
¦ ¦ ¦постав-¦постав-¦постав-¦постав-¦рен- ¦нее ¦нее ¦
¦ ¦ ¦щика ¦ки ¦щика ¦ки ¦ний ¦зару-¦зару- ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦рынок¦бежье¦бежье ¦
+---+----------+-------+-------+-------+-------+-----+-----+------+
¦ 1 ¦Сырье 1 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Сырье 2 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦... ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Сырье n ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2 ¦Основные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦материалы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦... ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 3 ¦Приобрета-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦емые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦комплекту-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ющие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦... ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+----------+-------+-------+-------+-------+-----+-----+-------
Примечание. Условия поставок - минимальный объем партии,
условия оплаты, сроки поставок и т.д.
Таблица 6.4
Расчет потребности в сырьевых ресурсах
----T----------------T----------T---------------------------------¬
¦N ¦Наименование ¦Единица ¦По годам (периодам) реализации ¦
¦п/п¦ресурсов ¦измерения ¦проекта ¦
¦ ¦ ¦ +-------------------T---T-----T---+
¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦ ... ¦ t ¦
¦ ¦ ¦ +------T-----T------+---+-----+---+
¦ ¦ ¦ ¦Цена ¦Коли-¦Стои- ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦едини-¦чест-¦мость ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦цы ¦во ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+----------------+----------+------+-----+------+---+-----+---+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1¦Сырье 1 ¦в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Сырье 2 ¦натураль- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦... ¦ных пока- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦зателях ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2¦Основные и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦вспомогательные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦материалы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3¦Приобретаемые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦комплектующие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦... ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+----------------+----------+------+-----+------+---+-----+---+
¦2 ¦Итого затрат ¦ х ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦на сырьевые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ресурсы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+----------------+----------+------+-----+------+---+-----+---+
¦ ¦В том числе ¦ х ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦затраты в СКВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+----------------+----------+------+-----+------+---+-----+----
Таблица 6.5
Расчет потребности в топливно-энергетических ресурсах
----T---------------T------T-------T------------------------------¬
¦N ¦Наименование ¦Едини-¦Норма ¦По годам (периодам) реализации¦
¦п/п¦ресурсов ¦ца ¦расхода¦проекта ¦
¦ ¦ ¦измер-¦на +--------------------T--T---T--+
¦ ¦ ¦ения ¦едини- ¦ 1 ¦2 ¦...¦t ¦
¦ ¦ ¦ ¦цу +-------T------T-----+--+---+--+
¦ ¦ ¦ ¦продук-¦ Цена ¦Коли- ¦Стои-¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ции ¦ едини-¦чество¦мость¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ цы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------+------+-------+-------+------+-----+--+---+--+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 1 ¦Электроэнергия:¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦переменные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦издержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦постоянные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦издержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2 ¦Теплоэнергия: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦переменные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦издержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦постоянные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦издержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------+------+-------+-------+------+-----+--+---+--+
¦ 3 ¦Итого затрат на¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦топливно- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦энергетические ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ресурсы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+---------------+------+-------+-------+------+-----+--+---+---
Примечание. Стоимостные показатели в _________ руб. (или
в _________ у.е.); х - данные в графу не заносятся.
Таблица 6.6
Расчет потребности в трудовых ресурсах и заработной плате
----T-------------------T------------------------------T----------¬
¦N ¦Категория ¦По годам (периодам) реализации¦Справочно ¦
¦п/п¦работающих ¦проекта ¦ ¦
¦ ¦ +---------------------T-T---T--+----------+
¦ ¦ ¦ 1 ¦2¦...¦t ¦Средняя ¦
¦ ¦ +-------T------T------+-+---+--+заработная¦
¦ ¦ ¦Потреб-¦Сред- ¦Расхо-¦ ¦ ¦ ¦плата в ¦
¦ ¦ ¦ность в¦няя ¦ды на ¦ ¦ ¦ ¦базовом ¦
¦ ¦ ¦работа-¦зара- ¦оплату¦ ¦ ¦ ¦периоде ¦
¦ ¦ ¦ющих, ¦ботная¦труда ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦чел. ¦плата ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-------------------+-------+------+------+-+---+--+----------+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 1 ¦Рабочие основного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦производства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2 ¦Рабочие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦вспомогательного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦производства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 3 ¦Специалисты и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦служащие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 4 ¦Руководители ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-------------------+-------+------+------+-+---+--+----------+
¦ 5 ¦Итого численность ¦ ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ х ¦
¦ ¦работающих ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-------------------+-------+------+------+-+---+--+----------+
¦ 6 ¦Отчисления на ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦социальные нужды ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-------------------+-------+------+------+-+---+--+----------+
¦ 7 ¦Итого расходов на ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ х ¦
¦ ¦оплату труда с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦отчислениями на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦социальные нужды ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+-------------------+-------+------+------+-+---+--+-----------
Примечание. Стоимостные показатели в _________ руб. (или
в _________ у.е.).
Таблица 6.7
Расчет амортизационных отчислений
в _________ руб. (или в ________ у.е.)
------T--------------------T---------T--------T-------------------¬
¦N ¦Наименование ¦Норма ¦Базовый ¦По годам (периодам)¦
¦п/п ¦основных фондов ¦амортиза-¦период ¦реализации проекта ¦
¦ ¦ ¦ции, ¦(стоим.)+----T----T----T----+
¦ ¦ ¦% ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦... ¦ t ¦
+-----+--------------------+---------+--------+----+----+----+----+
¦1 ¦СУЩЕСТВУЮЩЕЕ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ПРОИЗВОДСТВО ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1 ¦Первоначальная ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стоимость основных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------+---------+--------+----+----+----+----+
¦1.2 ¦Амортизационные ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦отчисления ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------+---------+--------+----+----+----+----+
¦2 ¦ПО ПРОЕКТУ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1 ¦Первоначальная ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стоимость основных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств - всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1.1¦здания ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1.2¦сооружения ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1.3¦оборудование 1 ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1.4¦оборудование n ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------+---------+--------+----+----+----+----+
¦3 ¦Амортизационные ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦отчисления - всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.1 ¦здания ¦ ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.2 ¦сооружения ¦ ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.3 ¦оборудование 1 ¦ ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.4 ¦оборудование n ¦ ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------+---------+--------+----+----+----+----+
¦4 ¦Всего ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦
¦ ¦первоначальная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1.1+стр.2.1) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------+---------+--------+----+----+----+----+
¦5 ¦Всего ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦амортизационных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦отчислений ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1.2+стр.3) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------+---------+--------+----+----+----+----+
¦6 ¦Накопительная ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦амортизация ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(по стр.5) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------+---------+--------+----+----+----+----+
¦7 ¦Всего остаточная ¦ х ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стоимость основных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.4-стр.6) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L-----+--------------------+---------+--------+----+----+----+-----
Примечание. Полная амортизация основных фондов включает
амортизацию технологического и транспортного оборудования, оснастки,
ценного инструмента, производственного инвентаря, а также
амортизацию зданий и сооружений.
Расчет осуществляется на основании норм амортизационных
отчислений.
Остаточная стоимость представляет собой разницу между
первоначальной стоимостью основных фондов и накопительной
амортизацией.
Таблица 6.8
Полные издержки на реализуемую продукцию
в _________ руб. (или в _________ у.е.)
------T-------------------------------T-------T-------------------¬
¦N ¦Виды и статьи затрат ¦Базовый¦По годам (периодам)¦
¦п/п ¦ ¦период ¦реализации проекта ¦
¦ ¦ ¦ +----T----T-----T---+
¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦... ¦ t ¦
+-----+-------------------------------+-------+----+----+-----+---+
¦ ¦Среднесписочная численность ¦ ¦
¦ ¦работающих, чел. ¦ ¦
¦ ¦Использование производственной ¦ ¦
¦ ¦мощности, % ¦ ¦
+-----+-------------------------------+---------------------------+
¦1 ¦Затраты на производство - всего¦ ¦
¦ ¦В том числе: ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1 ¦сырье, материалы, покупные ¦ ¦
¦ ¦комплектующие ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2 ¦топливо и энергия на ¦ ¦
¦ ¦технологические цели ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3 ¦заработная плата ¦ ¦
¦ ¦производственных рабочих ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.4 ¦отчисления от средств на оплату¦ ¦
¦ ¦труда ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.5 ¦Общепроизводственные расходы ¦ ¦
¦ ¦Из них: ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.5.1¦оплата труда ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.5.2¦налоги и отчисления ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.5.3¦другие расходы (расшифровать, ¦ ¦
¦ ¦если они составляют свыше 10% ¦ ¦
¦ ¦общепроизводственных расходов) ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.6 ¦Общехозяйственные расходы ¦ ¦
¦ ¦Из них: ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.6.1¦оплата труда ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.6.2¦налоги и отчисления ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.6.3¦другие расходы (расшифровать, ¦ ¦
¦ ¦если они составляют свыше 10% ¦ ¦
¦ ¦общехозяйственных расходов) ¦ ¦
+-----+-------------------------------+---------------------------+
¦ ¦Из общих затрат на ¦ ¦
¦ ¦производство: ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.7 ¦амортизация основных фондов ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.8 ¦затраты по лизингу ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.9 ¦издержки финансирования ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦1.10 ¦всего налогов, относимых на ¦ ¦
¦ ¦себестоимость (стр.1.4+ ¦ ¦
¦ ¦стр.1.5.2+стр.1.6.2) ¦ ¦
+-----+-------------------------------+---------------------------+
¦2 ¦Сбытовые издержки ¦ ¦
+-----+-------------------------------+---------------------------+
¦3 ¦Полные издержки на реализуемую ¦ ¦
¦ ¦продукцию (стр.1+стр.2) ¦ ¦
¦ ¦Из них: ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦3.1 ¦переменные издержки ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦3.2 ¦постоянные издержки ¦ ¦
L-----+-------------------------------+----------------------------
ПОЯСНЕНИЯ К ТАБЛИЦЕ
Из общих затрат на производство необходимо выделить издержки
финансирования (проценты по кредитам и т.д.), которые включаются в
состав себестоимости в соответствии с нормативными документами и
решениями Правительства.
Общепроизводственными являются расходы, связанные с
обслуживанием основных и вспомогательных цехов и управлением ими.
На предприятиях с бесцеховой структурой управления все затраты
на обслуживание производства и управление учитываются как
общехозяйственные расходы.
В общепроизводственные (заводские накладные) расходы
включаются:
1. Содержание аппарата управления цеха.
2. Содержание прочего персонала цеха.
3. Амортизация зданий, сооружений, инвентаря.
4. Ремонт зданий, сооружений, инвентаря.
5. Испытания, опыты и исследования, рационализация и
изобретательство.
6. Охрана труда.
7. Износ и ремонт МБП.
8. Прочие расходы.
Общехозяйственными являются расходы, связанные с обслуживанием
производства и управлением им в масштабе всего предприятия.
В общехозяйственные (административные накладные) расходы
включаются:
А. Расходы на управление предприятием:
1. Оплата труда аппарата управления предприятием.
2. Командировки и перемещения.
3. Прочие расходы (канцелярские, почтово-телеграфные, на
содержание и ремонт зданий административно-управленческого
назначения, оплата консультационных информационных, аудиторских
услуг и т.д.).
Б. Общехозяйственные расходы:
4. Содержание персонала неуправленческого характера.
5. Амортизация зданий, сооружений, инвентаря.
6. Износ нематериальных активов.
7. Содержание и ремонт зданий, сооружений, инвентаря
общезаводского назначения.
8. Производство испытаний, опытов, исследований, содержание
общезаводских лабораторий.
9. Расходы на изобретательство, технические усовершенствования
и рационализаторские предложения.
10. Услуги сторонних организаций по проведению НИОКР.
11. Охрана труда.
12. Содержание противопожарной и сторожевой охраны.
13. Подготовка кадров.
14. Организованный набор рабочей силы.
15. Представительские расходы по нормам.
16. Охрана окружающей среды.
17. Прочие расходы.
В. Сборы и отчисления:
18. Налоги, сборы и прочие обязательные отчисления и платежи.
Г. Общезаводские непроизводительные расходы:
19. Потери от простоев по внутрипроизводственным причинам.
20. Недостачи материалов и продукции на заводских складах при
отсутствии виновных.
В переменные издержки включаются:
1. Стоимость сырья и материалов.
2. Стоимость покупных комплектующих изделий, полуфабрикатов,
услуг производственного назначения.
3. Стоимость топливно-энергетических ресурсов на
технологические цели.
4. Заработная плата производственных рабочих и отчисления на
социальные нужды.
5. Расходы по ремонту и обслуживанию оборудования.
К постоянным издержкам относятся издержки, не зависящие от
объема производимой продукции.
Таблица 6.9
Календарный график реализации проекта
----T-----------T-----T----T--------------------------------------¬
¦N ¦Этапы ¦Еди- ¦Все-¦По годам (периодам) реализации ¦
¦п/п¦осуществле-¦ница ¦го ¦проекта ¦
¦ ¦ния проекта¦изме-¦по +---------------T---------------T---T--+
¦ ¦ ¦рения¦про-¦ 1 ¦ 2 ¦...¦t ¦
¦ ¦ ¦ ¦екту+---T---T---T---+---T---T---T---+---+--+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦I ¦II ¦III¦IV ¦I ¦II ¦III¦IV ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦кв.¦кв.¦кв.¦кв.¦кв.¦кв.¦кв.¦кв.¦ ¦ ¦
+---+-----------+-----+----+---+---+---+---+---+---+---+---+---+--+
¦ 1 ¦Прединвес- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦тиционные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦исследова- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ния ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2 ¦Строитель- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ство (ре- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦конструкц- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ция) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 3 ¦Приобрете- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ние и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦монтаж обо-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦рудования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 4 ¦Пускона- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ладочные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦работы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 5 ¦Освоение ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦производ- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ственных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦мощностей ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 6 ¦Эксплуата- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ция при ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦полной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦загрузке ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦мощностей ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 7 ¦Кредит 1: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ получение¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ погашение¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 8 ¦Кредит n: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ получение¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ погашение¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 9 ¦Погашение ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦отсроченной¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолжен- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+-----------+-----+----+---+---+---+---+---+---+---+---+---+---
Примечание. Этапы осуществления проекта обозначаются графически
поквартально (до выхода производства на проектную мощность) с
указанием стоимости каждого этапа в ______ руб. (или в ____ у.е.).
Таблица 6.10
Общие инвестиционные затраты по проекту
в _________ руб. (или в ________ у.е.)
