|
ПОСТАНОВЛЕНИЕ ПРАВЛЕНИЯ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
И КОМИТЕТА ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ ПРИ СОВЕТЕ МИНИСТРОВ
РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
30 июля 2003 г. № 146/08/П
ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРАВИЛ ОРГАНИЗАЦИИ СРОЧНЫХ СДЕЛОК
На основании Банковского кодекса Республики Беларусь и
Положения о Комитете по ценным бумагам при Совете Министров
Республики Беларусь, утвержденного постановлением Совета Министров
Республики Беларусь от 31 октября 2001 г. № 1593 (Национальный
реестр правовых актов Республики Беларусь, 2001 г., № 105, 5/9319),
Правление Национального банка Республики Беларусь и Комитет по
ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь
постановляют:
Утвердить прилагаемые Правила организации срочных сделок.
Председатель Правления Председатель Комитета
Национального банка по ценным бумагам
Республики Беларусь при Совете Министров
П.П.ПРОКОПОВИЧ Республики Беларусь
В.М.ШУХНО
УТВЕРЖДЕНО
Постановление Правления
Национального банка
Республики Беларусь и
Комитета по ценным бумагам
при Совете Министров
Республики Беларусь
30.07.2003 № 146/08/П
ПРАВИЛА
организации срочных сделок
Правила организации срочных сделок (далее - Правила)
разработаны в соответствии с Банковским кодексом Республики Беларусь
и Положением о Комитете по ценным бумагам при Совете Министров
Республики Беларусь, утвержденным постановлением Совета Министров
Республики Беларусь от 31 октября 2001 г. № 1593 (Национальный
реестр правовых актов Республики Беларусь, 2001 г., № 105, 5/9319),
и определяют требования к организации срочных сделок в торговой
системе ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" и участникам
срочных сделок.
1. Применительно к настоящим Правилам нижеприведенные термины и
понятия означают следующее:
базовые активы - деньги (валюта), ценные бумаги, валютные
ценности, имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы,
фондовые индексы, а также финансовые инструменты срочных сделок;
срочные сделки - сделки с финансовыми инструментами, которые
заключаются в целях получения дохода и (или) компенсации возможных
убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цен на
базовые активы. Срочные сделки не являются сделками пари;
финансовый инструмент срочной сделки (фьючерс, опцион) -
договор участников срочной сделки, на основании которого у его
сторон возникает обязательство (право) купить или продать
определенное количество базового актива в определенный момент
(период) времени в будущем по цене, установленной сторонами договора
на момент заключения срочной сделки. Эти договоры могут не
предполагать передачу базового актива, но должны определять порядок
взаиморасчета сторон сделки в будущем в зависимости от изменения
цены того или иного количественного показателя базового актива по
сравнению с его величиной, которая определена (либо порядок
определения которой установлен) при заключении срочной сделки.
Финансовый инструмент срочной сделки имеет типовые условия,
утвержденные в соответствии с пунктами 3 и 6 настоящих Правил;
организация торгов по срочным сделкам - оказание услуг,
непосредственно способствующих заключению срочных сделок;
клиринг - деятельность по определению взаимных обязательств
участников торгов (определение нетто-обязательств, сверка и
формирование отчетов по результатам торгов), обеспечению исполнения
обязательств участников торгов, организации системы гарантийных
фондов;
участники клиринга:
организатор торгов - открытое акционерное общество "Белорусская
валютно-фондовая биржа" (далее - организатор торгов);
члены секции срочного рынка организатора торгов, осуществляющие
клиринг на основании договора с организатором торгов;
расчетный депозитарий - организация, имеющая лицензию
профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление
депозитарной деятельности, осуществляющая переводы ценных бумаг по
результатам клиринга;
расчетная организация - Национальный банк Республики Беларусь
(далее - Национальный банк), который осуществляет денежные расчеты
по срочным сделкам по результатам клиринга на основании поручения
организатора торгов;
участники торгов - профессиональные участники рынка ценных
бумаг, допущенные к совершению срочных сделок, в том числе банки,
небанковские кредитно-финансовые организации. Обязательным условием
допуска является членство участника в секции срочного рынка
организатора торгов.
2. Срочные сделки заключаются через организатора торгов и
только в обособленном подразделении организатора торгов (секции
срочного рынка), не являющемся юридическим лицом. Заключение срочной
сделки через организатора торгов означает приобретение ее сторонами
прав и обязанностей, вытекающих из типовых условий финансового
инструмента срочной сделки. Организатор торгов не вправе выступать
стороной при совершении срочных сделок.
3. Организатор торгов обязан разработать и утвердить правила,
регламентирующие осуществление срочных сделок, и типовые условия
финансовых инструментов срочных сделок (по каждому виду финансового
инструмента срочной сделки отдельно).
4. Правила организатора торгов, регламентирующие осуществление
срочных сделок, типовые условия финансовых инструментов срочных
сделок, а также все изменения и (или) дополнения, вносимые в них,
должны быть согласованы с Национальным банком и Комитетом по ценным
бумагам при Совете Министров Республики Беларусь (далее - Комитет по
ценным бумагам).