----T--------------------------T--------------T----------T--------¬
¦N ¦Виды ¦За ¦По годам ¦Всего по¦
¦п/п¦инвестиционных затрат ¦предшествующий¦(периодам)¦проекту ¦
¦ ¦ ¦период ¦реализации¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦проекта ¦ ¦
¦ ¦ ¦ +--T-T---T-+ ¦
¦ ¦ ¦ ¦1 ¦2¦...¦t¦ ¦
+---+--------------------------+--------------+--+-+---+-+--------+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦КАПИТАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦Прединвестиционные затраты¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(прединвестиционные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦исследования, подготовка ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦предварительных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦обоснований и т.д.) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Сметная (расчетная) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стоимость строительства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(реконструкции) - всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1¦строительно-монтажные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦работы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.2¦оборудование ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ из них затраты по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦транспортировке ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.3¦прочие затраты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3 ¦Из общей стоимости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦строительства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(реконструкции) затраты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦в СКВ - всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.1¦строительно-монтажные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦работы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.2¦оборудование ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ из них затраты по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦транспортировке ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.3¦прочие затраты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4 ¦Предпроизводственные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦затраты (расшифровать) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5 ¦Другие неучтенные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦инвестиционные затраты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦- всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.1¦лицензии ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.2¦технологии ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.3¦ноу-хау ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.4¦прочее (расшифровать) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------------+--------------+--+-+---+-+--------+
¦6 ¦Итого капитальные затраты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(сумма строк 1, 2, 4, 5) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------------+--------------+--+-+---+-+--------+
¦7 ¦ЗАТРАТЫ ПОД ОБОРОТНЫЕ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦СРЕДСТВА ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Прирост чистого ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦оборотного капитала ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(из таблицы 6.11 стр.4) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------------+--------------+--+-+---+-+--------+
¦8 ¦Общие инвестиционные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦затраты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.6+стр.7) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------------+--------------+--+-+---+-+--------+
¦9 ¦Из общей потребности - ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦затраты в СКВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+--------------------------+--------------+--+-+---+-+---------
Примечания:
1. C учетом степени проработки проекта расчетная или сметная
стоимость строительства должна подтверждаться соответствующими
проектными документами или заключением Главэкспертизы при
Минстройархитектуры, утверждающими документами заказчика.
2. Стоимость приобретаемого импортного оборудования должна
подтверждаться контрактными (предконтрактными) документами,
протоколами о намерениях.
3. При наличии затрат в свободно конвертируемой валюте (СКВ)
они должны быть выделены по каждому виду инвестиционных затрат.
Таблица 6.11
Расчет потребности в чистом оборотном капитале
в ________ руб. (или в ________ у.е.)
----T-----------------T------------T-----------T------------------¬
¦N ¦Вид показателей ¦ Базовый ¦По ¦Расчетные данные ¦
¦п/п¦ ¦ период ¦проекту ¦по годам ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦(периодам) ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦реализации проекта¦
¦ ¦ +-----T------+-----T-----+----T-----T-----T-+
¦ ¦ ¦норма¦коэф- ¦норма¦коэф-¦1 ¦ 2 ¦ ... ¦t¦
¦ ¦ ¦запа-¦фи- ¦запа-¦фи- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦са, в¦циент ¦са, в¦циент¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦днях ¦обора-¦днях ¦обо- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦чивае-¦ ¦рачи-¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦мости ¦ ¦вае- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦мости¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------+-----+------+-----+-----+----+-----+-----+-+
¦1 ¦ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1¦Сырье, материалы,¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦комплектующие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2¦Топливо, энергия ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3¦Незавершенное ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦производство ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.4¦Готовая продукция¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.5¦Денежные средства¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.6¦Дебиторская ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------+-----+------+-----+-----+----+-----+-----+-+
¦1.7¦Итого текущие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦активы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(сумма строк с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ 1.1 по 1.6) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------+-----+------+-----+-----+----+-----+-----+-+
¦1.8¦Прирост текущих ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦активов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------+-----+------+-----+-----+----+-----+-----+-+
¦2 ¦КРАТКОСРОЧНЫЕ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1¦Краткосрочные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредиты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.2¦Расчеты с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредиторами за ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦товары (работы, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦услуги), ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦по оплате труда, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦с бюджетом, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦отчисления в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦страховые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦фонды, прочая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредиторская ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------+-----+------+-----+-----+----+-----+-----+-+
¦2.3¦Итого по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦краткосрочным ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦обязательствам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.2.1+стр.2.2)¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------+-----+------+-----+-----+----+-----+-----+-+
¦2.4¦Прирост ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредиторской ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(по стр.2.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------+-----+------+-----+-----+----+-----+-----+-+
¦3 ¦Чистый оборотный ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦капитал ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1.7-стр.2.3)¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------+-----+------+-----+-----+----+-----+-----+-+
¦4 ¦Прирост чистого ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦оборотного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦капитала ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(по стр.3) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+-----------------+-----+------+-----+-----+----+-----+-----+--
ПОЯСНЕНИЯ К ТАБЛИЦЕ
Чистый оборотный капитал представляет собой разность текущих
активов и текущих пассивов. При расчете потребности в оборотном
капитале необходимо определить минимальное количество дней покрытия
для текущих активов и краткосрочных обязательств, рассчитать
издержки на реализуемую продукцию, определить коэффициент
оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости (КО=360)/минимальное
количество дней покрытия
Минимальное количество дней покрытия представляет собой норму
текущего запаса в днях и страхового запаса.
Величина издержек для каждого шага расчета по каждому виду
показателей текущих активов и краткосрочных обязательств делится на
коэффициент оборачиваемости.
Потребность в чистом оборотном капитале для каждого шага
расчета определяется путем вычитания из суммы текущих активов
краткосрочных обязательств.
прямые затраты
Стоимость НЗП = -----------------------------------------------;
360/продолжительность производственного цикла
Стоимость прямые затраты+административные накладные расходы
готовой = --------------------------------------------------;
продукции 2x360/срок хранения готовой продукции
Влияние выручка от реализации
дебиторской = ------------------------------;
задолженности 360/срок задержки платежей
Влияние прямые затраты+административные накладные расходы
кредиторской = -------------------------------------------------.
задолженности 360/срок задержки платежей
Примечание. Расчет потребности в чистом оборотном капитале
может осуществляться на основе иной обоснованной предприятием
методики.
Таблица 6.12
Источники финансирования проекта
в _____________ руб. (или в ___________ у.е.)
------T----------------------------T-------T---------T------------¬
¦ N ¦ Наименование источников ¦Всего ¦За ¦ По годам ¦
¦ п/п ¦ ¦по ¦предшест-¦ (периодам)
¦ ¦ ¦проекту¦вующий ¦ реализации ¦
¦ ¦ ¦ ¦период ¦ проекта ¦
¦ ¦ ¦ ¦ +--T--T---T--+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦1 ¦2 ¦...¦ t¦
+-----+----------------------------+-------+---------+--+--+---+--+
¦1 ¦Собственные средства - всего¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1 ¦взнос в уставный капитал в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦денежной форме ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2 ¦денежные средства - всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2.1¦за счет реализации проекта ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2.2¦за счет деятельности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦предприятия ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Заемные и привлеченные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средства - всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1 ¦иностранные кредиты под ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦гарантии Правительства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.2 ¦иностранные кредиты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦коммерческих банков ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.3 ¦внутренние валютные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредиты: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ из них льготные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.4 ¦внутренние рублевые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредиты: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ из них льготные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.5 ¦займы других предприятий ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.6 ¦прочие привлеченные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦источники ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Государственное участие: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.7 ¦централизованные источники ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦финансирования на платной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦и возвратной основе ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.8 ¦бюджетные средства на НИОКР ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.9 ¦средства консолидированных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦бюджетов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.10 ¦средства местных бюджетов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.11 ¦прочие централизованные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦источники (расшифровать) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+----------------------------+-------+---------+--+--+---+--+
¦3 ¦Итого по всем источникам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦финансирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1+стр.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+----------------------------+-------+---------+--+--+---+--+
¦4 ¦Из общего объема ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦финансирования - средства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦в СКВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+----------------------------+-------+---------+--+--+---+--+
¦5 ¦Из общего объема ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦финансирования: ¦ 100% ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.1 ¦ доля собственных средств ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.2 ¦ доля прочих кредиторов ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.3 ¦ доля государственного ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ участия ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L-----+----------------------------+-------+---------+--+--+---+---
Таблица 6.13
Запрашиваемые меры государственной поддержки
для реализации проекта
---T-----------------------T---------------------T-----------------
N ¦Виды государственной ¦ Размер ставки ¦ Срок действия
п/п¦поддержки +----------T----------+------T----------
¦ ¦установлен¦запрашива-¦год ¦год
¦ ¦законода- ¦емый ¦начала¦окончания
¦ ¦тельно ¦по ¦дейст-¦действия
¦ ¦ ¦проекту ¦вия ¦
---+-----------------------+----------+----------+------+----------
1 ¦Льготы, предоставляемые¦ ¦ ¦ ¦
¦для высокотехнологичных¦ ¦ ¦ ¦
¦производств и ¦ ¦ ¦ ¦
¦предприятий в виде: ¦ ¦ ¦ ¦
¦ снижения ставки ¦ ¦ ¦ ¦
¦налога на прибыль ¦ ¦ ¦ ¦
¦ снижения ставки по ¦ ¦ ¦ ¦
¦НДС ¦ ¦ ¦ ¦
¦ . . . ¦ ¦ ¦ ¦
¦ прочего ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
2 ¦Льготы, предоставляемые¦ ¦ ¦ ¦
¦на конкурсной основе ¦ ¦ ¦ ¦
¦для категории проекта ¦ ¦ ¦ ¦
¦"_____" в виде: ¦ ¦ ¦ ¦
¦ льготной процентной ¦ ¦ ¦ ¦
¦ставки при бюджетном ¦ ¦ ¦ ¦
¦финансировании ¦ ¦ ¦ ¦
¦ льготной процентной ¦ ¦ ¦ ¦
¦ставки при банковском ¦ ¦ ¦ ¦
¦кредитовании ¦ ¦ ¦ ¦
¦ . . . ¦ ¦ ¦ ¦
¦ прочего ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
3 ¦Льготы по налогам и ¦ ¦ ¦ ¦
¦таможенным платежам: ¦ ¦ ¦ ¦
¦ по налогам ¦ ¦ ¦ ¦
¦ по таможенным ¦ ¦ ¦ ¦
¦платежам ¦ ¦ ¦ ¦
4 ¦Льготы, предоставляемые¦ ¦ ¦ ¦
¦на основании отдельных ¦ ¦ ¦ ¦
¦решений Президента и ¦ ¦ ¦ ¦
¦Правительства: ¦ ¦ ¦ ¦
¦ освобождение от ¦ ¦ ¦ ¦
¦платежей в бюджет ¦ ¦ ¦ ¦
¦ отсрочка по платежам¦ ¦ ¦ ¦
¦в бюджет ¦ ¦ ¦ ¦
¦ отсрочка по ¦ ¦ ¦ ¦
¦погашению кредитов ¦ ¦ ¦ ¦
¦ прочее (расшифровать)¦ ¦ ¦ ¦
---+-----------------------+----------+----------+------+----------
Расчет погашения долговых обязательств
в _________ руб. (или в ________ у.е.)
УСЛОВИЯ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ:
срок предоставления _______ периодичность выплат ______________
годовая ставка по кредиту _________ срок погашения кредита ____
отсрочка по выплате основного долга ______
Таблица 6.14
Сводный расчет
----T---------------------------T-------T-------------------------¬
¦N ¦ Вид долговых обязательств ¦Всего ¦По годам (периодам) ¦
¦п/п¦ ¦обяза- ¦реализации проекта ¦
¦ ¦ ¦тельств+-----T------T------T-----+
¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦ ... ¦ t ¦
+---+---------------------------+-------+-----+------+------+-----+
¦ ¦Привлекаемые долгосрочные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредиты (по проекту): ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦ задолженность по кредиту ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ на начало года ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦ сумма получаемого кредита ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3 ¦ итого сумма основного ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ долга и процентов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4 ¦ начислено процентов ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5 ¦ итого сумма основного ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ долга и процентов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6 ¦ погашение основного долга ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦7 ¦ погашение процентов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦8 ¦ задолженность по кредиту ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ на конец года ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------+-------+-----+------+------+-----+
¦9 ¦Итого погашения основного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦долга и процентов (сумма ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦строк 6 и 7 для кредитов 1,¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦2, ..., n) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------+-------+-----+------+------+-----+
¦ ¦Существующие долгосрочные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредиты (по предприятию): ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10 ¦ задолженность по кредиту ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ на начало года ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦11 ¦ начислено процентов ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦12 ¦ погашение основного долга ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦13 ¦ погашение процентов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦14 ¦ задолженность по кредиту ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ на конец года ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------+-------+-----+------+------+-----+
¦15 ¦Итого погашения основного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦долга и процентов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(сумма строк 12 и 13 для ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредитов 1, 2, ..., n) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------+-------+-----+------+------+-----+
¦ ¦Прочие обязательства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦предприятия: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦16 ¦ погашение отсроченной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ задолженности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦17 ¦ задолженность на конец ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ года ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------+-------+-----+------+------+-----+
¦18 ¦Всего погашения долговых ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦обязательств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.9+стр.15+стр.16) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+---------------------------+-------+-----+------+------+------
ПОЯСНЕНИЯ К ТАБЛИЦЕ
1. Условия предоставления финансовых средств, а также расчеты
погашения долговых обязательств выполняются для каждого кредита в
отдельности с составлением сводного расчета по погашению долга.
2. В прочие обязательства включаются: отсроченная задолженность
по ранее полученным кредитам, не относящимся к проекту; погашение
задолженности, связанной с предоставлением льгот, преференций;
прочие виды долговых обязательств.
Приложение 7
к п.п.4.9.1, 4.9.2, 4.9.3,
4.9.4, 4.10.5 Рекомендаций
по разработке бизнес-планов
инвестиционных проектов
31.03.1999 N 25
Таблица 7.1
Расчет чистой прибыли от реализации продукции
в __________ руб. (или в ___________ у.е.)
-----T-------------------------------T-------T--------------------¬
¦N ¦Виды поступлений и издержек ¦Базовый¦ По годам (периодам)¦
¦п/п ¦ ¦период ¦ реализации проекта ¦
¦ ¦ ¦ +----T----T-----T----+
¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦... ¦ t¦
+----+-------------------------------+-------+----+----+-----+----+
¦1 ¦Выручка (валовой доход) от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦реализации продукции, работ, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦услуг ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Налоги и отчисления из выручки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3 ¦Переменные издержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4 ¦Переменная прибыль ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1-стр.2-стр.3) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5 ¦Постоянные издержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6 ¦Прибыль от реализации продукции¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.4-стр.5) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦7 ¦Прочие доходы (расходы) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦8 ¦Прибыль балансовая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.6+стр.7) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦9 ¦Льготируемая прибыль ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10 ¦Налогооблагаемая прибыль ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦11 ¦Налоги из прибыли ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦12 ¦Чистая прибыль - всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.8-стр.11) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦13 ¦Использование чистой прибыли: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦13.1¦ погашение задолженности по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ кредитам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦13.2¦ фонд потребления ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦13.3¦ прочее (расшифровать) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Справочно: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦14 ¦добавленная стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦15 ¦чистый доход=чистая прибыль+ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦амортизация ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.12+стр.1.7 из таблицы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦6.8) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L----+-------------------------------+-------+----+----+-----+-----
Примечание. В качестве чистого дохода понимается доход,
полученный в каждом временном интервале от производственной
деятельности, за вычетом текущих платежей, связанных с его
получением (затратами на сырье, энергию, оплату труда, налоговыми
выплатами и т.д.). При этом начисление амортизации не относится к
текущим затратам.
Таблица 7.2
Расчет потока денежных средств по предприятию
в __________ руб. (или в ___________ у.е.)
------T--------------------------------T-------T------------------¬
¦N ¦ Виды поступлений и издержек ¦Базовый¦По годам ¦
¦п/п ¦ ¦период ¦(периодам) ¦
¦ ¦ ¦ ¦реализации проекта¦
¦ ¦ ¦ +---T---T-----T----+
¦ ¦ ¦ ¦1 ¦ 2 ¦ ... ¦ t ¦
+-----+--------------------------------+-------+---+---+-----+----+
¦1 ¦ПРИТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1 ¦Выручка от реализации продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(работ, услуг) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2 ¦Собственные средства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(собственный капитал) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3 ¦Кредиты, займы - всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3.1¦краткосрочные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3.2¦долгосрочные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.4 ¦Централизованные источники ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦финансирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.5 ¦Увеличение кредиторской ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.6 ¦Прочие доходы (расшифровать) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------------------+-------+---+---+-----+----+
¦1.7 ¦Полный приток денежных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(сумма строк с 1.1 по 1.6) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------------------+-------+---+---+-----+----+
¦2 ¦ОТТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1 ¦Затраты на приобретение ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦основных фондов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.2 ¦Прирост текущих активов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.3 ¦Затраты на производство и сбыт ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукции (за вычетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦амортизации) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.4 ¦Налоги и неналоговые платежи ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦из выручки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.5 ¦Налоги из прибыли ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.6 ¦Погашение основного долга по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредитам (по проекту) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.7 ¦Погашение процентов по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦долгосрочным кредитам (по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекту) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.8 ¦Погашение существующей и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦отсроченной задолженности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.9 ¦Уменьшение кредиторской ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.10 ¦Прочие цели (формирование ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦фонда потребления, издержки, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦связанные с конвертацией ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦денежных средств, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦выплачиваемые дивиденды, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦прочее) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------------------+-------+---+---+-----+----+
¦2.11 ¦Полный отток денежных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(сумма строк с 2.1 по 2.10) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------------------+-------+---+---+-----+----+
¦2.12 ¦Излишек (дефицит) денежных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1.7-стр.2.11) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------------------+-------+---+---+-----+----+
¦2.13 ¦Накопительный остаток ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(по стр.2.12) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L-----+--------------------------------+-------+---+---+-----+-----
ПОЯСНЕНИЯ К ТАБЛИЦЕ
Потоки денежных средств (кэш-фло) отражают деятельность
предприятия в динамике от периода к периоду. При расчете денежных
потоков для финансового планирования наряду с потоками денежных
средств от операционной и инвестиционной деятельности учитывается
финансовая деятельность предприятия, которая отражает поток
финансовых ресурсов (использование собственных средств, привлечение
и погашение кредитов и займов и т.д.).
В течение всего горизонта расчета проекта предприятие должно
иметь положительный накопленный денежный поток. В то же время
среднегодовой остаток должен иметь оптимальный размер, иначе
омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств можно
рассматривать как упущенную выгоду.
Поток денежных средств должен рассчитываться для всего
предприятия (с учетом реализации проекта) с целью подтверждения
возможности осуществления проекта предприятием.
Под выручкой от реализации продукции (работ, услуг) на каждом
шаге расчета понимаются денежные поступления от продаж.
Используемые данные для заполнения таблицы 7.2:
стр.1.1 - из таблицы 6.2, стр.4
стр.1.2 - из таблицы 6.12, стр.1.1+стр.1.2
стр.1.3 - из таблицы 6.12, сумма строк с 2.1 по 2.6
стр.1.4 - из таблицы 6.12, сумма строк с 2.7 по 2.11
стр.1.5 - из таблицы 6.11, стр.2.4 (для положительных
значений содержимого строки)
стр.2.1 - из таблицы 6.10, стр.6
стр.2.2 - из таблицы 6.11, стр.1.8
стр.2.3 - из таблицы 6.8, стр.3-стр.1.7
стр.2.4 - из таблицы 7.1, стр.2
стр.2.5 - из таблицы 7.1, стр.11
стр.2.6 - из таблицы 6.14, стр.6
стр.2.7 - из таблицы 6.14, стр.7
стр.2.8 - из таблицы 6.14, стр.16+стр.17
стр.2.9 - из таблицы 6.11, стр.2.4 (для отрицательных
значений содержимого строки)
стр.2.10 - из таблицы 7.1, стр.13.2+стр.13.3
Таблица 7.3
Проектно-балансовая ведомость по предприятию
в _________ руб. (или в __________ у.е.)
----T---------------------------------T-------T-------------------¬
¦N ¦ Статьи баланса ¦Базовый¦По годам (периодам)¦
¦п/п¦ ¦период ¦реализации проекта ¦
¦ ¦ ¦ +---T----T------T---+
¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦ ... ¦ t ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+------+---+
¦ ¦АКТИВЫ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦Долгосрочные активы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1.4+стр.1.5+стр.1.6) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1¦Первоначальная стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦имеющихся основных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2¦Первоначальная стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦основных средств по проекту ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3¦Накопительная амортизация (по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦строкам 1.1 и 1.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.4¦Остаточная стоимость основных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств (всего по строкам 1.1 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦и 1.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.5¦Незавершенные капитальные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦вложения ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.6¦Прочие долгосрочные активы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Нематериальные активы (стр.2.3) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1¦Первоначальная стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.2¦Начисленная амортизация ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.3¦Остаточная стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3 ¦Текущие активы (сумма строк с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦3.1 по 3.6) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.1¦Запасы сырья и материалов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.2¦Незавершенное производство ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.3¦Готовая продукция ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.4¦Денежные средства на счетах, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦излишек наличности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.5¦Дебиторская задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(счета к получению) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.6¦Прочие текущие активы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+------+---+
¦4 ¦Итого по активам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1+стр.2+стр.3) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+------+---+
¦ ¦ПАССИВЫ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5 ¦Собственные средства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(собственный капитал) (сумма ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦строк с 5.1 по 5.4) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.1¦Уставный капитал ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.2¦Непокрытый убыток прошлых лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(исключается) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.3¦Нераспределенная прибыль ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦прошлых лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.4¦Прочие собственные средства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6 ¦Долгосрочные финансовые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦обязательства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(сумма строк с 6.1 по 6.3) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.1¦Долгосрочные кредиты (имеющиеся) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.2¦Долгосрочные кредиты (по проекту)¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.3¦Отсроченная задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦7 ¦Краткосрочные финансовые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦обязательства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.7.1+стр.7.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦7.1¦Краткосрочные кредиты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦7.2¦Кредиторская задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+------+---+
¦8 ¦Итого по пассивам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.5+стр.6+стр.7) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+---------------------------------+-------+---+----+------+----
ПОЯСНЕНИЯ К ТАБЛИЦЕ
Используемые данные для заполнения таблицы 7.3:
стр.1.1 - из таблицы 6.7, стр.1.1
стр.1.2 - из таблицы 6.7, стр.2.1
стр.1.3 - из таблицы 6.7, стр.6
стр.1.4 - из таблицы 6.7, стр.7
стр.1.5, 1.6, 2 - разница между общими капитальными затратами
по таблице 6.10, стр.6 и затратами на
приобретение основных средств, учтенными в
стр.1.2 данной таблицы
стр.3.1 - из таблицы 6.11, стр.1.1+стр.1.2
стр.3.2 - из таблицы 6.11, стр.1.3
стр.3.3 - из таблицы 6.11, стр.1.4
стр.3.4 - из таблицы 6.11, стр.1.5 + из таблицы 7.2,
стр.2.13
стр. с 5.1 по 5.4 - на базе собственных источников
финансирования проекта по таблице 6.12,
стр.1 и баланса предприятия
стр.6.1 - из таблицы 6.14, стр.15
стр.6.2 - из таблицы 6.14, стр.9
стр.6.3 - из таблицы 6.14, стр.18
стр.7.1 - из таблицы 6.11, стр.2.1
стр.7.2 - из таблицы 6.11, стр.2.2
Приложение 8
к пп.4.10.1, 4.10.2,
4.10.3, 4.10.4, 4.10.6,
4.10.7, 4.10.8 Рекомендаций
по разработке бизнес-планов
инвестиционных проектов
31.03.1999 N 25
Таблица 8.1
Расчет чистого потока наличности
в _________ руб. (или в _________ у.е.)
----T-----------------------------------------T-------------------¬
¦N ¦Виды поступлений и издержек ¦По годам (периодам)¦
¦п/п¦ ¦реализации проекта ¦
¦ ¦ +---T----T----T-----+
¦ ¦ ¦1 ¦ 2 ¦... ¦ t ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦1 ¦ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1¦Выручка от реализации продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(работ, услуг) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2¦Прочие доходы, связанные с реализацией ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекта ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦2 ¦Полный приток (стр.1.1+стр.1.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦3 ¦ОТТОК НАЛИЧНОСТИ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.1¦Затраты на приобретение основных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦фондов (инвестиции в основной капитал) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.2¦Прирост чистого оборотного капитала ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.3¦Затраты на производство и сбыт продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(без амортизации) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.4¦Налоги и неналоговые платежи из выручки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.5¦Налоги из прибыли ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.6¦Погашение процентов по долгосрочным ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредитам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦4 ¦Полный отток (сумма строк с 3.1 по 3.6) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦5 ¦Сальдо потока (чистый поток ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦наличности - ЧПН) (стр.2-стр.4) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦6 ¦То же нарастающим итогом (по стр.5) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦ ¦Приведение будущей стоимости денег ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦к их текущей стоимости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Коэффициент дисконтирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(при ставке __%) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦7 ¦Дисконтированный приток (по стр.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦8 ¦Дисконтированный отток (по стр.4) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦9 ¦Дисконтированный ЧПН (стр.7-стр.8) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦10 ¦То же нарастающим итогом (по стр.9) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(чистый дисконтированный доход - ЧДД) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+-----------------------------------------+---+----+----+------
ПОЯСНЕНИЯ К ТАБЛИЦЕ
Чистый поток наличности определяется как разность между
притоком и оттоком наличности от операционной (производственной) и
инвестиционной деятельности, а также за вычетом издержек по
финансированию проекта.
Включение в отток денежных средств процентных платежей по
долгосрочным кредитам, не относящихся к производственной и
инвестиционной деятельности, обусловлено существующим
законодательством, согласно которому данные выплаты не включаются в
себестоимость продукции. В случае оценки проекта "без издержек
финансирования" погашение процентов по долгосрочному кредиту в
расчете чистого потока наличности не учитывается.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) определяется как сумма ЧПН
за расчетный период.
По усмотрению разработчиков бизнес-плана в завершающей стадии
реализации проекта в притоке наличности может учитываться
ликвидационная стоимость основных средств (по стр.1.2 данной
таблицы).
Используемые данные для заполнения таблицы 8.1:
стр.1.1 - из таблицы 7.2, стр.1.1
стр.1.2 - заполняется в случае учета ликвидационной стоимости
основных средств
стр.3.1 - из таблицы 7.2, стр.2.1
стр.3.2 - из таблицы 6.11, стр.4
стр.3.3 - из таблицы 7.2, стр.2.3
стр.3.4 - из таблицы 7.2, стр.2.4
стр.3.5 - из таблицы 7.2, стр.2.5
стр.3.6 - из таблицы 7.2, стр.2.7
Таблица 8.2
Расчет окупаемости государственной поддержки
в ________ руб. (или в ________ у.е.)
----T---------------------------------T-------T-------------------¬
¦N ¦Виды поступлений и издержек ¦Всего ¦По годам (периодам)¦
¦п/п¦ ¦по ¦реализации проекта ¦
¦ ¦ ¦проекту+---T----T-----T----+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦1 ¦ 2 ¦... ¦ t ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦ ¦ПРИТОК ПОСТУПЛЕНИЙ В БЮДЖЕТ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦Без оказания государственной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦поддержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1¦Всего налогов и неналоговых ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦платежей ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦относимых на себестоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦из выручки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦из прибыли ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦При оказании государственной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦поддержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1¦Всего налогов и неналоговых ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦платежей ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦относимых на себестоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦из выручки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦из прибыли ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦3 ¦Итого дополнительных поступлений ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦в виде налогов и неналоговых ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦платежей (стр.1-стр.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦4 ¦Возврат бюджетных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦5 ¦Всего дополнительных поступлений ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦в бюджет (стр.3+стр.4) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦ ¦ОТТОК СРЕДСТВ ИЗ БЮДЖЕТА ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(выпадающие доходы бюджета) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6 ¦Государственная поддержка ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекту ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.1¦льготы по налогам и таможенным ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦платежам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.2¦льготы, предоставляемые на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦основании решений Президента и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Правительства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.3¦привлечение централизованных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦источников финансирования на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦конкурсной основе ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.4¦компенсация потерь банкам по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦льготному кредитованию ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.5¦прочие виды государственного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦участия ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦7 ¦Итого бюджетных расходов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦8 ¦Сальдо денежного потока ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.5-стр.7) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦9 ¦То же нарастающим итогом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦ ¦Приведение будущей стоимости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦денег к их текущей стоимости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(при ставке ____%) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦10 ¦Дисконтированные поступления в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦бюджет (стр.5) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦11 ¦Дисконтированные расходы бюджета ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.7) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦12 ¦Дисконтированная величина сальдо ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦денежного потока (стр.10-стр.11) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦13 ¦То же нарастающим итогом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+---------------------------------+-------+---+----+-----+-----
Примечания:
1. Льготы, установленные законодательно, не рассматриваются как
выпадающие доходы из бюджета.
2. Данный макет определяет общие принципы расчета окупаемости
государственной поддержки. В каждом конкретном случае исходя из
специфики проекта и вида государственного участия в основе
определения окупаемости бюджетных средств могут использоваться
другие методики по анализу эффективности государственной поддержки,
предоставляемой субъектам хозяйствования.
Таблица 8.3
Расчет валютной окупаемости
(в __________ СКВ)
-----T--------------------------------T-------T-------------------¬
¦N ¦Виды поступлений и издержек ¦Всего ¦По годам (периодам)¦
¦п/п ¦ ¦по ¦реализации проекта ¦
¦ ¦ ¦проекту+---T-----T----T----+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦... ¦ t ¦
+----+--------------------------------+-------+---+-----+----+----+
¦ ¦ПРИТОК ВАЛЮТНЫХ СРЕДСТВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦Выручка от реализации продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(работ, услуг) в СКВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Прочие поступления в СКВ по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекту ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----+--------------------------------+-------+---+-----+----+----+
¦3 ¦Итого валютных поступлений ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1+стр.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----+--------------------------------+-------+---+-----+----+----+
¦ ¦ОТТОК ВАЛЮТНЫХ СРЕДСТВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4 ¦Приобретение сырья, материалов, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦комплектующих ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5 ¦Продажа на МВБ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6 ¦Использование валюты на другие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦производственные цели ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----+--------------------------------+-------+---+-----+----+----+
¦7 ¦Итого использование валютных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств (стр.4+стр.5+стр.6) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----+--------------------------------+-------+---+-----+----+----+
¦8 ¦Остаток валютных средств для ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦погашения валютного кредита ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.3-стр.7) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----+--------------------------------+-------+---+-----+----+----+
¦9 ¦Объем валютных средств, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦направляемых на погашение ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредита - всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе за счет: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦9.1 ¦валютной выручки по проекту ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦9.2 ¦валютной выручки по предприятию ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦9.3 ¦конвертации ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦9.4 ¦прочего (расшифровать) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----+--------------------------------+-------+---+-----+----+----+
¦10 ¦Общий объем привлечения ¦ ¦ ¦ х ¦х ¦ х ¦
¦ ¦кредитных ресурсов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10.1¦основной долг ¦ ¦ ¦ х ¦х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10.2¦проценты по кредиту ¦ ¦ ¦ х ¦х ¦ х ¦
+----+--------------------------------+-------+---+-----+----+----+
¦11 ¦Сальдо потока (стр.9-стр.10) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----+--------------------------------+-------+---+-----+----+----+
¦12 ¦То же нарастающим итогом (по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стр.11) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L----+--------------------------------+-------+---+-----+----+-----
Примечание. Временной интервал, при котором происходит
изменение отрицательного значения накопительного значения потока
валютных средств на положительное, характеризует период окупаемости
валютной части кредитуемых затрат.