5. Правила, регламентирующие осуществление срочных сделок,
должны предусматривать:
условия членства в секции срочного рынка организатора торгов;
порядок проведения торгов;
содержание заявок участников торгов на совершение срочных
сделок, порядок их объявления, изменения и отзыва;
порядок доведения до участников торгов существенной информации,
касающейся срочных сделок;
условия допуска участников торгов к совершению срочных сделок;
порядок взимания платы за услуги организатора торгов;
механизм определения размера и расчета депозитной и
вариационной маржи, а также порядок их внесения. При этом депозитной
маржей является сумма денежных средств, внесенная участниками
срочных сделок для обеспечения исполнения обязательств, вариационной
маржей - сумма денежных средств, требование уплаты которой возникает
у стороны по срочной сделке по результатам переоценки купленных
(проданных) финансовых инструментов срочных сделок. Переоценка
производится путем оценки разности текущих и расчетных цен по
процедуре, установленной организатором торгов. Текущая цена
финансового инструмента срочной сделки, купленного (проданного) в
текущий торговый день, равна цене его покупки (продажи), до текущего
торгового дня, - расчетной цене, установленной организатором торгов
по результатам торгов предыдущего торгового дня;
порядок возникновения у участников торгов прав и обязанностей в
результате совершения ими срочных сделок (открытие позиции);
порядок прекращения у участников торгов прав и обязанностей по
срочным сделкам (закрытие позиции - прекращение у участника торгов
обязательств по открытой позиции);
порядок определения взаимных обязательств и представления
участникам торгов сведений о размере прав и обязанностей, возникших
в результате совершения ими срочных сделок;
основания и порядок принудительного закрытия позиций участника
торгов;
описание системы управления рисками неисполнения обязательств
по срочным сделкам.
Описание системы управления рисками неисполнения обязательств
по срочным сделкам должно включать:
порядок установления допустимых значений вариационной маржи,
лимитов на объем заключенных сделок, объем позиций участника торгов
(лимита участника торгов), иных лимитов и контроля за их
соблюдением;
меры по предотвращению чрезвычайных ситуаций, в том числе
принудительное закрытие позиций участников торгов, приостановка
торгов;
меры по защите интересов клиентов участников торгов, в том
числе в случае перехода клиента одного участника торгов на
обслуживание к другому, а также публикации информации о ценах на
базовые активы (финансовые инструменты) срочных сделок в средствах
массовой информации, в том числе в электронных;
санкции и меры, применяемые к участникам торгов в случае
нарушения правил, установленных организатором торгов.
6. Типовые условия финансового инструмента срочной сделки
должны содержать:
наименование (обозначение) финансового инструмента срочной
сделки, принятое у организатора торгов;
базовый актив;
минимальный лот;
величину ценового пункта (шаг цены);
срок расчетов;
порядок определения текущей, расчетной цены, а также цены
исполнения финансового инструмента срочной сделки;
порядок определения размера вариационной маржи;
первый и последний день торгов или порядок их определения;
размер биржевых сборов.
Организатор торгов вправе включать иные сведения в типовые
условия финансового инструмента срочной сделки.
7. Национальный банк, Комитет по ценным бумагам по заявлению
организатора торгов в течение 30 дней с момента представления
документов, указанных в пунктах 5 и 6 настоящих Правил, осуществляют
их согласование или, в случае их несоответствия законодательству,
отказывают в согласовании.
8. Организатор торгов обязан вести реестр заявок, объявленных
участниками торгов, а также реестр срочных сделок. Указанные реестры
должны позволять составлять выписки из них на любую дату и за любой
период.
9. Реестр заявок, объявленных участниками торгов, должен
содержать:
идентификационный номер заявки;
дату и время регистрации заявки в торговой системе;
наименование и код участника торгов, объявившего заявку;
реквизиты и условия заявки;
иные данные, определяемые организатором торгов.
10. Реестр срочных сделок должен содержать:
идентификационный номер сделки;
дату и время регистрации сделки в торговой системе;
наименования и коды участников торгов, совершивших сделку;
наименование (обозначение) финансового инструмента срочной
сделки;
количество срочных сделок и цену одного финансового инструмента
срочной сделки;
сумму сделки;
иные данные, определяемые организатором торгов.
11. Организатор торгов по требованию Национального банка и
(или) Комитета по ценным бумагам представляет информацию о
заключенных срочных сделках.
12. Участник торгов обязан вносить маржу только денежными
средствами.
13. Члены секции срочного рынка организатора торгов,
заключающие срочные сделки за счет клиентов, не вправе принимать
заявки на их совершение без ознакомления клиентов с принятой
организатором торгов системой управления рисками неисполнения
обязательств.
14. Банки и небанковские кредитно-финансовые организации,
являющиеся членами секции срочного рынка организатора торгов,
обязаны разработать и утвердить инструкции, определяющие порядок
диверсификации рисков, связанных с совершением срочных сделок.
|