Таблица 8.4
Показатели эффективности проекта
-----T--------------------------------T-------T-------------------¬
¦N ¦Показатели ¦В целом¦По годам (периодам)¦
¦п/п ¦ ¦по ¦реализации проекта ¦
¦ ¦ ¦проекту¦ ¦
¦ ¦ ¦ +---T---T-----T-----+
¦ ¦ ¦ ¦1 ¦ 2 ¦ ... ¦ t ¦
+----+--------------------------------+-------+---+---+-----+-----+
¦ ¦ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦Простой срок окупаемости ¦ ¦х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Динамический срок окупаемости ¦ ¦х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3 ¦Динамический срок окупаемости ¦ ¦х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦господдержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4 ¦Валютная окупаемость ¦ ¦х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5 ¦Чистый дисконтированный доход ¦ ¦х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦(ЧДД) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6 ¦Внутренняя норма доходности ¦ ¦х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦(ВНД) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦7 ¦Индекс доходности (ИД) ¦ ¦х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦8 ¦Уровень безубыточности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦9 ¦Коэффициент покрытия ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10 ¦Рентабельность: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10.1¦ собственных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10.2¦ инвестиций ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10.3¦ инвестированного капитала ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10.4¦ продаж ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10.5¦ продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦11 ¦Коэффициент финансовой ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦независимости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦12 ¦Коэффициент финансовой ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦напряженности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦13 ¦Коэффициент структуры капитала ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦14 ¦Коэффициенты оборачиваемости: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦14.1¦ всего капитала ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦14.2¦ собственных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦14.3¦ заемных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦14.4¦ дебиторской задолженности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦14.5¦ кредиторской задолженности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦15 ¦Коэффициент текущей ликвидности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L----+--------------------------------+-------+---+---+-----+------
Примечание. Стоимостные показатели в ___ руб. (или в ___ у.е.).
ПОЯСНЕНИЯ К ТАБЛИЦЕ
Используемые данные для заполнения таблицы 8.4:
Простой срок окупаемости - из таблицы 8.1
Динамический срок окупаемости - из таблицы 8.1
Динамический срок окупаемости господдержки - из таблицы 8.2
Валютная окупаемость - из таблицы 8.3
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) - из таблицы 8.1
Внутренняя норма доходности (ВНД) - из таблицы 8.1
Индекс доходности (ИД) - из таблицы 8.1
Уровень безубыточности (УБ), в процентах:
постоянные издержки х 100 табл.7.1 стр.5х100
УБ = _________________________ ____________________
переменная прибыль табл.7.1 стр.4
Коэффициент покрытия задолженности:
чистый доход
Кп.з. = _______________________________________________
погашение основного долга + погашение процентов
табл.7.1 стр.15
________________________
табл.6.14 (стр.6+стр.7)
Рентабельность собственного капитала:
чистая прибыль табл.7.1 стр.12
Rс.к. = _______________________ _______________
собственные средства табл.7.3 стр.5
Рентабельность инвестиций:
чистая прибыль
Rи = _____________________________________________________________
собственные средства + долгосрочные финансовые обязательства
табл.7.1 стр.12
_________________________
табл.7.3 (стр.5+стр.6)
Рентабельность инвестированного капитала:
чистая прибыль табл.7.1 стр.12
Rа = ________________ ________________
итого по активам табл.7.3 стр.4
Рентабельность продаж (оборота):
чистая прибыль табл.7.1 стр.12
Rп = ________________________ _______________
выручка от реализации табл.7.1 стр.1
Рентабельность реализуемой продукции:
чистая прибыль табл.7.1 стр.12
Rр.п = ________________________ _______________
затраты на производство табл.6.8 стр.1
Коэффициент финансовой независимости:
собственные средства табл.7.3 стр.5
Ка = ____________________ ________________
итого по пассивам табл.7.3 стр.8
Коэффициент финансовой напряженности:
заемные средства табл.7.3 (стр.6+стр.7)
Кф.н = ___________________ __________________________
итого по пассивам табл.7.3 стр.8
Коэффициент структуры капитала:
заемные средства табл.7.3 (стр.6+стр.7)
Кс.к = ________________________ __________________________
собственные средства табл.7.3 стр.5
Коэффициенты оборачиваемости:
выручка от реализации табл.7.3 стр.1
всего капитала = _________________________ _________________
итого по пассивам табл.7.3 стр.8
выручка от реализации табл.7.1 стр.1
собственных средств = _______________________ ________________
собственные средства табл.7.3 стр.5
выручка от реализации табл.7.1 стр.1
заемных средств = ______________________ ________________________
заемные средства табл.7.3 (стр.6+стр.7)
дебиторской выручка от реализации табл.7.1 стр.1
задолженности = _________________________ ___________________
дебиторская задолженность табл.7.3 стр.3.5
кредиторской выручка от реализации табл.7.1 стр.1
задолженности = ________________________ ___________________
кредиторская задолженность табл.7.3 стр.7.2
Коэффициент текущие активы табл.7.1 стр.3
текущей = ________________________ ___________________
ликвидности краткосрочные финансовые табл.7.3 стр.7
обязательства
Показатели чувствительности проекта
Зависимость обобщающих финансово-экономических показателей от
изменения исходных параметров проекта (при удорожании сырья,
энергоносителей, снижении отпускной цены, сокращении объемов
выпуска, увеличении издержек производства и т.д.).
По усмотрению разработчиков бизнес-плана, исходя из специфики
проекта, выбираются наиболее подверженные изменениям параметры и
анализируется чувствительность проекта.
Анализ чувствительности проводится и в процессе реализации
проекта с целью его переоценки и внесения необходимых корректировок.
Результаты расчетов приводятся также в графическом виде для широкого
диапазона исходных данных.
Таблица 8.5
----T----------------------------------T--------T-----------------¬
¦N ¦ Показатели чувствительности ¦Всего по¦ По годам ¦
¦п/п¦ проекта ¦проекту ¦ (периодам) ¦
¦ ¦ ¦ ¦ реализации ¦
¦ ¦ ¦ ¦ проекта ¦
¦ ¦ ¦ +---T---T-----T---+
¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦ ... ¦ t ¦
+---+----------------------------------+--------+---+---+-----+---+
¦ ¦Базовый случай ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 1 ¦Динамический срок окупаемости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекта ¦ ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2 ¦Чистый дисконтированный доход ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(ЧДД) ¦ ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 3 ¦Внутренняя норма доходности (ВНД) ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 4 ¦Принятая ставка дисконта ¦ ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 5 ¦Рентабельность продаж ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 6 ¦Точка (уровень) безубыточности ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 7 ¦Коэффициент покрытия задолженности¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Изменение ставки дисконта ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 8 ¦Динамический срок окупаемости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекта ¦ ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 9 ¦Чистый дисконтированный доход ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(ЧДД) ¦ ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Изменение дохода от продаж ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10 ¦Динамический срок окупаемости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекта ¦ ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦11 ¦Чистый дисконтированный доход ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(ЧДД) ¦ ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦12 ¦Внутренняя норма доходности (ВНД) ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦13 ¦Рентабельность продаж ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦14 ¦Точка (уровень) безубыточности ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦15 ¦Коэффициент покрытия задолженности¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Изменение производственных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦издержек ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦16 ¦Динамический срок окупаемости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекта ¦ ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦17 ¦Чистый дисконтированный доход ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(ЧДД) ¦ ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦18 ¦Внутренняя норма доходности (ВНД) ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦19 ¦Рентабельность продаж ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦20 ¦Точка (уровень) безубыточности ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦21 ¦Коэффициент покрытия задолженности¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+----------------------------------+--------+---+---+-----+----
Приложение 9
к п.4.10.9 Рекомендаций
по разработке бизнес-планов
инвестиционных проектов
31.03.1999 N 25
Основные понятия и определения
---------------T-----------T--------------------------------------¬
¦Применяемые ¦Обозначения¦Определения ¦
¦термины ¦ ¦ ¦
+--------------+-----------+--------------------------------------+
¦ ¦ ¦ ¦
¦Инвестиционный¦ ¦Совокупность документов, ¦
¦проект: ¦ ¦характеризующих проект от его замысла ¦
¦ ¦ ¦до достижения заданных показателей ¦
¦ ¦ ¦эффективности, охватывающих, как ¦
¦ ¦ ¦правило, прединвестиционную, ¦
¦ ¦ ¦инвестиционную, эксплуатационную и ¦
¦ ¦ ¦ликвидационную стадии его реализации. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦прединвестици-¦ ¦Формирование инвестиционного замысла и¦
¦онная стадия ¦ ¦определение инвестиционных ¦
¦ ¦ ¦возможностей в рамках обоснования ¦
¦ ¦ ¦инвестиций. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦инвестиционная¦ ¦Инженерно-строительное и ¦
¦стадия ¦ ¦технологическое проектирование, ¦
¦ ¦ ¦строительство, приобретение ¦
¦ ¦ ¦оборудования, ввод проектируемого ¦
¦ ¦ ¦объекта в эксплуатацию. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦эксплуатацион-¦ ¦Функционирование производства, ¦
¦ная стадия ¦ ¦выполнение работ по модернизации, ¦
¦ ¦ ¦расширению, финансово-экономическому и¦
¦ ¦ ¦экологическому оздоровлению объекта. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ликвидационная¦ ¦Ликвидация или консервация объекта. ¦
¦стадия ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Бизнес-план ¦ ¦План, программа по изложению целей и ¦
¦ ¦ ¦путей достижения организуемого ¦
¦ ¦ ¦производства (услуг) исходя из ¦
¦ ¦ ¦намеченных технико-экономических ¦
¦ ¦ ¦показателей. Содержит сведения о ¦
¦ ¦ ¦предприятии, товаре, его производстве,¦
¦ ¦ ¦рынках сбыта, маркетинге, организации ¦
¦ ¦ ¦производства и его эффективности. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Инвестиции ¦ ¦Инвестициями являются финансовые, ¦
¦ ¦ ¦материальные ресурсы, имущественные и ¦
¦ ¦ ¦интеллектуальные ценности, ¦
¦ ¦ ¦вкладываемые в объекты ¦
¦ ¦ ¦предпринимательской деятельности, в ¦
¦ ¦ ¦результате которой образуется прибыль ¦
¦ ¦ ¦или достигается социальный эффект. В ¦
¦ ¦ ¦инвестиционном проекте инвестиции ¦
¦ ¦ ¦рассматриваются как отток денежных ¦
¦ ¦ ¦средств от инвестора. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Инвестиции ¦ ¦Непосредственное вложение капитала в ¦
¦прямые ¦ ¦производство и сбыт определенного вида¦
¦ ¦ ¦продукции; обладание контрольным ¦
¦ ¦ ¦пакетом акций. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Кредит ¦ ¦Предоставление кредитором заемщику ¦
¦ ¦ ¦финансовых средств на согласованный ¦
¦ ¦ ¦срок на условиях возвратности и ¦
¦ ¦ ¦платности. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Лизинг ¦ ¦Привлечение инвестиций путем аренды ¦
¦ ¦ ¦машин и оборудования. Альтернатива ¦
¦ ¦ ¦банковскому кредиту. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Активы ¦ ¦Основные фонды, оборотные средства и ¦
¦ ¦ ¦нематериальные ценности, создаваемые ¦
¦ ¦ ¦за счет инвестиций. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Пассивы ¦ ¦Источники финансовых ресурсов для ¦
¦ ¦ ¦формирования активов предприятия ¦
¦ ¦ ¦(уставный капитал, нераспределенная ¦
¦ ¦ ¦чистая прибыль, целевое ¦
¦ ¦ ¦финансирование, фонды специального ¦
¦ ¦ ¦назначения, кредитные ресурсы). ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Капитал ¦ ¦Стоимостная оценка активов ¦
¦ ¦ ¦предприятия. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Капитальные ¦ ¦Инвестиции в воспроизводство основных ¦
¦вложения ¦ ¦фондов. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Собственный ¦ СК ¦Капитал, созданный за счет собственных¦
¦капитал ¦ ¦инвестиций (уставный фонд, резервный ¦
¦ ¦ ¦фонд, целевые поступления, прибыль и ¦
¦ ¦ ¦т.д.). Определяется как разница между ¦
¦ ¦ ¦совокупными активами и общей ¦
¦ ¦ ¦задолженностью. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Оборотные ¦ ¦Часть средств производства, целиком ¦
¦средства ¦ ¦потребляемая в течение ¦
¦ ¦ ¦производственного цикла (сырье, ¦
¦ ¦ ¦материалы, топливо, энергия, ¦
¦ ¦ ¦незавершенное производство, расходы ¦
¦ ¦ ¦будущих периодов и т.д.), исчисляемая ¦
¦ ¦ ¦в денежном выражении. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Оборотный ¦ ¦Часть капитала предприятия, легко ¦
¦капитал ¦ ¦трансформируемая в денежные средства: ¦
¦ ¦ ¦разница между стоимостью текущих ¦
¦ ¦ ¦активов и величиной текущих ¦
¦ ¦ ¦обязательств. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Собственный ¦ ¦Определяется как разница между ¦
¦оборотный ¦ ¦собственным капиталом и долгосрочными ¦
¦капитал ¦ ¦и нематериальными активами. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Прибыль ¦ ¦Разность результатов и затрат ¦
¦ ¦ ¦деятельности предприятия. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Балансовая ¦ БП ¦Общая прибыль предприятия, полученная ¦
¦прибыль ¦ ¦за определенный период от всех видов ¦
¦ ¦ ¦производственной и непроизводственной ¦
¦ ¦ ¦деятельности, зафиксированных в ¦
¦ ¦ ¦бухгалтерском балансе. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Чистая ¦ ЧП ¦Образуется после уплаты из балансовой ¦
¦прибыль ¦ ¦прибыли установленных ¦
¦ ¦ ¦законодательством налогов. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Доходы ¦ ¦Денежные средства, получаемые в ¦
¦ ¦ ¦результате деятельности предприятия. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Чистый доход ¦ ЧД ¦Часть выручки от реализации, ¦
¦ ¦ ¦остающаяся в распоряжении ¦
¦ ¦ ¦собственника. Чистый доход включает ¦
¦ ¦ ¦чистую прибыль и амортизацию. В ¦
¦ ¦ ¦проекте означает приток денежных ¦
¦ ¦ ¦средств. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Добавленная ¦ ¦Разность между выручкой от реализации ¦
¦стоимость ¦ ¦продукции (работ, услуг) и ¦
¦ ¦ ¦материальными затратами на ¦
¦ ¦ ¦производство. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Амортизация ¦ ¦Постепенное снижение ценности основных¦
¦ ¦ ¦фондов вследствие их изнашивания, а ¦
¦ ¦ ¦также постепенное перенесение ¦
¦ ¦ ¦стоимости основных фондов на ¦
¦ ¦ ¦вырабатываемую продукцию с целью ¦
¦ ¦ ¦накопления средств для их обновления. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Горизонт ¦ ГР ¦Временной интервал, характеризующий ¦
¦расчета ¦ ¦расчетный период реализации проекта. ¦
¦ ¦ ¦Может приниматься исходя из: ¦
¦ ¦ ¦продолжительности создания, ¦
¦ ¦ ¦эксплуатации, ликвидации объекта; ¦
¦ ¦ ¦нормативного срока службы ¦
¦ ¦ ¦технологического оборудования, ¦
¦ ¦ ¦достижения требуемых показателей ¦
¦ ¦ ¦прибыли, требований инвестора. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Шаг расчета ¦ ШР ¦Единица времени в расчетном периоде ¦
¦ ¦ ¦(месяц, квартал, год). ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Чистая ¦ ЧПН ¦Разность между ожидаемым притоком ¦
¦наличность ¦ ¦денежных средств (чистым доходом) и ¦
¦(чистый поток ¦ ¦оттоком денежных средств ¦
¦наличности) ¦ ¦(инвестиционными затратами) по шагам ¦
¦ ¦ ¦расчета. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Накопленный ¦ НЧПН ¦Алгебраическая сумма ЧПН за n шагов ¦
¦чистый поток ¦ ¦расчета, начиная с первого. Шаг, при ¦
¦наличности ¦ ¦котором НПЧН из отрицательного ¦
¦ ¦ ¦значения принимает положительное, ¦
¦ ¦ ¦характеризует период возврата ¦
¦ ¦ ¦инвестиций. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Дисконтирова- ¦ ¦Метод приведения денежных потоков в ¦
¦ние ¦ ¦сопоставимый вид, позволяющий их ¦
¦ ¦ ¦будущую стоимость привести к ¦
¦ ¦ ¦начальному моменту времени. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Коэффициент ¦ ¦Расчетный показатель от ставки ¦
¦дисконтирова- ¦ ¦дисконта и временного периода. ¦
¦ния ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Ставка ¦ ¦Норма прибыли (требуемый инвестором ¦
¦дисконта ¦ ¦уровень доходности при инвестициях ¦
¦(норма ¦ ¦аналогичного содержания и степени ¦
¦дисконта) ¦ ¦риска). ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Текущая ¦ ¦Величина денежных средств в начальный ¦
¦(дисконтиро- ¦ ¦момент времени (в момент ¦
¦ванная, ¦ ¦инвестирования). ¦
¦приведенная, ¦ ¦ ¦
¦настоящая) ¦ ¦ ¦
¦стоимость ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Чистый ¦ ЧДД ¦Разница между инвестиционными ¦
¦дисконтирован-¦ (ЧДС) ¦затратами и будущими доходами, ¦
¦ный доход ¦ (NPV) ¦приведенными в сопоставимые условия. ¦
¦(чистая ¦ ¦Представляет собой стоимость ¦
¦текущая, ¦ ¦дисконтированного чистого потока ¦
¦приведенная ¦ ¦наличности за расчетный период. ¦
¦стоимость) ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Внутренняя ¦ ВНД ¦Усредненная рентабельность инвестиций ¦
¦норма прибыли ¦ (ВНР) ¦по чистой прибыли. Расчетная ставка ¦
¦(внутренняя ¦ (IRR) ¦дисконта, при которой дисконтированная¦
¦норма дохода, ¦ ¦стоимость притоков денежных средств ¦
¦внутренняя ¦ ¦равна дисконтированной стоимости их ¦
¦норма ¦ ¦оттоков (величина, при которой ЧДД = ¦
¦рентабельнос- ¦ ¦0). ¦
¦ти) ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Индекс ¦ ИД ¦Характеризует относительную ¦
¦доходности ¦ ¦результативность проекта. Показывает ¦
¦(коэффициент ¦ ¦стоимость чистого дохода, получаемого ¦
¦прибыльности) ¦за расчетный период, на единицу ¦
¦ ¦ ¦стоимости инвестиций. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Движение ¦ ¦Динамика денежных потоков от различных¦
¦денежных ¦ ¦видов деятельности: инвестиционной, ¦
¦средств ¦ ¦операционной (производственной), ¦
¦(денежные по- ¦ ¦финансовой. Инвестиционная ¦
¦токи, кэш-фло)¦ ¦деятельность включает в себя доходы и ¦
¦ ¦ ¦затраты, связанные с приобретением ¦
¦ ¦ ¦основных и формированием оборотных ¦
¦ ¦ ¦средств; операционная деятельность ¦
¦ ¦ ¦отражает выручку от реализации ¦
¦ ¦ ¦продукции и затраты на ее ¦
¦ ¦ ¦производство, включая налоговые ¦
¦ ¦ ¦выплаты; финансовая деятельность ¦
¦ ¦ ¦связана с привлечением источников ¦
¦ ¦ ¦финансирования и погашением ¦
¦ ¦ ¦долговых обязательств. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Прогнозные ¦ ¦Таблицы, отражающие балансы. ¦
¦балансы ¦ ¦Прогнозируются основные статьи ¦
¦(проектно- ¦ ¦баланса: движение наличности, текущие ¦
¦балансовые ¦ ¦активы и основной капитал, заемный ¦
¦ведомости) ¦ ¦капитал и текущие пассивы, необходимые¦
¦ ¦ ¦для нормального функционирования ¦
¦ ¦ ¦предприятия. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Срок ¦ ПВИ ¦Временной период, за который вложения,¦
¦окупаемости ¦ (РBP) ¦связанные с инвестиционным проектом ¦
¦(период ¦ ¦покрываются результатами его ¦
¦возврата ¦ ¦осуществления (инвестиции возвращаются¦
¦инвестиций) ¦ ¦в форме чистого дохода). ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Динамический ¦ ¦Определяется аналогично сроку ¦
¦срок ¦ ¦окупаемости с дисконтированием чистого¦
¦окупаемости ¦ ¦дохода и инвестиций. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Коэффициент ¦ Кп.з ¦Показывает, во сколько раз годовой ¦
¦покрытия ¦ ¦чистый доход превышает сумму годовых ¦
¦задолженности ¦ ¦платежей по погашению и обслуживанию ¦
¦(индекс ¦ ¦кредита. ¦
¦покрытия ¦ ¦ ¦
¦платежей) ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Период ¦ ¦Временной период, в течение которого ¦
¦возврата ¦ ¦возвращается кредит и начисленные на ¦
¦кредита ¦ ¦него проценты. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Точка ¦ ¦Минимальный объем реализации (% ¦
¦безубыточности¦ ¦использования производственных ¦
¦(уровень ¦ ¦мощностей), при котором производство ¦
¦безубыточ- ¦ ¦товаров (работ, услуг) окупает ¦
¦ности, маржа ¦ ¦вложенные затраты и ниже которого ¦
¦безопасности) ¦производство становится убыточным ¦
¦ ¦ ¦вследствие высокой доли постоянных ¦
¦ ¦ ¦расходов. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Условно- ¦ УПИ ¦Не изменяются при изменении объема ¦
¦постоянные ¦ ¦производства. К УПИ относятся: ¦
¦издержки ¦ ¦административные накладные расходы по ¦
¦(постоянные ¦ ¦предприятию, амортизационные ¦
¦издержки) ¦ ¦отчисления, аренда, лизинг, ¦
¦ ¦ ¦страхование и т.д. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Условно- ¦ УППИ ¦Изменяются прямо пропорционально ¦
¦переменные ¦ ¦объему производства. К УППИ относятся:¦
¦издержки ¦ ¦затраты на сырье, материалы, ¦
¦(переменные ¦ ¦комплектующие, топливно-энергетические¦
¦издержки) ¦ ¦ресурсы, оплата труда основного ¦
¦ ¦ ¦производственного персонала, ¦
¦ ¦ ¦транспортные услуги и т.д. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Переменная ¦ ¦Разность между выручкой от реализации ¦
¦маржа ¦ ¦продукции (работ, услуг) и переменными¦
¦ ¦ ¦издержками. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Индекс цен ¦ ¦Показатель динамики (увеличения, ¦
¦ ¦ ¦снижения) цен, характеризующий ¦
¦ ¦ ¦относительное изменение цен за ¦
¦ ¦ ¦определенный период. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Темп инфляции ¦ ¦Выраженный в процентах годовой ¦
¦ ¦ ¦(месячный) темп роста общего уровня ¦
¦ ¦ ¦цен. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Темп прироста ¦ ¦Отношение прироста величины ¦
¦ ¦ ¦экономического показателя за ¦
¦ ¦ ¦определенный период к исходному уровню¦
¦ ¦ ¦(в относительных величинах или в ¦
¦ ¦ ¦процентах). ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Темп роста ¦ ¦Отношение величины экономического ¦
¦ ¦ ¦показателя за определенный период к ¦
¦ ¦ ¦его исходному значению, принятому за ¦
¦ ¦ ¦базу отсчета (в относительных ¦
¦ ¦ ¦величинах или в процентах). ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Реальная ¦ ¦Процентная ставка, очищенная от ¦
¦процентная ¦ ¦инфляции. Рассчитывается как разница ¦
¦ставка ¦ ¦между номинальной ставкой процента и ¦
¦ ¦ ¦уровнем инфляции. ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦Цена капитала ¦ ¦Общая сумма средств, которую нужно ¦
¦ ¦ ¦уплатить за пользование определенным ¦
¦ ¦ ¦объемом финансовых ресурсов, ¦
¦ ¦ ¦выраженная в процентах к этому объему.¦
¦ ¦ ¦ ¦
L--------------+-----------+---------------------------------------
ПРИМЕР
финансово-экономических расчетов бизнес-плана
инвестиционного проекта
Приведенный пример является упрощенным и предназначен для
демонстрации финансово-экономических расчетов бизнес-плана
инвестиционного проекта в соответствии с Рекомендациями по
разработке бизнес-планов инвестиционных проектов.
Основные сведения об инвестиционном проекте и источники его
финансирования
Реализацию проекта намечается осуществить на действующем в
республике предприятии. Необходимы инвестиции для приобретения
импортного оборудования (далее в примере: оборудование 1 -
оборудование 8), а также оборотных средств. На создаваемом
производстве будет выпускаться новый вид продукции (далее в расчетах
- продукция А).
Для реализации проекта привлекаются кредит коммерческого банка
и собственные средства предприятия.
Кредит коммерческого банка выдается в белорусских рублях и
используется для приобретения оборудования производства стран
дальнего зарубежья. Предполагается, что издержки по конвертации
отсутствуют, так как предприятие имеет возможность приобрести валюту
без дополнительных затрат. Банк выдает кредит сроком на 3 года под
установленную коммерческую процентную ставку, предоставляется
мораторий по выплате основной суммы долга на 4 месяца. Для
предприятия устанавливается льготная процентная ставка - 50% от
годовой процентной ставки по кредиту. 50% погашается банку из
централизованных инвестиционных ресурсов государства.
За счет собственных средств оплачиваются таможенные пошлины и
налог на добавленную стоимость на ввозимое на таможенную территорию
республики оборудование, а также расходы на прединвестиционные
исследования, строительно-монтажные работы и связанные с
приобретением первоначального оборотного капитала.
Продукция А реализуется на внутреннем рынке и является
импортозамещающей.
Сырье, материалы и комплектующие изделия приобретаются у
производителей республики по прямым связям.
Пример выполнен при следующих данных и условиях
1. Финансово-экономические расчеты выполнены в условных
единицах (далее - у.е.). За у.е. принят 1 доллар США. В расчетах не
учитывалась стоимость имеющихся на предприятии основных фондов,
поэтому исходные данные по базовому периоду не приводились.
2. Дата начала реализации проекта - 01.01.1999.
3. Горизонт расчета проекта - 3,25 года.
4. Годовая процентная ставка по кредиту для предприятия - 6%.
5. Шаг расчета проекта - 1 год (для отдельных форм выделен
квартал).
6. Ставка дисконтирования - 12%.
7. В расчетах не учитывались льготы по налогу на прибыль.
8. В качестве отдельных исходных данных (вспомогательные
материалы, запчасти, налоги, накладные расходы и т.д.) использованы
предварительно определенные значения, расчеты по которым в примере
не приводятся.
Таблица 6.1
Прогнозируемые цены на продукцию, у.е.
----T------------------------T----T----T----T----T----------------¬
¦N ¦ Цена реализации единицы¦IV ¦2000¦2001¦2002¦Цена ¦
¦п/п¦ новой продукции ¦кв. ¦г. ¦г. ¦г. ¦конкурентов ¦
¦ ¦ ¦1999¦ ¦ ¦ ¦на аналогичную ¦
¦ ¦ ¦г. ¦ ¦ ¦ ¦продукцию ¦
+---+------------------------+----+----+----+----+----------------+
¦1 ¦ Продукция А: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ внутренний рынок ¦2,07¦2,35¦2,61¦2,91¦3,10 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+------------------------+----+----+----+----+-----------------
Таблица 6.2
Программа производства и реализации продукции
----T------------------T---------T-------T---------T---------
¦N ¦ Наименование ¦Единица ¦IV кв. ¦2000 г. ¦2001 г.
¦п/п¦ показателей ¦измерения¦1999 г.¦ ¦
+---+------------------+---------+-------+---------+---------
¦1 ¦Использование ¦% ¦45 ¦45 ¦90
¦ ¦производственных ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦мощностей ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Годовой объем ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦производства в ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦натуральном ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦выражении ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(по основным ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦номенклатурным ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦группам): ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ продукция А ¦шт. ¦126 000¦504 000 ¦1 008 000
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3 ¦Годовой объем ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦производства в ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стоимостном ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦выражении - всего ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ продукция А ¦у.е. ¦260 442¦1 183 151¦2 635 673
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4 ¦Выручка от ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦реализации ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукции - всего ¦у.е. ¦260 442¦1 183 151¦2 635 673
¦ ¦ В том числе в СКВ¦ ¦- ¦- ¦-
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5 ¦Доля выручки от ¦% ¦20 ¦20 ¦40
¦ ¦реализации новой ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукции в общей ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦выручке по ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦предприятию ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6 ¦Удельный вес ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦реализуемой ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукции ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦по рынкам сбыта: ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦внутренний рынок ¦% ¦100 ¦100 ¦100
L---+------------------+---------+-------+---------+---------
Продолжение
T---------¬
¦2002 г. ¦
¦ ¦
+---------+
¦90 ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦1 008 000¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦2 930 574¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦2 930 574¦
¦- ¦
¦ ¦
¦ 40 ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦ ¦
¦100 ¦
+----------
Таблица 6.4
Расчет потребности в сырьевых ресурсах
----T------------T---------T--------------------------
¦N ¦Наименование¦Единица ¦IV кв. 1999 г.
¦п/п¦ресурсов ¦измерения+---------T-----T----------
¦ ¦ ¦ ¦Количест-¦Цена ¦Стоимость,
¦ ¦ ¦ ¦во ¦еди- ¦у.е.
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ницы,¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦у.е. ¦
+---+------------+---------+---------+-----+----------
¦1.1¦Продукция А:¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ сырье 1 ¦кг ¦60 984 ¦1,8 ¦109 771
¦ ¦ сырье 2 ¦кг ¦ 5 500 ¦3,05 ¦ 16 775
¦ ¦ сырье 3 ¦кг ¦ 170 ¦1,45 ¦ 247
+---+------------+---------+---------+-----+----------
¦2 ¦Итого затрат¦ ¦ ¦ ¦126 793
¦ ¦на сырьевые ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ресурсы ¦ ¦ ¦ ¦
+---+------------+---------+---------+-----+----------
¦ ¦ В том числе¦- ¦ ¦- ¦-
¦ ¦затраты ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦в СКВ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+------------+---------+---------+-----+----------
Продолжение
T--------------------------T--------------------------
¦ 2000 г. ¦ 2001 г.
+---------T-----T----------+---------T-----T----------
¦Количест-¦Цена ¦Стоимость,¦Количест-¦Цена ¦Стоимость,
¦во ¦еди- ¦у.е. ¦во ¦еди- ¦у.е.
¦ ¦ницы,¦ ¦ ¦ницы,¦
¦ ¦у.е. ¦ ¦ ¦у.е. ¦
+---------+-----+----------+---------+-----+----------
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦243 936 ¦1,86 ¦453 721 ¦487 872 ¦1,89 ¦922 078
¦ 22 000 ¦3,16 ¦ 69 519 ¦ 43 999 ¦3,2 ¦140 797
¦ 680 ¦1,55 ¦ 1 055 ¦ 1 361 ¦1,63 ¦ 2 218
+---------+-----+----------+---------+-----+----------
¦ ¦ ¦524 294 ¦ ¦ ¦1 065 094
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---------+-----+----------+---------+-----+----------
¦- ¦- ¦- ¦- ¦- ¦-
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---------+-----+----------+---------+-----+----------
Продолжение
T--------------------------¬
¦ 2002 г. ¦
+---------T-----T----------+
¦Количест-¦Цена ¦Стоимость,¦
¦во ¦еди- ¦у.е. ¦
¦ ¦ницы,¦ ¦
¦ ¦у.е. ¦ ¦
+---------+-----+----------+
¦ ¦ ¦ ¦
¦487 872 ¦1,92 ¦936 714 ¦
¦ 43 999 ¦3,25 ¦142 997 ¦
¦ 1 361 ¦1,71 ¦ 2 327 ¦
+---------+-----+----------+
¦ ¦ ¦1 082 039 ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
+---------+-----+----------+
¦- ¦- ¦- ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
+---------+-----+-----------
Таблица 6.5
Расчет потребности в топливно-энергетических
ресурсах
----T------------T---------T------------------------
¦N ¦Наименование¦Единица ¦ IV кв. 1999 г.
¦п/п¦ресурсов ¦измерения¦
¦ ¦ ¦ +------T------T----------
¦ ¦ ¦ ¦Коли- ¦Цена ¦Стоимость,
¦ ¦ ¦ ¦чество¦едини-¦у.е.
¦ ¦ ¦ ¦ ¦цы, ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦у.е. ¦
+---+------------+---------+------+------+----------
¦1 ¦Электро- ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦энергия: ¦ ¦ ¦ ¦2 320
¦ ¦ переменные ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ издержки ¦ ¦ ¦ ¦6 860
¦ ¦ постоянные ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ издержки ¦ ¦ ¦ ¦9 210
+---+------------+---------+------+------+----------
¦2 ¦ Итого ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ затрат ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ на ТЭР ¦ ¦ ¦ ¦
L---+------------+---------+------+------+----------
Продолжение
T------------------------T------------------------
¦ 2000 г. ¦ 2001 г.
¦ ¦
+------T------T----------+------T------T----------
¦Коли- ¦Цена ¦Стоимость,¦Коли- ¦Цена ¦Стоимость,
¦чество¦едини-¦у.е. ¦чество¦едини-¦у.е.
¦ ¦цы, ¦ ¦ ¦цы, ¦
¦ ¦у.е. ¦ ¦ ¦у.е. ¦
+------+------+----------+------+------+----------
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ 11 322 ¦ ¦ ¦31 702
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ 33 542 ¦ ¦ ¦93 918
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ 44 864 ¦ ¦ ¦125 620
+------+------+----------+------+------+----------
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------+------+----------+------+------+----------
Продолжение
T------------------------¬
¦ 2002 г. ¦
¦ ¦
+------T------T----------+
¦Коли- ¦Цена ¦Стоимость,¦
¦чество¦едини-¦у.е. ¦
¦ ¦цы, ¦ ¦
¦ ¦у.е. ¦ ¦
+------+------+----------+
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦44 066 ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦131 626 ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦175 692 ¦
+------+------+----------+
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦
+------+------+-----------
Таблица 6.6
Расчет потребности в трудовых ресурсах
и заработной плате
----T--------------------T---------------------------
¦N ¦Категория ¦ IV кв. 1999 г.
¦п/п¦работающих ¦
¦ ¦ +--------T--------T---------
¦ ¦ ¦Коли- ¦Средняя ¦Расходы
¦ ¦ ¦чество ¦заработ-¦на оплату
¦ ¦ ¦работаю-¦ная ¦труда,
¦ ¦ ¦щих, ¦плата, ¦у.е.
¦ ¦ ¦чел. ¦у.е. ¦
+---+--------------------+--------+--------+---------
¦1 ¦Рабочие основного ¦ ¦ ¦
¦ ¦производства ¦18 ¦102 ¦5 500
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Рабочие ¦ ¦ ¦
¦ ¦вспомогательного ¦ ¦ ¦
¦ ¦производства ¦10 ¦93 ¦2 800
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3 ¦Руководители ¦ ¦ ¦
¦ ¦(администрация) ¦2 ¦220 ¦1 320
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦4 ¦Маркетинговый ¦ ¦ ¦
¦ ¦персонал ¦2 ¦78 ¦470
+---+--------------------+--------+--------+---------
¦5 ¦ Итого ¦32 ¦ ¦10 090
L---+--------------------+--------+--------+---------
Продолжение
T---------------------------T---------------------------
¦ 2000 г. ¦ 2001 г.
¦ ¦
+--------T--------T---------+--------T--------T---------
¦Коли- ¦Средняя ¦Расходы ¦Коли- ¦Средняя ¦Расходы
¦чество ¦заработ-¦на оплату¦чество ¦заработ-¦на оплату
¦работаю-¦ная ¦труда, ¦работаю-¦ная ¦труда,
¦щих, ¦плата, ¦у.е. ¦щих, ¦плата, ¦у.е.
¦чел. ¦у.е. ¦ ¦чел. ¦у.е. ¦
+--------+--------+---------+--------+--------+---------
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦18 ¦124 ¦26 736 ¦18 ¦295 ¦63 625
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10 ¦115 ¦13 850 ¦10 ¦279 ¦33 475
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦267 ¦6 414 ¦2 ¦636 ¦15 265
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦85 ¦2 036 ¦2 ¦181 ¦4 340
+--------+--------+---------+--------+--------+---------
¦32 ¦ ¦49 036 ¦32 ¦ ¦116 705
+--------+--------+---------+--------+--------+---------
Продолжение
T---------------------------T----------¬
¦ 2002 г. ¦Справочно ¦
¦ ¦ ¦
+--------T--------T---------+----------+
¦Коли- ¦Средняя ¦Расходы ¦Средняя ¦
¦чество ¦заработ-¦на оплату¦заработная¦
¦работаю-¦ная ¦труда, ¦плата ¦
¦щих, ¦плата, ¦у.е. ¦в базовом ¦
¦чел. ¦у.е. ¦ ¦периоде ¦
+--------+--------+---------+----------+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦18 ¦347 ¦75 035 ¦95 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦10 ¦341 ¦40 948 ¦86 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦756 ¦18 147 ¦200 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦192 ¦4 612 ¦72 ¦
+--------+--------+---------+----------+
¦32 ¦ ¦138 742 ¦ ¦
+--------+--------+---------+-----------
Таблица 6.7
Расчет амортизационных отчислений, у.е.
----T---------------------T-----T-------T-------T-------T---------¬
¦N ¦Наименование ¦Норма¦IV кв. ¦2000 г.¦2001 г.¦2002 г. ¦
¦п/п¦основных фондов ¦амор-¦1999 г.¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦тиза-¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ции, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦% ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------+-----+-------+-------+-------+---------+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦СУЩЕСТВУЮЩЕЕ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ПРОИЗВОДСТВО ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1¦Первоначальная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦основных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------+-----+-------+-------+-------+---------+
¦1.2¦Амортизационные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦отчисления ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------+-----+-------+-------+-------+---------+
¦2 ¦ПО ПРОЕКТУ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1¦Первоначальная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стоимость основных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств - всего ¦ ¦581 010¦581 010¦581 010¦581 010 ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦оборудование 1 ¦ ¦435 340¦435 340¦435 340¦435 340 ¦
¦ ¦оборудование 2 ¦ ¦ 32 540¦ 32 540¦ 32 540¦ 32 540 ¦
¦ ¦оборудование 3 ¦ ¦ 26 930¦ 26 930¦ 26 930¦ 26 930 ¦
¦ ¦оборудование 4 ¦ ¦ 19 070¦ 19 070¦ 19 070¦ 19 070 ¦
¦ ¦оборудование 5 ¦ ¦ 40 390¦ 40 390¦ 40 390¦ 40 390 ¦
¦ ¦оборудование 6 ¦ ¦ 5 610¦ 5 610¦ 5 610¦ 5 610 ¦
¦ ¦оборудование 7 ¦ ¦ 1 120¦ 1 120¦ 1 120¦ 1 120 ¦
¦ ¦оборудование 8 ¦ ¦ 20 010¦ 20 010¦ 20 010¦ 20 010 ¦
+---+---------------------+-----+-------+-------+-------+---------+
¦3 ¦Амортизационные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦отчисления ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(начисленные) - всего¦ ¦ 12 848¦ 51 390¦ 51 390¦ 51 390 ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦оборудование 1 ¦8,8 ¦ 9 577¦ 38 310¦ 38 310¦ 38 310 ¦
¦ ¦оборудование 2 ¦8,8 ¦ 716¦ 2 864¦ 2 864¦ 2 864 ¦
¦ ¦оборудование 3 ¦8,8 ¦ 592¦ 2 370¦ 2 370¦ 2 370 ¦
¦ ¦оборудование 4 ¦10 ¦ 477¦ 1 907¦ 1 907¦ 1 907 ¦
¦ ¦оборудование 5 ¦9,1 ¦ 919¦ 3 675¦ 3 675¦ 3 675 ¦
¦ ¦оборудование 6 ¦9,1 ¦ 128¦ 511¦ 511¦ 511 ¦
¦ ¦оборудование 7 ¦8,3 ¦ 23¦ 93¦ 93¦ 93 ¦
¦ ¦оборудование 8 ¦8,3 ¦ 415¦ 1 661¦ 1 661¦ 1 661 ¦
+---+---------------------+-----+-------+-------+-------+---------+
¦4 ¦Всего первоначальная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стоимость ¦ ¦581 010¦581 010¦581 010¦581 010 ¦
+---+---------------------+-----+-------+-------+-------+---------+
¦5 ¦Всего амортизационных¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦отчислений ¦ ¦ 12 848¦ 51 390¦ 51 390¦ 51 390 ¦
+---+---------------------+-----+-------+-------+-------+---------+
¦6 ¦Накопленная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦амортизация ¦ ¦ 12 848¦ 64 238¦115 628¦ 167 018 ¦
+---+---------------------+-----+-------+-------+-------+---------+
¦7 ¦Остаточная стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦основных средств ¦ ¦568 162¦516 772¦465 382¦ 413 992 ¦
L---+---------------------+-----+-------+-------+-------+----------
Таблица 6.8
Полные издержки на реализуемую продукцию, у.е.
----T--------------------T-------T-------T-----------T------------¬
¦N ¦Виды и статьи затрат¦IV кв. ¦2000 г.¦2001 г. ¦2002 г. ¦
¦п/п¦ ¦1999 г.¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------+-------+-------+-----------+------------+
¦ ¦Среднесписочная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦численность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦работающих, чел. ¦32 ¦32 ¦32 ¦32 ¦
¦ ¦Использование ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦производственной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦мощности, % ¦45 ¦45 ¦90 ¦90 ¦
+---+--------------------+-------+-------+-----------+------------+
¦1 ¦Переменные издержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Сырье, материалы, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦покупные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦комплектующие ¦126 793¦524 294¦1 065 094 ¦1 082 039 ¦
¦ ¦Вспомогательные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦материалы ¦ 4 440¦ 18 386¦ 37 280 ¦ 37 808 ¦
¦ ¦Запчасти ¦ 1 270¦ 5 250¦ 10 650 ¦ 10 801 ¦
¦ ¦Транспортные расходы¦ 3 800¦ 15 757¦ 30 924 ¦ 32 406 ¦
¦ ¦Топливо и энергия на¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦технологические цели¦ 2 320¦ 11 322¦ 31 702 ¦ 44 066 ¦
¦ ¦Заработная плата ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦производственных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦рабочих ¦ 5 500¦ 26 736¦ 63 625 ¦ 75 035 ¦
¦ ¦Отчисления от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦оплату труда ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦налоги на ФЗП ¦ 550¦ 2 674¦ 6 363 ¦ 7 504 ¦
¦ ¦соцстрах ¦ 1 925¦ 9 358¦ 22 269 ¦ 26 262 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Суммарные переменные¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦издержки ¦146 598¦613 776¦1 267 905 ¦1 315 920 ¦
+---+--------------------+-------+-------+-----------+------------+
¦2 ¦Постоянные издержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Общепроизводственные¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦издержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ремонт, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦техобслуживание ¦ 2 030¦ 8 983¦ 18 654 ¦ 20 256 ¦
¦ ¦общезаводские ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦накладные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦расходы ¦ 2 536¦ 10 564¦ 21 130 ¦ 21 856 ¦
¦ ¦зарплата ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦вспомогательного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦персонала ¦ 2 800¦ 13 850¦ 33 475 ¦ 40 948 ¦
¦ ¦Общехозяйственные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦издержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦административные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦накладные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦расходы ¦ 2 303¦ 7 808¦ 11 006 ¦ 6 267 ¦
¦ ¦топливо и энергия ¦ 6 890¦ 33 542¦ 93 918 ¦ 131 626 ¦
¦ ¦зарплата ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦администрации ¦ 1 320¦ 6 414¦ 15 265 ¦ 18 147 ¦
¦ ¦Сбытовые издержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦маркетинговые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦издержки ¦ 9 820¦ 45 029¦ 95 013 ¦ 102 345 ¦
¦ ¦зарплата ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦маркетингового ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦персонала ¦ 470¦ 2 036¦ 4 340 ¦ 4 612 ¦
¦ ¦Отчисления от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦оплату труда ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦налоги на ФЗП ¦ 459¦ 2 230¦ 5 308 ¦ 6 371 ¦
¦ ¦соцстрах ¦ 1 607¦ 7 805¦ 18 578 ¦ 22 297 ¦
¦ ¦Отчисления в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦инновационный ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦фонд ¦ 1 100¦ 4 779¦ 10 180 ¦ 10 822 ¦
¦ ¦Отчисления в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦дорожный фонд ¦ 2 370¦ 10 757¦ 23 955 ¦ 26 636 ¦
+---+--------------------+-------+-------+-----------+------------+
¦ ¦Суммарные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦постоянные издержки ¦ 33 705¦153 797¦ 350 822 ¦ 412 183 ¦
+---+--------------------+-------+-------+-----------+------------+
¦3 ¦Непроизводственные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦издержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Амортизация ¦ 12 848¦ 51 390¦ 51 390 ¦ 51 390 ¦
+---+--------------------+-------+-------+-----------+------------+
¦ ¦Суммарные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦непроизводственные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦издержки ¦ 12 848¦ 51 390¦ 51 390 ¦ 51 390 ¦
+---+--------------------+-------+-------+-----------+------------+
¦4 ¦Полные издержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦на реализуемую ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукцию ¦193 150¦818 963¦1 670 118 ¦1 779 493 ¦
+---+--------------------+-------+-------+-----------+------------+
¦ ¦ Из них: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦переменные издержки ¦146 598¦613 776¦1 267 905 ¦1 315 920 ¦
¦ ¦постоянные издержки ¦ 33 705¦153 797¦ 350 822 ¦ 412 183 ¦
L---+--------------------+-------+-------+-----------+-------------
Таблица 6.9
Календарный график реализации проекта
----T-------------------T---------T--------T-----
¦ N ¦Этапы осуществления¦Единица ¦Всего по¦
¦ ¦проекта ¦измерения¦проекту +-----
¦ ¦ ¦ ¦ ¦I кв.
+---+-------------------+---------+--------+-----
¦1 ¦Прединвестиционные ¦ ¦ ¦
¦ ¦исследования ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1¦Маркетинговые ¦у.е. ¦10000 ¦4000
¦ ¦исследования ¦ ¦ ¦
¦ ¦рынка ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2¦Разработка ¦у.е. ¦10000 ¦
¦ ¦конструкторской ¦ ¦ ¦
¦ ¦документации, ¦ ¦ ¦
¦ ¦сертификация ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукции ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2 ¦Приобретение и ¦у.е. ¦500000 ¦
¦ ¦монтаж ¦ ¦ ¦
¦ ¦оборудования ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 3 ¦Таможенные ¦у.е. ¦26000 ¦
¦ ¦пошлины ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 4 ¦Строительно- ¦у.е. ¦35000 ¦
¦ ¦монтажные ¦ ¦ ¦
¦ ¦работы ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 5 ¦Освоение ¦ % ¦ ¦
¦ ¦производственных ¦ ¦ ¦
¦ ¦мощностей ¦ ¦ ¦
+---+-------------------+---------+--------+-----
¦ 6 ¦ Итого ¦ ¦581000 ¦4000
+---+-------------------+---------+--------+-----
¦ 7 ¦Кредит: ¦ ¦ ¦
¦ ¦ получение ¦ ¦ ¦
¦ ¦ погашение ¦ ¦ ¦
L---+-------------------+---------+--------+-----
Продолжение
----------------------T-------T-------T-------¬
1999 г. ¦ ¦ ¦ ¦
-------T-------T------+2000 г.¦2001 г.¦2002 г.¦
¦II кв.¦III кв.¦IV кв.¦ ¦ ¦ ¦
+------+-------+------+-------+-------+-------+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 6000¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 5000¦5000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦500000¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦26000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦35000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦45 ¦ 45 ¦ 90 ¦ 90 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------+-------+------+-------+-------+-------+
¦511000¦66000 ¦ 0 ¦ ¦ ¦ ¦
+------+-------+------+-------+-------+-------+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦50000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦125000 ¦375000 ¦ ¦
L------+-------+------+-------+-------+--------
Таблица 6.10
Общие инвестиционные затраты по проекту, у.е.
----T-------------------T---------T-------T----T-----T----T-------¬
¦ N ¦Виды инвестиционных¦I-III кв.¦IV кв. ¦2000¦2001 ¦2002¦Всего ¦
¦п/п¦затрат ¦1999 г. ¦1999 г.¦г. ¦г. ¦г. ¦по ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦проекту¦
+---+-------------------+---------+-------+----+-----+----+-------+
¦ ¦КАПИТАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦Прединвестиционные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦затраты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Сметная (расчетная)+---------+ ¦ ¦ ¦ +-------+
¦ ¦стоимость ¦ 561000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦561000 ¦
¦ ¦строительства +---------+ ¦ ¦ ¦ +-------+
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1¦строительно- ¦ 35000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 35000 ¦
¦ ¦монтажные работы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.2¦оборудование ¦ 500000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦500000 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.3¦таможенные пошлины ¦ 26000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 26000 ¦
¦ ¦ +---------+ ¦ ¦ ¦ +-------+
¦ 3 ¦Предпроизводст- ¦ 20000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 20000 ¦
¦ ¦венные затраты +---------+ ¦ ¦ ¦ +-------+
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.1¦маркетинговые ¦ 10000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 10000 ¦
¦ ¦исследования, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦реклама ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.2¦разработка ¦ 10000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 10000 ¦
¦ ¦конструкторской ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦документации, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦сертификация ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-------------------+---------+-------+----+-----+----+-------+
¦4 ¦Итого капитальные ¦ 581000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦581000 ¦
¦ ¦затраты (сумма ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦строк 1, 2, 3) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-------------------+---------+-------+----+-----+----+-------+
¦ ¦ЗАТРАТЫ ПОД ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ОБОРОННЫЕ СРЕДСТВА ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5 ¦Прирост чистого ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦оборонного капитала¦ ¦ 17627¦1899¦21051¦ 87¦ 40664 ¦
+---+-------------------+---------+-------+----+-----+----+-------+
¦6 ¦Итого потребность в¦ 581000 ¦17626,8¦1899¦21051¦ 87¦621664 ¦
¦ ¦инвестициях ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-------------------+---------+-------+----+-----+----+-------+
¦ ¦В том числе в СКВ ¦ 500000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+-------------------+---------+-------+----+-----+----+--------
Таблица 6.11
Расчет потребности в чистом оборотном капитале, у.е.
-----T---------------T--------------T------T-------T-------T-------
N ¦ ¦ По проекту ¦ ¦ ¦ ¦
п/п ¦ +-----T--------+IV кв.¦2000 г.¦2001 г.¦2002 г.
¦Вид показателей¦нор- ¦коэффи- ¦1999 ¦ ¦ ¦
¦ ¦ма ¦циент ¦г. ¦ ¦ ¦
¦ ¦запа-¦оборачи-¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦са, ¦ваемости¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦дни ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
-----+---------------+-----+--------+------+-------+-------+-------
1 ¦ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
1.1 ¦Сырье ¦ 8 ¦ 45 ¦11608 ¦ 12001 ¦ 24356 ¦ 24765
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
1.2 ¦Вспомогательные¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦материалы ¦ 30 ¦ 12 ¦ 1480 ¦ 1532 ¦ 3107 ¦ 3151
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
1.3 ¦Запчасти ¦180 ¦ 2 ¦ 2540 ¦ 2625 ¦ 5325 ¦ 5401
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
1.4 ¦Незавершенное ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦производство ¦ 9 ¦ 40 ¦14660 ¦ 15344 ¦ 31698 ¦ 32898
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
1.5 ¦Готовая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦продукция ¦ 15 ¦ 24 ¦24817 ¦ 25899 ¦ 53288 ¦ 55091
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
1.6 ¦Дебиторская ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦(отсрочка ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦платежа) ¦ 8 ¦ 45 ¦23150 ¦ 26292 ¦ 58571 ¦ 65124
-----+---------------+-----+--------+------+-------+-------+-------
1.7 ¦Итого текущие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦активы (сумма ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦строк с 1.1 по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.6) ¦ ¦ ¦78255 ¦ 83694 ¦176344 ¦186430
-----+---------------+-----+--------+------+-------+-------+-------
1.8 ¦Прирост текущих¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦активов ¦ ¦ ¦78255 ¦ 5439 ¦ 92649 ¦ 10086
-----+---------------+-----+--------+------+-------+-------+-------
2 ¦КРАТКОСРОЧНЫЕ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
2.1 ¦Кредиторская ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦(отсрочка ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦платежа) ¦ 28 ¦ 13 ¦49280 ¦ 51736 ¦107679 ¦113327
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
2.2 ¦Расчеты с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦бюджетом ¦ 30 ¦ 12 ¦ 8007 ¦ 10200 ¦ 25149 ¦29548
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
2.2.1¦Расчеты с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦персоналом ¦ 15 ¦ 24 ¦ 841 ¦ 1022 ¦ 2431 ¦ 2890
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
2.2.2¦Прочие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦обязательства ¦ 30 ¦ 12 ¦ 2500 ¦ 1211 ¦ 508 ¦ 0
-----+---------------+-----+--------+------+-------+-------+-------
2.3 ¦Итого по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦краткосрочным ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦обязательствам ¦ ¦ ¦60628 ¦ 64168 ¦135767 ¦145765
-----+---------------+-----+--------+------+-------+-------+-------
2.4 ¦Прирост текущих¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦пассивов ¦ ¦ ¦60628 ¦ 3540 ¦ 71599 ¦ 9998
-----+---------------+-----+--------+------+-------+-------+-------
3 ¦Чистый ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦оборотный ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦капитал ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦(стр.1.7- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦стр.2.3) ¦ ¦ ¦17627 ¦ 19526 ¦ 40577 ¦ 40664
-----+---------------+-----+--------+------+-------+-------+-------
4 ¦Прирост чистого¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦оборотного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦капитала ¦ ¦ ¦17627 ¦ 1899 ¦ 21051¦ 87
-----+---------------+-----+--------+------+-------+-------+-------
Таблица 6.12
Источники финансирования проекта, у.е.
---T------------T--------T---------T-------T-------T-------T-------
N ¦Наименование¦Всего по¦I-III кв.¦IV кв. ¦2000 г.¦2001 г.¦2002 г.
п/п¦источников ¦проекту ¦1999 г. ¦1999 г.¦ ¦ ¦
---+------------+--------+---------+-------+-------+-------+-------
1 ¦Собственные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦средства - ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦всего ¦121664 ¦ 81000 ¦ 17627 ¦ 1899 ¦ 21051 ¦ 87
¦В том числе:¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
1.1¦за счет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦реализации ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦проекта ¦ 40664 ¦ ¦ 17627 ¦ 1899 ¦ 21051 ¦ 87
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
1.2¦от основной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦деятельности¦ 81000 ¦ 81000 ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
2 ¦Заемные и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦привлеченные¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦средства - ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦всего ¦500000 ¦500000 ¦ ¦ ¦ ¦
¦В том числе:¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
2.1¦кредит ком- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦мерческого ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦банка ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦(рублевый), ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦льготный ¦500000 ¦500000 ¦ ¦ ¦ ¦
---+------------+--------+---------+-------+-------+-------+-------
3 ¦Итого по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦источникам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦финансирова-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ния (стр.1+ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦стр.2) ¦621664 ¦581000 ¦ 17627 ¦ 1899 ¦ 21051 ¦ 87
---+------------+--------+---------+-------+-------+-------+-------
4 ¦Из общего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦объема ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦финансирова-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ния: ¦ 100% ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
4.1¦доля ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦собственных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦средств ¦ 20% ¦ 14% ¦ 100% ¦ 100% ¦ 100% ¦ 100%
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
4.2¦доля заемных¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦привлеченных¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦средств ¦ 80% ¦ 86% ¦ 0% ¦ 0% ¦ 0% ¦ 0%
---+------------+--------+---------+-------+-------+-------+-------
Расчет погашения долговых обязательств, у.е.
Срок предоставления - 30 месяцев
Годовая ставка по кредиту - 12% Периодичность выплат - 1 месяц
Для предприятия - 6% Срок погашения кредита
Отсрочка по выплате основного - 30 месяцев
долга - 14 месяцев
Таблица 6.14
Сводный расчет
---T--------------------T-------T-------T--------T--------T-------
N ¦ Вид долговых ¦Всего ¦IV кв. ¦ 2000 г.¦ 2001 г.¦2002 г.
п/п¦ обязательств ¦обяза- ¦1999 г.¦ ¦ ¦
¦ ¦тельств¦ ¦ ¦ ¦
---+--------------------+-------+-------+--------+--------+-------
¦Привлекаемые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦долгосрочные кредиты¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦(по проекту): ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
1 ¦задолженность по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦кредиту на начало ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦года ¦ х ¦ 0 ¦ 500000 ¦ 375000 ¦ 0
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
2 ¦сумма получаемого ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦кредита ¦ ¦500000 ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
3 ¦итого сумма ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦основного долга ¦ х ¦500000 ¦ 500000 ¦ 375000 ¦ 0
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
4 ¦начислено процентов ¦ х ¦ 15000 ¦29062,5 ¦12187,5 ¦ 0
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
5 ¦погашение основного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦долга ¦ х ¦ 0 ¦ 125000 ¦ 375000 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
6 ¦погашение основного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦долга и процентов ¦ ¦ 15000 ¦154062,5¦387187,5¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
7 ¦задолженность по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦кредиту на конец ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦года ¦ х ¦500000 ¦ 375000 ¦ 0 ¦
---+--------------------+-------+-------+--------+--------+--------
8 ¦Итого погашение ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦основного долга и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦процентов ¦ ¦ 15000 ¦154062,5¦387187,5¦
---+--------------------+-------+-------+--------+--------+-------
Таблица 7.1
Расчет чистой прибыли от реализации продукции, у.е.
----T-----------------------------T-------T-------T-------T-------¬
¦N ¦ Виды поступлений и издержек ¦IV кв. ¦2000 г.¦2001 г.¦2002 г.¦
¦п/п¦ ¦1999 г.¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------+-------+-------+-------+-------+
¦ 1 ¦Выручка от реализации ¦ 260442¦1183151¦2635673¦2930574¦
+---+-----------------------------+-------+-------+-------+-------+
¦ 2 ¦НДС, отчисления н поддержку ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦с/х и содержание ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ведомственного жилфонда ¦ 24699¦ 120433¦ 282184¦ 326195¦
+---+-----------------------------+-------+-------+-------+-------+
¦ 3 ¦Переменные издержки ¦ 146598¦ 613776¦1267905¦1315920¦
+---+-----------------------------+-------+-------+-------+-------+
¦ 4 ¦Переменная прибыль ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1-стр.2-стр.3) ¦ 89145¦ 448941¦1085583¦1288459¦
+---+-----------------------------+-------+-------+-------+-------+
¦ 5 ¦Постоянные издержки ¦ 33705¦ 153797¦ 350822¦ 412183¦
+---+-----------------------------+-------+-------+-------+-------+
¦ 6 ¦Непроизводственные издержки ¦ 12848¦ 51390¦ 51390¦ 51390¦
+---+-----------------------------+-------+-------+-------+-------+
¦ 7 ¦Прибыль от реализации ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.4-стр.5-стр.6) ¦ 42593¦ 243755¦ 683371¦ 824885¦
+---+-----------------------------+-------+-------+-------+-------+
¦ 8 ¦Прочие доходы (расходы) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------+-------+-------+-------+-------+
¦ 9 ¦Прибыль балансовая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.7+стр.8) ¦ 42593¦ 243755¦ 683371¦ 824885¦
+---+-----------------------------+-------+-------+-------+-------+
¦10 ¦Налогооблагаемая прибыль ¦ 42593¦ 243755¦ 683371¦ 824885¦
¦ ¦Налоги из прибыли - всего ¦ 15333¦ 86755¦ 234731¦ 283061¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦налог на недвижимость ¦ 1600¦ 7664¦ 8725¦ 10112¦
¦ ¦налог на прибыль ¦ 12298¦ 70827¦ 202394¦ 244432¦
¦ ¦местные налоги ¦ 1435¦ 8263¦ 23613¦ 28517¦
+---+-----------------------------+-------+-------+-------+-------+
¦11 ¦Чистая прибыль - всего ¦ 27261¦ 157000¦ 448640¦ 541824¦
L---+-----------------------------+-------+-------+-------+--------
Таблица 7.2
Расчет потока денежных средств по проекту, у.е.
-----T------------------T---------T-------T-------T-------T-------¬
¦N ¦ Виды поступлений ¦I-III кв.¦IV кв. ¦2000 г.¦2001 г.¦2002 г.¦
¦п/п ¦ и издержек ¦1999 г. ¦1999 г.¦ ¦ ¦ ¦
+----+------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦ 1 ¦ПРИТОК ДЕНЕЖНЫХ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦СРЕДСТВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 1.1¦выручка от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦реализации ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукции (работ, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦услуг) ¦ ¦260442 ¦1183151¦2635673¦2930574¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 1.2¦Собственные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средства ¦ 81000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 1.3¦Кредиты, займы - ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦всего ¦ 500000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦краткосрочные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦долгосрочные ¦ 500000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 1.4¦Увеличение ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредиторской ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженности ¦ ¦ 60628 ¦ 3540¦ 71599¦ 9998¦
+----+------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦ 1.5¦Полный приток ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦денежных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(сумма строк с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦1.1 по 1.4) ¦ 581000 ¦321070 ¦1186690¦2707272¦2940572¦
+----+------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦ 2 ¦ОТТОК ДЕНЕЖНЫХ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦СРЕДСТВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2.1¦Затраты на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦приобретение ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦основных фондов ¦ 581000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2.2¦Прирост текущих ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦активов ¦ ¦ 78255 ¦ 5439¦ 92649¦ 10086¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2.3¦Затраты на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦производство и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦сбыт продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(за вычетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦амортизации) ¦ ¦180302 ¦ 767573¦1618727¦1728103¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2.4¦Налоги и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦неналоговые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦платежи из выручки¦ ¦ 24699 ¦ 120433¦ 282184¦ 326195¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2.5¦Налоги из прибыли ¦ ¦ 15333 ¦ 86755¦ 234731¦ 283061¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2.6¦Погашение ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦основного долга по¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредита ¦ ¦ 0 ¦ 125000¦ 375000¦ 0¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2.7¦Погашение ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦процентов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦по долгосрочным ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредитам ¦ ¦ 15000 ¦ 29063¦ 12188¦ 0¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2.8¦Другие направления¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦использования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦прибыли: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ отчисления в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ фонд потребления¦ ¦ 6603 ¦ 37288¦ 61000¦ 128683¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2.9¦Выплачиваемые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦дивиденды ¦ ¦ 850 ¦ 7850¦ 22432¦ 27091¦
+----+------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦2.10¦Полный отток ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦денежных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(сумма строк с 2.1¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦по 2.9) ¦ 581000 ¦321042 ¦1179400¦2698912¦2503219¦
+----+------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦2.11¦Излишек (дефицит) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦денежных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1.5- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стр.2.10) ¦ 0 ¦ 29 ¦ 7290¦ 8360¦ 437353¦
+----+------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦2.12¦Накопительный ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦остаток (по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стр.2.11) ¦ 0 ¦ 29 ¦ 7319¦ 15679¦ 453031¦
L----+------------------+---------+-------+-------+-------+--------
Таблица 7.3
Проектно-балансовые ведомости по проекту, у.е.
----T------------------------T--------T--------T---------T--------¬
¦ N ¦ Статьи баланса ¦ 01.01. ¦ 01.01. ¦ 01.01. ¦ 01.01. ¦
¦п/п¦ ¦ 2000 ¦ 2001 ¦ 2002 ¦ 2003 ¦
+---+------------------------+--------+--------+---------+--------+
¦ ¦АКТИВЫ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 1 ¦Долгосрочные активы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1¦Первоначальная стоимость¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦имеющихся основных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2¦Первоначальная стоимость¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦основных средств по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекту ¦ 581010 ¦ 581010 ¦ 581010 ¦ 581010 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3¦Накопленная амортизация ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(по строкам 1.1 и 1.2) ¦ 12848 ¦ 64238 ¦ 115628 ¦ 167018 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.4¦Остаточная стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦основных средств ¦ 568162 ¦ 516772 ¦ 465382 ¦ 413992 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.5¦Незавершенные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦капитальные вложения ¦ ¦ - ¦ - ¦ - ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.6¦Прочие долгосрочные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦активы ¦ ¦ - ¦ - ¦ - ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2 ¦Нематериальные активы ¦ ¦ - ¦ - ¦ - ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 3 ¦Текущие активы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.1¦Запасы сырья и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦материалов ¦ 15628 ¦ 16158 ¦ 32788 ¦ 33317 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.2¦Незавершенное ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦производство ¦ 14660 ¦ 15344 ¦ 31698 ¦ 32898 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.3¦Готовая продукция ¦ 24817 ¦ 25899 ¦ 53288 ¦ 55091 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.4¦Дебиторская ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(счета к получению) ¦ 23150 ¦ 26292 ¦ 58571 ¦ 65124 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.5¦Денежные средства на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦счетах, излишек ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦наличности ¦ 29 ¦ 7319 ¦ 15679 ¦ 453031 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.6¦Прочие текущие активы ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦
+---+------------------------+--------+--------+---------+--------+
¦ 4 ¦Итого по активам ¦ 646446 ¦ 607786 ¦ 657405 ¦1053453 ¦
+---+------------------------+--------+--------+---------+--------+
¦ ¦ПАССИВЫ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 5 ¦Собственные средства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.1¦Уставный капитал ¦ 81010 ¦ 81010 ¦ 81010 ¦ 81010 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.2¦Непокрытый убыток ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦прошлых лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(исключается) ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.3¦Нераспределенная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦прибыль прошлых лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(отнесенная на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦будущий период) ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0 ¦386050 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.4¦Резервный фонд ¦ 4808 ¦ 87608 ¦ 440628 ¦440628 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 6 ¦Долгосрочные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦финансовые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦обязательства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.1¦Долгосрочные кредиты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(имеющиеся) ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.2¦Долгосрочные кредиты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(по проекту) ¦500000 ¦ 375000 ¦ 0 ¦ 0 ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.3¦Отсроченная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 7 ¦Краткосрочные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦финансовые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦обязательства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦7.1¦Краткосрочные кредиты ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦7.2¦Кредиторская ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженность ¦ 60628 ¦ 64168 ¦ 135767 ¦145765 ¦
+---+------------------------+--------+--------+---------+--------+
¦ 8 ¦Итого по пассивам ¦646446 ¦ 607786 ¦ 657405 ¦1053453 ¦
L---+------------------------+--------+--------+---------+---------
Таблица 8.1
Расчет чистого потока наличности, у.е.
----T-------------------T---------T-------T-------T-------T-------¬
¦N ¦Виды поступлений и ¦I-III кв.¦IV кв. ¦2000 г.¦2001 г.¦2002 г.¦
¦п/п¦издержек ¦1999 г. ¦1999 г.¦ ¦ ¦ ¦
+---+-------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦ 1 ¦ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1¦Выручка от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦реализации ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукции (работ, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦услуг) ¦ ¦ 260442¦1183151¦2635673¦2930574¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2¦Прочие доходы, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦связанные с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦реализацией проекта¦ ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦
+---+-------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦ 2 ¦Полный приток ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1.1+стр.1.2) ¦ ¦ 260442¦1183151¦2635673¦2930574¦
+---+-------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦ 3 ¦ОСТАТОК НАЛИЧНОСТИ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.1¦Затраты на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦приобретение ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦основных фондов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(инвестиции в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦основной капитал) ¦ 581000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.2¦Прирост чистого ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦оборотного капитала¦ ¦ 17627¦ 1899¦ 21051¦ 87¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.3¦Затраты на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦производство и сбыт¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукции (без ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦амортизации) ¦ ¦ 180302¦ 767573¦1618727¦1728103¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.4¦Налоги и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦неналоговые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦платежи из выручки ¦ ¦ 24699¦ 120433¦ 282184¦ 326195¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.5¦Налоги из прибыли ¦ ¦ 15333¦ 86755¦ 234731¦ 283061¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.6¦Погашение процентов¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦по долгосрочным ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредитам ¦ ¦ 0¦ 125000¦ 375000¦ 0¦
+---+-------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦ 4 ¦Полный отток ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(сумма строк с 3.1 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦по 3.6) ¦ 581000 ¦ 237961¦1101660¦2531694¦2337446¦
+---+-------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦ 5 ¦Сальдо потока ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(чистый поток ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦наличности) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.2-стр.4) ¦-581000 ¦ 22481¦ 81491¦ 103979¦ 593127¦
+---+-------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦ 6 ¦То же нарастающим ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦итогом (по стр.5) ¦-581000 ¦-558519¦-477028¦-373049¦ 220078¦
+---+-------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦ ¦Приведение будущей ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стоимости денег к ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦их текущей ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стоимости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Коэффициент ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦дисконтирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(при ставке 12%) ¦ 1 ¦ 1,12¦ 1,254¦ 1,405¦ 1,574¦
+---+-------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦ 7 ¦Дисконтированный ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦приток (по стр.2) ¦ ¦ 232538¦ 943200¦1876020¦1862432¦
+---+-------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦ 8 ¦Дисконтированный ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦отток (по стр.4) ¦ 581000 ¦ 212465¦ 878236¦1802010¦1485490¦
+---+-------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦ 9 ¦Дисконтированный ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ЧПН ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.7-стр.8) ¦-581000 ¦ 20073¦ 64964¦ 74010¦ 376943¦
+---+-------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦10 ¦То же нарастающим ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦итогом (по стр.9) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(чистый ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦дисконтированный ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦доход - ЧДД) ¦-581000 ¦-560927¦-495963¦-421953¦ -45010¦
+---+-------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦11 ¦Дисконтированная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦инвестиций ¦ 581000 ¦ 15738¦ 1514¦ 14983¦ 56¦
+---+-------------------+---------+-------+-------+-------+-------+
¦12 ¦То же нарастающим ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦итогом (по стр.11) 581000 ¦ 596738¦ 598252¦ 613236¦ 613291¦
L---+-------------------+---------+-------+-------+-------+--------
Таблица 8.2
Расчет окупаемости государственной поддержки, у.е.
----T--------------------T--------T-------T-------T-------T-------¬
¦N ¦ Виды поступлений и ¦Всего по¦IV кв. ¦2000 г.¦2001 г.¦2002 г.¦
¦п/п¦ издержек ¦проекту ¦1999 г.¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------+--------+-------+-------+-------+-------+
¦ ¦ПРИТОК ПОСТУПЛЕНИЙ В¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦БЮДЖЕТ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 1 ¦Без оказания ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦государственной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦поддержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1¦Всего налогов и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦неналоговых ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦платежей ¦ ¦ 0¦ 0¦ 0¦ 0¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦относимых на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦себестоимость ¦ ¦ 0¦ 0¦ 0¦ 0¦
¦ ¦из выручки ¦ ¦ 0¦ 0¦ 0¦ 0¦
¦ ¦из прибыли ¦ ¦ 0¦ 0¦ 0¦ 0¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2 ¦При оказании ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦государственной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦поддержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1¦Всего налогов и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦неналоговых ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦платежей ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦относимых на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦себестоимость ¦ 122056 ¦ 4479¦ 20440¦ 45806¦ 51332¦
¦ ¦из выручки ¦ 753511 ¦ 24699¦ 120433¦ 282184¦ 326195¦
¦ ¦из прибыли ¦ 619880 ¦ 15333¦ 86755¦ 234731¦ 283061¦
+---+--------------------+--------+-------+-------+-------+-------+
¦ 3 ¦Итого дополнительных¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦поступлений в виде ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦налогов и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦неналоговых ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦платежей ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1-стр.2) ¦1495447 ¦ 44511¦ 227627¦ 562721¦ 660588¦
+---+--------------------+--------+-------+-------+-------+-------+
¦ 4 ¦Возврат бюджетных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------+--------+-------+-------+-------+-------+
¦ 5 ¦Всего дополнительных¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦поступлений в бюджет¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.3+стр.4) ¦1495447 ¦ 44511¦ 227627¦ 562721¦ 660588¦
+---+--------------------+--------+-------+-------+-------+-------+
¦ ¦ОТТОК СРЕДСТВ ИЗ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦БЮДЖЕТА (выпадающие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦доходы бюджета) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------+--------+-------+-------+-------+-------+
¦ 6 ¦Государственная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦поддержка проекту ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.1¦Компенсация потерь ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦банкам по льготному ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредитованию ¦ 56250 ¦ 15000¦29062,5¦12187,5¦ 0¦
+---+--------------------+--------+-------+-------+-------+-------+
¦ 7 ¦Итого бюджетных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦расходов ¦ 56250 ¦ 15000¦29062,5¦12187,5¦ 0¦
+---+--------------------+--------+-------+-------+-------+-------+
¦ 8 ¦Сальдо денежного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦потока ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.6-стр.7) ¦ ¦ 29511¦ 198565¦ 550534¦ 660588¦
+---+--------------------+--------+-------+-------+-------+-------+
¦ 9 ¦То же нарастающим ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦итогом ¦ ¦ 29511¦ 228076¦ 778609¦1439197¦
+---+--------------------+--------+-------+-------+-------+-------+
¦ ¦Приведение будущей ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦стоимости денег к их¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦текущей стоимости: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ коэффициент ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ дисконтирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ (при ставке 12%) ¦ ¦ 1,12¦ 1,254¦ 1,405¦ 1,574¦
+---+--------------------+--------+-------+-------+-------+-------+
¦10 ¦Дисконтированные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦поступления в бюджет¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.5) ¦ ¦ 39742¦ 181463¦ 400534¦ 419816¦
+---+--------------------+--------+-------+-------+-------+-------+
¦11 ¦Дисконтированные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦расходы бюджета ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.7) ¦ ¦ 13393¦ 23168¦ 8675¦ 0¦
+---+--------------------+--------+-------+-------+-------+-------+
¦12 ¦Дисконтированная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦величина сальдо ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦денежного потока ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.10-стр.11) ¦ ¦ 26349¦ 158295¦ 391859¦ 419816¦
+---+--------------------+--------+-------+-------+-------+-------+
¦13 ¦То же нарастающим ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦итогом ¦ ¦ 26349¦ 184644¦ 576503¦ 996318¦
L---+--------------------+--------+-------+-------+-------+--------
Таблица 8.4
Показатели эффективности проекта
----T---------------------------T----------T-------T----T----T----¬
¦N ¦ Показатели ¦В целом по¦IV кв. ¦2000¦2001¦2002¦
¦п/п¦ ¦проекту ¦1999 г.¦г. ¦г. ¦г. ¦
+---+---------------------------+----------+-------+----+----+----+
¦ ¦ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ПРОЕКТА ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦С учетом издержек ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦финансирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 1 ¦Простой срок окупаемости ¦ 3 года ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 2 ¦Динамический срок ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦окупаемости ¦ 3 года ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 3 ¦Чистый дисконтированный ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦доход (ЧДД), у.е. ¦ 45010 ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 4 ¦Внутренняя норма доходности¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(ВНД) ¦ 9,46% ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 5 ¦Индекс доходности (ИД) ¦ 0,93 ¦ х ¦ х ¦ х ¦ х ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 6 ¦Уровень (точка) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦безубыточности ¦ ¦ 52% ¦ 46%¦ 37%¦ 36%¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ 7 ¦Коэффициент покрытия ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженности ¦ ¦ 2,67 ¦1,35¦1,29¦ ¦
L---+---------------------------+----------+-------+----+----+-----
Анализ чувствительности проекта
Рис.1. Зависимость чистого дисконтированного дохода (ЧДД) от
ставки дисконтирования:
представленная зависимость показывает, что в принятых исходных
условиях реализации проекта (объем производства, цена, издержки) при
ставке дисконтирования 9% чистый дисконтированный доход принимает
значение, равное нулю, т.е. максимальная процентная ставка по
привлекаемым заемным средствам должна быть не более 9%. Привлечение
заемных средств под 12% годовых делает проект заведомо не окупаемым.
*****) НА БУМАЖНОМ НОСИТЕЛЕ
Рис.2. Зависимость чистого дисконтированного дохода (ЧДД) от
объемов сбыта, цен на продукцию, роста переменных (прямых) издержек:
зависимость показывает, что для достижения безубыточности
проекта при ставке дисконтирования 12% необходимо:
снижение прямых издержек на 2,5%;
увеличение объема сбыта на 2,5%;
увеличение цены сбыта на 1,5%.
*****) НА БУМАЖНОМ НОСИТЕЛЕ
<<< Главная
страница | < Назад
|
